Ორმხრივი ფონდების მეშვეობით სტანდარტული გადახრა

შეიტყვეთ, როგორ გამოვიყენოთ სტანდარტული გადახრა ურთიერთდახმარების ფონდებით

თუ თქვენ გაკეთდა ვრცელი კვლევა, როდესაც ანალიზი ურთიერთშეთანხმების სახსრები , თქვენ შეიძლება აწარმოებს მასშტაბით სტატისტიკური ანალიზის ტერმინი მოუწოდა სტანდარტული გადახრა. ტერმინი ბევრი ხმის კომპლექსი და ალბათ მიღმა გაგება არავის გარდა მათემატიკის ძირითადი მაგრამ გამოყენებით სტანდარტული გადახრა ურთიერთდახმარების სახსრები შეიძლება იყოს მარტივი და სასარგებლო.

სტანდარტული გადახრა განმარტება - ურთიერთდახმარების ფონდები

სტანდარტული გადახრა არის სტატისტიკური საზომი, რომელიც გვიჩვენებს, თუ რამდენად ვარიაცია არსებობს არითმეტიკული ნიშნავს (მარტივი საშუალო).

ინვესტორები აღწერენ სტანდარტული გადახრას, როგორც წარსულის ურთიერთდახმარების ფონდის არასტაბილურობას.

მარტივი თვალსაზრისით, უფრო მაღალი სტანდარტის გადახრა მიუთითებს უფრო მაღალი არასტაბილურობის, რაც იმას ნიშნავს, რომ ურთიერთდახმარების ფონდის შესრულება მერყეობს საშუალოზე მაღალია, მაგრამ ასევე მნიშვნელოვნად დაბალია. ამიტომ ბევრი ინვესტორი გამოიყენებს პირობების არასტაბილურობას და სტანდარტული გადახრას ერთმანეთს.

სტანდარტული გადახრა მაგალითი ურთიერთდახმარების ფონდები

თუ XYZ- ის ურთიერთდახმარების ფონდს აქვს 8% -იანი წლიური საშუალო შემოსავალი (საშუალოვადიანი) და 3% -იანი სტანდარტული გადახრა , მაშინ ინვესტორს შეიძლება ელოდოს ფონდის დაბრუნება 5% -დან 11% -მდე 68% -მდე (ერთი სტანდარტული გადახრა 8% - 3% და 8% + 3%) და დროის 2% და 14% 95% (ორი სტანდარტული გადახრები საშუალოდ - 8% - 6% და 8% + 6% .

მაგრამ გვახსოვდეს, რომ სტანდარტული გადახრა არის ყველაზე სასარგებლო, როდესაც გაანალიზებულია ერთობლივი ფონდის გასული შესრულება იზოლაციაში. რამდენიმე ფულადი სახსრების მქონე ინვესტორები ვერ ახერხებენ თავიანთი პორტფელის საშუალო სტანდარტული გადახრა მათ პორტფელის სავარაუდო არასტაბილურობის გამოთვლის მიზნით.

მრავალრიცხოვანი აქტივების პორტფელის სტანდარტული გადახრის დასადგენად, ინვესტორს უნდა მოეთხოვოს ანგარიშსწორება თითოეული ფონდის კორელაციით, ასევე სტანდარტული გადახრით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პორტფელის არასტაბილურობის (სტანდარტული გადახრა) ფუნქციაა, თუ პორტფელის თითოეული ფონდი პორტფელში ერთ-ერთ სხვა ფონზე გადადის.

უნდა იყოთ სტანდარტული გადახრა ურთიერთდახმარების ფონდების ანალიზი?

ისტორიული ურთიერთდახმარების ფონდის შესრულების სტანდარტული გადახრა გამოიყენება ინვესტორთა მიერ სხვადასხვა ორმხრივი ფულადი სახსრების დაბრუნების მიზნით. მიუხედავად იმისა, რომ მისი სარგებლობა წარსულში შესრულების არასტაბილურობის გაზრდას შეუძლია, მომავალში მერყეობის მაჩვენებელს შეუძლია და, შესაბამისად, ინვესტორს შეუძლია ხელი შეუშალოს ურთიერთდახმარების ფონდის ყიდვის შეცდომას, რომელიც ძალიან აგრესიულია, ერთობლივი ფონდის არასტაბილურობა არ არის აუცილებელი პორტფელის შეშფოთება მშენებლობა.

სინამდვილეში, ფულადი სახსრები, რომლებსაც უკიდურესად არასტაბილურობის წარსული ჰქონდათ, შეიძლება იყოს კომპლიმენტი სხვა ფონდების პორტფელში, რაც ხელს შეუწყობს აგრესიული ფონდის რყევებს. თუ გრძელვადიანი დაბრუნებები მაღალია მოკლევადიანი რყევების გასამართლებლად, ინვესტორი ესმის და იღებს რისკს, აქტუალურ ფულს შეუძლია უზრუნველყოს ღირებული მიზანი.

აქ არის კავშირები ორმხრივი თანხების ძირითადი სტატისტიკური ზომები: ბეტა , R- კვადრატი , ალფა , შარდის თანაფარდობა , ხარჯების თანაფარდობა და საგადასახადო ხარჯების თანაფარდობა .