აქციები მფლობელი ფსონები, ობლიგაციები ვალის
აქციები და ობლიგაციები წარმოადგენენ ორ სხვადასხვა გზას ერთეულში, რათა დააფინანსონ ფული ან გააფართოონ თავიანთი ოპერაციები. როდესაც კომპანია იკავებს საფონდო, იგი ყიდის ნაწილად ნაყიდი ნაღდი ფულის სანაცვლოდ.
როდესაც ერთეული ბონდის გამოსავლენად ითვლება, იგი ვალდებულებას ავალდებულებს, რომ გადაიხადოს ფულის გამოყენების ინტერესი.
აქციები უბრალოდ ინდივიდუალური კომპანიების აქციებია. აი, როგორ მუშაობს: ამბობენ, რომ კომპანიამ თავისი დამწყები ფაზა შექმნა და წარმატებული გახდა. მფლობელებს სურთ გაფართოება, მაგრამ მათ ამის გაკეთება არ შეუძლიათ მხოლოდ შემოსავლის მეშვეობით, რომ ისინი მიიღონ თავიანთი ოპერაციების მეშვეობით. შედეგად, მათ შეუძლიათ ფინანსურ ბაზრებზე დამატებითი დაფინანსებისათვის მიმართონ. ამის გაკეთება ერთი გზაა, რომ გაყოფილი იქნას კომპანია "აქციები" და შემდეგ გაიყიდება ამ აქციების ნაწილი ღია ბაზარზე პროცესში, როგორც " თავდაპირველი საჯარო შეთავაზება " ან IPO. პირი, რომელიც ყიდულობს საფონდო არის, აქედან გამომდინარე, ყიდულობს ფაქტობრივი წილი კომპანია, რაც მას გარდა მისი მფლობელი - თუმცა მცირე. ამიტომაც საფონდო ასევე "კაპიტალს" უწოდებენ.
ობლიგაციები, მეორეს მხრივ, წარმოადგენს ვალს. მთავრობა, კორპორაცია ან სხვა პირი, რომელსაც სჭირდება ფულადი სახსრების ფულადი სახსრების გაზრდა საჯარო ბაზარზე და შემდგომში იხდის საპროცენტო სესხს ინვესტორებისთვის.
თითოეული ობლიგაცია აქვს გარკვეული ღირებულების (ამბობენ, $ 1000) და ინვესტორებს კუპონს იხდის. მაგალითად, $ 1000 ბონდის 4% კუპონის გადახდა მოხდებოდა 20 დოლარის ოდენობის ინვესტორზე წელიწადში ($ 40 ყოველწლიურად) სანამ ის სძენს. ინვესტორის დაბრუნების შემთხვევაში, ინვესტორი იბრუნებს მის თავდაპირველ ძირითად თანხას, გარდა იმ იშვიათ შემთხვევისა, როდესაც ბონდის დეფოლტის (ე.ი. ემიტენტი ვერ იხდის გადახდას).
სხვაობა აქციები და ობლიგაციები ინვესტორებისთვის
მას შემდეგ, რაც თითოეული წილი საფონდო წარმოადგენს საწარმოს საკუთრებაში არსებულ ფსონს - რაც ნიშნავს იმას, რომ კომპანიის მოგებასა და ზარალზე მესაკუთრე აქციები - ის, ვინც საფონდო ბირჟაზე ინვესტირებას შეძლებს, ისარგებლებს, თუ კომპანია ახორციელებს ძალიან კარგად და მისი ღირებულება იზრდება დროთა განმავლობაში. ამავდროულად, მას ეშინია რისკი, რომ კომპანიამ შეიძლება ცუდად შეასრულოს და საფონდო შეიძლება ჩაითვალოს - ან, უარეს შემთხვევაში სცენარი (გაკოტრება) - საერთოდ გაქრება.
ინდივიდუალური აქციები და საერთო საფონდო ბირჟა უფრო მწვავედ დგას საინვესტიციო სპექტრის საფრთხის ქვეშ და ინვესტორს მოკლევადიან პერიოდში ფულის დაკარგვა შეეძლო. თუმცა, ისინი, როგორც წესი, უზრუნველყოფენ უმაღლესი გრძელვადიანი დაბრუნების უზრუნველყოფას. აქციები აქედან გამომდინარეობს გრძელვადიანი საინვესტიციო ჰორიზონტით და მოკლევადიანი რისკის ტოლერანტობით.
ობლიგაციები არ გააჩნიათ ძლიერი გრძელვადიანი დაბრუნების პოტენციალი პოტენციალი, მაგრამ ისინი სასურველია ინვესტორები, რომელთათვისაც შემოსავალი პრიორიტეტია. ასევე, ობლიგაციები ნაკლებად სარისკოა ვიდრე აქციები. მიუხედავად იმისა, რომ ბაზარზე მათი ფასები მერყეობს - ზოგჯერ საკმაოდ მაღალი რისკის ბაზრის სეგმენტების შემთხვევაში - ობლიგაციების დიდი უმრავლესობა დაფარავს ძირითად თანხის ძირითად დაფარვას, ხოლო დაკარგვა ნაკლებად სავარაუდოა, ვიდრე არსებობს აქციები.
რომელია თქვენთვის სწორი?
ბევრი ადამიანი ინვესტირებას ორივე აქციების და ობლიგაციები, რათა დივერსიფიკაცია . თქვენს პორტფელში არსებული აქციების და ობლიგაციების შესაბამისი ნაშთის გადაწყვეტა არის თქვენი დროის ჰორიზონტის ფუნქცია , რისკის შემწყნარებლობა და საინვესტიციო მიზნები.