არსებობს მხოლოდ სამი პოლისიბული წყაროების მოგება, როგორც გარეთ ინვესტორი
ავიღოთ ერთი წუთით, რომ გამოიყურებოდეს ინვესტიციებში, რათა წარმოედგინა, თუ რამდენად მარტივი პროცესია.
საფონდო მომავალი ღირებულება უნდა იყოს სამი კომპონენტის ჯამი:
- თავდაპირველი დივიდენდი სარგებელი ღირებულება
- ზრდის ინდივიდუალური ღირებულება ერთ აქციაზე (უმეტესი ფირმებისთვის, ეს თანხა სრულად განზავებულ საფუძველზე ერთ აქციაზე შემოსავლებზე ზრდის)
- ფულის შემოსავლებზე ან სხვა აქტივებზე გამოყენებული შეფასების ცვლილება ხშირად ფასდება შემოსავლების თანაფარდობის მიხედვით
სულ ესაა. ეს არის მხოლოდ სამი გზა, ვინც ინვესტირებას ახორციელებს ეკონომიკურად სარგებლობა. მას შეუძლია შეაგროვოს ფულადი დივიდენდები , მას შეუძლია გაზიაროს წილი ფულადი შემოსავლის პროპორციული ზრდაში და მას შეუძლია მიიღოთ მეტ-ნაკლებად თითოეული $ 1.00 მოგება კომპანიას, რომელიც ემყარება პანიკას (შიშის) ან ოპტიმიზმზე (სიხარბე) ეკონომიკაში, რომელიც, თავის მხრივ, მართავს შეფასების მრავალჯერადი, ასევე ცნობილი როგორც ფასი- to- მოგება თანაფარდობა .
ზოგიერთი კომპანია, როგორიცაა AT & T, პირველი კომპონენტი ( დივიდენდის სარგებელი ) არსებითია. სხვებისთვის, როგორიცაა Microsoft პირველი 20 წლის განმავლობაში, არა იმიტომ, რომ ყველა დაბრუნების მოდის მეორე კომპონენტი (ზრდა შიდა ღირებულება ერთ მთლიანად განზავებული წილი), როგორც პროგრამული გიგანტი გაიზარდა ათობით მილიარდი დოლარი წმინდა შემოსავალი წლიური.
ყოველ ჯერზე, მესამე კომპონენტი, შეფასების მრავალჯერადი, არის fluctuating მაგრამ საშუალოდ 14.5x მოგება გასული 200 ან იმდენად წლის განმავლობაში ამერიკის შეერთებულ შტატებში. ანუ, ბაზარზე ისტორიულად მზად არის გადაიხადოს $ 14,50 ყოველ $ 1.00 წმინდა მოგება ფირმის გენერირებას.
ამ სამი გზავნილის გამოყენებით პროექტის მომავალი ბრუნდება თქვენი საფონდო ბაზრის ინვესტიციებზე
წარმოიდგინეთ, რომ გსურთ ინვესტიცია ლიმონათის სტენდი, რომელიც მხოლოდ ერთი (1) წილია.
ლიმონათის სადგურის მფლობელი გთავაზობთ გაყიდვას ამ აქციებზე . შენი თავდაპირველი დივიდენდი არის 4%. ბიზნესი იზრდება 10% -ზე ყოველწლიურად. თქვენ 25 წელზე მეტი წილის მფლობელი ხარ და გააფართოვებთ კომპანიის გაყიდვას.
საფონდო ბაზრის მოგების თანაფარდობის ისტორიული ღირებულებაა 14.10. როდესაც მე თავდაპირველად გამომიგზავნე ეს სტატია, S & P 500 იყო შეაფასა აპლიკაცია 14.07.
ამ ფასებში, მე ვფიქრობ, რომ მწირი მტკიცებულება იყო, რომ ინვესტორი ინვესტორს ყიდულობს და მართავს იაფი საინვესტიციო ფონდს, როგორიცაა S & P 500 მომდევნო 25+ წლის განმავლობაში და reinvesting ყველა დივიდენდების აქვს კარგი ალბათობა, რომ მიიღოთ ისტორიული რეალური (ინფლაცია მორგებული ) 7% -იანი კაპიტალის დაბრუნების მაჩვენებელი წელიწადში. რაც შეეხება შეძენის ძალას, ეს გახდება გადასახადიდან 54,274 დოლარამდე ინვესტირებული ყოველი $ 10,000, რაც შეიძლება არ იყოს გათვალისწინებული, თუ თქვენი ფასიანი ქაღალდების ჩატარება საგადასახადო შეღავათებით, როგორიცაა Roth 401 (k) ან Roth IRA .
მომდევნო 50 წლის განმავლობაში, იგივე $ 10,000 ინვესტიცია შეიძლება გაიზარდოს $ 294,570 რეალურ, ინფლაციურ პირობებზე. ეს არის 30 წლის მამაკაცის ან ქალის პარკირების ფული, სანამ ის არ არის Warren Buffett- ის ასაკი.
კიდევ ერთი გზა, თუ თქვენ ხართ 30 წლის ინვესტორი და საგადასახადო შეღავათიან ანგარიშზე S & P 500 ინდექსის ფონდში 100 000 აშშ დოლარს გადააჭარბებთ, თქვენ გაქვთ ძალიან კარგი გასროლა შეძენის ძალაუფლების მქონე 3000,000 დოლარის ოდენობით, როდესაც თქვენ ხართ Warren Buffett ასაკის გარეშე ოდესმე გადარჩენის სხვა penny .
ეს არის რაციონალური მიდგომა თქვენ უნდა გამოიყენოთ თქვენი ფულის ინვესტიცია
შენი საფონდო ინვესტიციების შესახებ რაციონალურად არის ერთადერთი ინტელექტუალური გზა, რომ მართოთ თქვენი ქონება. როდესაც თქვენ განიხილავთ საკუთრების უფლების შეძენას - ეს არის ის, რაც თქვენ აკეთებთ, როდესაც ყიდულობთ სააქციო კაპიტალს - უნდა აიღოთ ნაჭერი ან ინდექსის ბარათი და ჩამოაყალიბოთ სამივე კომპონენტი თქვენს პროგნოზებთან ერთად მათ.
მაგალითად, თუ კომპანიაში ABC- ის აქციების ყიდვის შესახებ ფიქრობთ, უნდა ითქვას რაღაც, რომ "ჩემი თავდაპირველი დივიდენდების ღირებულება 3.5% -ია, მომავალი ზრდის პროგნოზირება 7% და მე ვფიქრობ, რომ შეფასების მრავალჯერადი 25x მოგება, რომ საფონდო ამჟამად სარგებლობს დარჩება ადგილი. "
გაითვალისწინეთ ის ქაღალდზე, თუ იყო გამოცდილი, ნეტავ გვესმოდეს, რომ არსებობს ხარვეზი.
დღევანდელ მსოფლიოში 7% -იანი წილით 25x მრავალჯერადი მდიდარია *. საფონდო არის overvalued, თუნდაც მარტივი დივიდენდი-მორგებული PEG თანაფარდობა საფუძველზე. ან ზრდის მაჩვენებელი უნდა იყოს უფრო მაღალი ან შეფასების მრავალი საჭიროება. თქვენი მოსაზრებების თავიდან აცილება და თავდაპირველად გამართლება, შეგიძლიათ უკეთესად დაიცვას არასანქცირებული ოპტიმიზმი, რაც ხშირად ინვესტორისთვის საფონდო ბაზრის დანაკარგებს იწვევს.
* Valuation multiples, ან ინვერსიული მოგება შემოსავალი, ყოველთვის შედარებით ე.წ. "რისკის თავისუფალი" განაკვეთი, რომელიც დიდი ხანია განიხილება ამერიკის შეერთებული შტატების სახაზინო ობლიგაციების სარგებელი.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.