დათვი ბაზრები ნორმალურია, ისინი ყოველთვის იქნებიან, ვისწავლოთ გაუმკლავდეთ მას
მათ დაინახეს არა მხოლოდ მათი გაუთვალისწინებელი კაპიტალის შემოსავალი ყოველწლიურად გაფართოვებით, მათ გამორჩეული დივიდენდების დებიუტი აქვთ, რაც უკვე მდიდარი თავდაპირველი დივიდენდის შემოსავალს ნამდვილად მომგებიანია. ეს იყო ის, რომ პირდაპირ რომ ვთქვათ, ერთ-ერთი ყველაზე ოპტიმალური , მარტივი დროა, რათა გამდიდრებულიყო თაობებში.
ბევრი ადამიანი გააკეთა. განსაკუთრებით ეს იყო ლურჯი ჩიპის საუკეთესო მეპატრონეების მფლობელები. განვიხილოთ, რომ უკანასკნელი ექვსი ან შვიდი წლის განმავლობაში საფონდო ბაზრის დიდი სახელი, მეგა-კაპიტალიზაციის მძღოლები წარმოადგენდნენ ფულადი დივიდენდის ქანდაკებებს, რომელთა მოსწონს იშვიათად ჩანს. ჯონსონი და ჯონსონის მფლობელები უყურებდნენ ერთ აქციაზე გადახდას დაახლოებით 55%; კოკა-კოლა 61%; Clorox 64%; მაკდონალდის 66%; Exxon Mobil 76%; კოლგატ-პალმოლივი 77%; ჰერსეი 96%; მთავარი დეპო 162%. Starbucks, მსოფლიოს უდიდეს ყავის ჯაჭვი, წავიდა გადახდის არ დივიდენდი ყველა რომ დაიწყოს ერთი. საანგარიშო პერიოდის დაწყების დღიდან თქვენ გექნებათ მიღებული მთლიანი ღირებულების 25% -იანი მოგება, რაც შეიძლება სხვაგან გადანაწილდეს, სხვა ადგილას გამოისყიდოთ, გაატაროთ საჩუქარი საქველმოქმედოდ, ან სხვაგან, რაც გსურს. მაღალი და დაბალი ფასი, რომელიც წელიწადში და საშუალოდ ერთმანეთთან ერთად, არ გაგიწევიათ არც დიდი და არც საშინელი შესვლის წერტილი, რომლებიც ხელმისაწვდომი იყო 52-კვირიანი პერიოდის განმავლობაში).
გარდა ამისა, რომ ლამაზი ფაქტი, ნეტავ ახლა 9.1% -იანი ფულადი სახსრების საწყის საფასურზე აგროვებთ (თუ დივიდენდის "გადანაწილებაზე" დარეგულირდებით, 12.2% -ზე მეტია კაპიტალის კაპიტალში ფსონი).
ეს არ არის ფლუკები და მოძალადეები, ისინი მიუთითებენ გამოცდილების წილობრივი მფლობელები, რომლებმაც ბოლო ათწლეულის განმავლობაში საფონდო ბაზარზე ინვესტიცია მოახერხეს.
ეს ზღაპარი, როგორც ძველი დრო. არსებობს ძველი ამბავი Wall Street ეხლა ახლახანს ეპოქაში: "საფონდო ბაზარზე climbs კედლის შეშფოთებას." გაცილებით ხელსაყრელი, სიღრმისეულობა, შფოთვა და შიში, რომელსაც უმუშევრობის ნომრებიდან ეროვნული ვალიდან სათავეში ჩაუდგა, კორპორატიული მოგება ინახება. ეს მოგებები, რომლებიც თითოეული საწარმოს შიდა ღირებულების საფუძველს ქმნიან, თავიანთ სახეს გადააქცევდნენ მფლობელებს, გაამდიდრეს ისინი, როგორც მილიარდობით ადამიანი მთელს მსოფლიოში კბილებს კბილებს, შეჭამეს შოკოლადის ბარი, უბრძანა ყავა, სვამდა სოდა , გაზის საწვავის საწვავს შეავსო, გაჩერდა ჩიზბურგერი, დაიბანეს მათი ტანსაცმელი ან შეცვალა მათი ხალიჩა.
საფონდო ბაზრის კრიზისი 33% ან მეტი არ არის ეს არაჩვეულებრივი
ისტორიაში გადახედე, 33% ან მეტი საფონდო ბირჟის დამსხვრევა, არ არის საშინლად უნიკალური. როდესაც დოუ ჯონსის სამრეწველო საშუალო გაიზარდა 18,351.40, თქვენ უნდა გონებრივად ეგონა, "კარგად, აქ არაფერია და ვარდნა ქვემოთ 12,111.92 არის ბიზნესი, როგორც წესი, არაფერი განსაკუთრებული და, ფაქტობრივად, შესაძლოა სტატისტიკურად მოხდეს". თუ თქვენ გაქვთ $ 500,000 თქვენი კომბინირებული საპენსიო ანგარიშები, ეს ნიშნავს, ქაღალდის დაკარგვა ციტირებული ღირებულება $ 170,000, შემოტანა თქვენ ქვემოთ $ 330,000.
თქვენი აქტივების განაწილება სწორია და ინდივიდუალურ ფასიან ქაღალდებში არ არის სპეკულაცია, ეს არ უნდა მოიფიქროს უფრო მეტად, ვიდრე აღიარებას. ეს უბრალოდ არ უნდა აღინიშნოს ერთხელ თქვენ უკვე გარშემო ბლოკი ზე მეტი რაციონალური ადამიანი freaks როდესაც წვიმის საშხაპეები დედამიწის წყლით ან eclipse მოიცავს მზე.
მილიარდერი ჩარლი მუნგერი, Warren Buffett- ის ბოლო წლების უმეტეს ნაწილში ჩარლი მუტენს, მიუთითებს, რომ ის და ბეტეტმა ნახეს ბერკშჰარდ ჰათევში , მათი კომპანიის კაპიტალის ღირებულების საბაზრო ღირებულება, რომლის მეშვეობითაც ისინი თავიანთ საქმიანობას უწევენ. დაეცემა 50% -ით ან უფრო მეტი, სამივე პირობა, სამჯერ სხვადასხვა დროს თავიანთი კარიერაში, ხშირად მცირედ არ იცვლება ფუძემდებლური საწარმოს შემოსავლიანი ძალა. მუგერი, რომელიც ცნობილია მისი უშუალო, არა-სისულელე მიწოდების შესახებ, ფიქრობს, რომ სულელია, თუ გული მოგცემთ. თუ თქვენ არ ეთანხმებით, თქვენ არ იმსახურებთ ზემდგომ დაბრუნებულ თანხებს დროთა განმავლობაში და უნდა იყოთ კმაყოფილი, რომ არ გამოიყენონ ისინი, როგორც მექანიზმი, რომ მიიღონ მდიდარი ან ფინანსური დამოუკიდებლობა .
მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება ცოტათი მკაცრი აღმოჩნდეს, სწორად არის სწორი, რომ არ გქონდეთ ინვესტიცია აქციების შესაქმნელად .
ბენიამინ გრეჰემი, ბეტმენის მენტორი და უსაფრთხოების ანალიზის მამა, წერდა, თუ როგორ ინვესტორები ირაციონალურად უპირატესობას ანიჭებენ აქტივებს ლიკვიდურობის გარეშე, როგორიცაა უძრავი ქონება, მაშინაც კი, როდესაც ბრუნდები უფრო დაბალია ან იდენტურია, რადგან მათ არ იტანჯებიან, სხვა - კიდევ ერთი თანამემამულე მფლობელი - იყო შეცდომა მიერ გაყიდვით ნაკლებია, ვიდრე ჭეშმარიტი, intrinsic ღირებულება; რასაკვირველია, იმავე პიროვნებას, ვისაც ფრიდრიხ ებერტისა და ბინის კორპუსის ნაწილისთვის სიცილისთვის აცვივებდა, თავის თმას მიაშკარავებდა ან წყლულს ავითარებდა, თუ ვინმემ იგივე გააკეთა თავისი ფირმის საკუთრებაში დიდ ბიზნესში. ადამიანები უცნაურია. ლოგიკა არ არის ყოველთვის ყოველთვის არჩეული სამყაროს ყველაზე მეტად ეგზემპლარი.
მცირე საფონდო ბაზრის დამსხვრევა უფრო ნაკლებად იშვიათია, თუ არა ხშირი ხშირი. როგორც ბენ Casselman ზე FiveThirtyEight დააყენა:
1950 წლიდან, S & P 500- ს აქვს ერთჯერადი შემცირება 3 პროცენტით ან მეტით 100-ჯერ. მას ჰქონდა ორი ათეული დღე, სადაც ის 5 პროცენტით ან მეტით დაეცა. Slow-motion crashes, სადაც დიდი უარი ვრცელდება რამდენიმე სავაჭრო დღის განმავლობაში, კიდევ უფრო საერთო.
მაგრამ ყველა ამ უდანაშაულობას მოჰყვა მოხსნა. ხანდახან მოდის დაუყოვნებლივ. ზოგჯერ იგი კვირაში ან თვეში იღებს. მაგრამ როდესაც საქმე ეხება, ის სწრაფად მოდის. თუ დაველოდებით მობრუნებამდე ნათლად ჩანს, თქვენ უკვე გამოტოვა ყველაზე დიდი მოგება.
როგორ გადარჩეს საფრთხე საფონდო ბაზარზე
რა უნდა გააკეთოთ, თუ ბოლო შესწორება გადაიქცევა საფონდო ბირჟაზე, რომელიც გრძელდება წლების განმავლობაში და თქვენს ანგარიშზე ფასის ნახევარს იღებს? იმავე მფლობელებმა ჰერშის კომპანიამ 2005 წლიდან 2009 წლამდე იმუშავა, როდესაც აქციები 67,40 დოლარიდან 30.30 დოლარამდე გაიზარდა: ფოკუსირება ფუძემდებლურ ოპერაციებზე (თუ მოგება და დივიდენდები იზრდება, ეს ჯარიმა უნდა იყოს ბოლომდე, განსაკუთრებით, როგორც ნაწილი დივერსიფიცირებული პორტფელი, სადაც კომპონენტის უკმარისობა შეიძლება მოულოდნელად წარმატებული იყოს მეორეზე), უფრო რეგულარულად შეიძინოს და დივიდენდების რეინვესტირება. ეს შეიძლება ჟღერდეს მოსაწყენი . ეს შეიძლება იყოს მარტივი. ეს ერთადერთი გზა აკადემიურად დაამტკიცა, რომ დიდი თანხა ფულის დროთა განმავლობაში, რადგან თქვენ უბრალოდ ვერ დრო საფონდო ბაზარზე და არც შეგიძლიათ პროგნოზირება მომდევნო Apple ან Google ნებისმიერი ხარისხის დარწმუნებით.
ის არის. ან, როგორც მე ხანდახან უყვარდა ამბობდა: შეიძინეთ დიდი აქტივები, გადაიხადე გონივრული ფასები და დაჯექი [უკან]. ეს არის რეცეპტი. წელიწადში ერთხელ, ათწლეულის შემდეგ, განსაკუთრებით საგადასახადო ეფექტიანად დაბალ ბრუნვასა და ხარჯებთან, და ეს ყველაფერი, მაგრამ მათემატიკურად შეუძლებელია, რომ 25-დან 50 წლამდე მდიდარი არ დასრულდება. თუ ოდესმე ვერ შეძლებს, მაინც გექნებათ ნუგეშის გაგება, რომ სხვა არაფერია, რადგან ამერიკა დაეცა.
და ბოლოს, თუ აღმოჩნდები, რომ ცივი ოფისში ჩაგდება, სერიოზულად დაამტკიცეთ თქვენი სტრატეგია და აზროვნების პროცესი. თქვენ აკეთებთ რაღაცას. თუ თქვენ თვითონ აკეთებთ და ვანგარდის ოფისთან ცხოვრობთ, დამატებით 0.30% გადაიხდიან ყოველწლიურ საფასურზე, რომ ხელი მოგექცეოდათ და თქვენთან ერთად იმუშაოთ თქვენს სტრატეგიულ პროგრამასთან დაკავშირებით; გელაპარაკებიდან ქვემოთ ჩამოკიდე, როდესაც გაანადგურე. თუ თქვენ არ გინდა, რომ უფრო მეტი მორგებული, მაღალი შეხება მიდგომა (რაც ზოგადად მოითხოვს უფრო დიდი ქსელის ღირებულებას), იპოვეთ დიდი საბანკო ნდობის განყოფილება ან დამოუკიდებელი რეგისტრირებული საინვესტიციო კონსულტანტი მაღალკვალიფიციურ პორტფელის მენეჯერთან, რომელსაც ენდობით და გადაიხდი 1% 2% საფასურს. (პლუს, ხშირად არსებობს დამატებითი სარგებელი, მაგალითად, შეგიძლიათ მიიღოთ უფასო UTMAs დადგენილი თქვენი შვილების, შვილიშვილების, ძმისწულები, ძმისწულები, ან სხვა ახლობლები, თუ თქვენი ანგარიშის ბალანსი არის საკმარისი, ხშირად ქვედა მოლაპარაკებათა ან გათავისუფლებული საფასური.)
რამდენიმე საბოლოო ფიქრები საფონდო ბაზრის დამსხვრევაზე
თუ თქვენ კვლავ ნერვული საფონდო ბაზრის დამსხვრევაზე ხართ, შეიძლება დაგჭირდეთ განიხილონ თქვენი აქტივების შეცვლა, რომელიც უკეთესად გადარჩება downtimes- ს , როგორიცაა ნაღდი ფულისა და ობლიგაციების შედარება. თქვენი პორტფელის საფონდო ნაწილში დივიდენდის გადამხდელი აქციები ტენდენციაზე ნაკლებია დათვი ბაზრებზე, რაც გამოიმუშავებს საარსებო მინიმუმს . გარდა ამისა, განვიხილოთ დივიდენდების რეინვესტირების პროგრამების უპირატესობა, ასე რომ თქვენ პირდაპირ ყიდულობთ კომპანიებს და მათი ტრანსფერი აგენტებიდან, მიიღებთ ფიზიკურ შემოწმებას ფოსტის მეშვეობით და მხოლოდ ერთი რამ უნდა იფიქროთ საბაზრო ფასის იგნორირებით: არის თუ არა ყოველწლიურად შემოწმება? ერთად განათავსეთ პორტფელი 25 + ბიზნესი დროთა განმავლობაში ამ მეთოდით - იგივე მეთოდი, რომელსაც იყენებს რონალდ რედის დამსწრე მიერ, როდესაც მას 8 000 000 დოლარის ოდენობის საბაზისო მინიმალური ხელფასის სამუშაოზე დაიმსახურა - ხმაურის იგნორირება ადვილია.