ვხედავ VGK და IEV- ს მიღმა ევროპაში
ამ სტატიაში ჩვენ ვნახავთ ყუთს გარეთ არსებული ხუთი ალტერნატიული სტრატეგიით, რომლითაც საერთაშორისო ინვესტორები დასაქმდებიან ევროპაში ინვესტირებისას.
რატომ ინვესტირებას ალტერნატივები?
უმსხვილესი ევროპული ETF- ი სთავაზობს ინვესტორებს ფართო სპექტრს სხვადასხვა სექტორის სხვადასხვა ქვეყნებში. თუ თქვენ ეძებთ დაუყოვნებლივ დაამატოთ "ევროპა" პორტფოლიო, ეს თანხები შეიძლება იყოს მარტივი გზა, რომ ამ მიზნების შესრულება ერთი სავაჭრო.
პრობლემა ამ დიდი თანხების არის ის, რომ ისინი შეწონილი მიერ ბაზარზე კაპიტალიზაცია . სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენ უფრო მსხვილ კომპანიებს ყიდულობთ და ნაკლებად პატარა კომპანიებს ყიდულობთ. ეს შეიძლება ჩანდეს ლოგიკური მიდგომა, სანამ კომპანიები დაიწყებენ გადაფარვას. თუ თქვენ ინვესტირებას სუფთა დაფუძნებული ზომა, თქვენ დასრულდება მდე შეიძინოს უფრო და უფრო მეტი საფონდო კომპანიებში, რადგან ისინი გახდნენ overvalued - პირიქით თქვენ მინდა უნდა აკეთებს.
რაც შეეხება პან-ევროპულ ფინანსებს, ინვესტორები უდიდეს ქვეყნებს აჭარბებენ ზეგავლენას, ვიდრე ყველა ქვეყანასთან თანაბარი ზემოქმედება.
მაგალითად, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), გაერთიანებული სამეფოში 25% -იან წილს ფლობს ესპანეთში მხოლოდ 5%, ხოლო იტალიაში - 4%. კრიზისმა, კერძოდ, გაერთიანებული სამეფოს გავლენა, კერძოდ, "ბრექსიტი" - შესაძლოა, დიდი გავლენა იქონიოს პორტფელში, მიუხედავად იმისა, რომ ბრიტანეთი გეოგრაფიული ევროპის მხოლოდ მცირე ნაწილია.
ყველაზე მსხვილი ევროპული ფონდები ვალუტის გადაადგილების თავიდან ასაცილებლად თავს იკავებენ. ევროპაში, სადაც გირვანქა, ევრო , ქრონი და ფრანკა ყველა აშშ დოლართან შედარებით შეიცვლება, ვალუტის გავლენა საკმაოდ უკიდურესია. ეს სავალუტო რისკები შეიძლება გახდეს ინვესტორებისთვის თავის ტკივილი, თუ ევროპულმა კომპანიებმა ძლიერი მოგება განაპირობეს, მაგრამ ევრო ან სხვა ვალუტა აშშ დოლართან მიმართებაში შემცირდა, რაც იმას ნიშნავს, რომ აბსოლუტური მოგება შეიძლება შემცირდეს.
ალტერნატიული ETF- ი ინვესტიციებისთვის ევროპაში
სასიხარულო ამბავი ისაა, რომ ბევრი ევროპული ETF- ი არსებობს, რომლებიც სტრატეგიის გამოყენებას საბაზრო კაპიტალიზაციის წონის გარდა. ზოგადად, ეს თანხები მოხსენიებულია, როგორც "ჭკვიანი ბეტა", რადგან ისინი აერთიანებენ აქტიურ მენეჯმენტ სტრატეგიას პასიური ინდექსით. ინვესტორებს სურთ, განიხილონ ეს სხვადასხვა სახსრები და სტრატეგიები, როგორც ტრადიციული ბაზრის კაპიტალიზაციის ალტერნატიულ ალტერნატიულ ალტერნატივად, რაც ყველაზე მეტად ყურადღების მოზიდვას იწვევს.
1. ვალუტა ვალდებულების საწინააღმდეგოდ
სავალუტო რისკს შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი გავლენა საერთაშორისო ინვესტიციების დაბრუნების თაობაზე. მაგალითად, ევროპულმა აქციებმა შეიძლება ისარგებლოს ჯანმრთელობაზე 10% -იანი ზრდის მაჩვენებელი ამ კვარტალში, მაგრამ ევროსთან შედარებით 5% -იანი შემცირება დოლარში, ნიშნავს იმას, რომ ამერიკელი ინვესტორები მხოლოდ კონვერტაციის შემდეგ 10% დოლარი.
ბევრი ახალი სავალუტო ფონდი ცდილობდა ამ რისკების დასალაგებლად ინვესტორებს სუფთა-სპექტაკლზე კომპანიის საქმიანობას შესთავაზოს.
Wisdom Tree ევროპული Hedged კაპიტალი ETF (HEDJ) არის დიდი მაგალითია ვალუტა ჰეჯირებული ევროპული ETF, რომელიც სთავაზობს ინვესტორებს სუფთა- play ვარიანტი. დერივატივების გამოყენებით, ფონდი განსხვავდება უცხოური ვალუტის შესრულებით, რათა შეცვალოს კონვერტაციის გავლენა. შემცირება ისაა, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ გამოტოვოთ ხელსაყრელი კონვერტაციის ტარიფები და ნაკლებად საერთო დივერსიფიკაცია აქვთ უცხოური ვალუტების მიმართ არარსებობის გამო.
2. განიხილეთ სმარტ-ბეტა ფონდები
Smart Beta- ის სახსრები პოპულარული გახდება აქტიური საინვესტიციო სტრატეგიის კომბინირებული მეთოდოლოგიით. ვინაიდან პირობები იმდენად ბუნდოვანია, რომ ამ ფონდებიდან ათასობით განსხვავებული სტრატეგია არსებობს. მაგრამ ძირითადი იდეა არის ის, რომ შევაფასოთ წონასწორობის აქციების პასიურობა სტრატეგია, გარდა ბაზრის კაპიტალიზაციისა.
ეს სტრატეგია შეიძლება იყოს ფუნდამენტურად ორიენტირებული, ტექნიკურად ორიენტირებული, ან ორი კომბინაცია.
პირველი ნდობის ევროპაში AlphaDEX ETF (FEP) არის ევროპული ორიენტირებული ჭკვიანი ბეტა ფონდი, რომელიც იყენებს ფასის მადლიერებას, შემოსავლების ზრდას, წიგნის ღირებულებას, ფულადი სახსრების მოძრაობას, აქტივების დაბრუნებას და რამდენიმე სხვა მეტრიკას, რომელიც წონაში ევროპის აქციების მაჩვენებელს წარმოადგენს. ფონდი მიზნად ისახავს სტანდარტის ინდექსების გადალახვას, უფრო მჭიდროდ ითანამშრომლებს ინვესტორთა მიზნებზე, როდესაც საქმე ეხება პორტფელებს, როგორიცაა თავიდან აცილებისა და ღირებულების ღირებულების აქციების თავიდან აცილება.
3. დამატება მცირე Cap ექსპოზიციის
ყველაზე ინვესტორებს აქვთ თავიანთი შიდა პორტფელების მცირე ზომის ექსპოზიცია , მაგრამ საერთაშორისო მცირე ზომის ნაკრები ნაკლებად საერთოა. მაგრამ გასაკვირიც, საერთაშორისო მცირე ზომის კეპები იზიარებენ იმავე სარგებელს, როგორც მათი შიდა კოლეგებს, როგორიცაა შემოსავლების ზრდა და მოგება. ევროპის მცირე საფონდო ბირჟები ევროპული მომხმარებლების უფრო მეტ ექსპოზიციას სთავაზობს, ვიდრე ბევრი მრავალეროვანი კომპანია, რომელიც მხოლოდ ევროპაში ცხოვრობს.
IShares MSCI ევროპის მცირე კაპიტალი ETF (IEUS) არის დიდი მაგალითი ევროპული მცირე კაპიტალის ფონდი, რომელიც ინვესტორებს შეიძლება სურთ, განიხილონ აქტივების კლასის ზემოქმედების დამატება. მიუხედავად იმისა, რომ ფონდი კვლავ შეწონილია საბაზრო კაპიტალიზაციით (ჭერით), იგი უკეთესად აწვდის პატარა კომპანიებს, ვიდრე საბაზრო კაპიტალური შეწონილი თანხები არ ჭერით. ფონდმა შეიძლება ასევე გააუმჯობესოს დივერსიფიკაცია, რადგან ის ნაკლებად არის დაკავშირებული გლობალურ ბაზრებთან.
4. განვიხილოთ დივიდენდი-ორიენტირებული ფონდები
საპენსიო ინვესტორები ან ინვესტორები ეძებს მაღალი ხარისხის კომპანიებს შეიძლება შედგენილი დივიდენდის გადამხდელი აქციების . მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი ამერიკული კომპანია იხდის იმავე დივიდენდს, ევროპულ კომპანიებს ხშირად წელიწადში ორჯერ ურიგდებათ მათი მოგება. ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს ხედავენ, რომ მათი დივიდენდის ოდენობა ავტომატურად გაიზრდება როგორც კომპანიის მოგება ზრდად - მიუხედავად იმისა, რომ ისინი შეიძლება შემცირდეს, თუ მოგება შემცირდება.
პირველი ნდობა STOXX ევროპული აირჩიეთ დივიდენდი ETF (FDD) სთავაზობს მაღალი წილის დივიდენდის მქონე ევროპულ აქციებს. მიუხედავად იმისა, რომ ფონდს შეუძლია, ძირითადად, მსხვილფეხა რქოსანი კომპანიები ჩაეტარებინოს, როგორც საბაზრო კაპიტალიზაციის წონით თანხების შემთხვევაში, აქციები დივიდენდის გადახდაზე მეტს შეადგენს, ვიდრე ზომა. 2017 წლის აპრილის მდგომარეობით, ფონდი იხდის მიმზიდველ 4 პროცენტს დივიდენდის მიღებასთან შედარებით, ვანგარდარ FTSE ევროპის ETF- ის (VGK) მხოლოდ 3 პროცენტს შეადგენს.
5. შემცირება არასტაბილურობის დაბალი Vol ფონდები
ევროპის გახდა რისკიანი რეგიონი, როდესაც საქმე ეხება "საერთაშორისო ინვესტიციებს" " ბრექსითი " და იზრდება ანტი-ევროს ტალღა. შედეგად, ბევრმა ინვესტორს სურს, შეამციროს მათი ექსპოზიცია იმ აქციებზე, რომლებსაც ველური საქანელები განიცდიან. საბედნიეროდ, დაბალი არასტაბილურობის სახსრები - ან დაბალი ფულადი სახსრები - ორიენტირებულია აქციების, რომ გამოფენებში ნაკლებად არასტაბილურობის. ინვესტირება ამ სახსრების შეუძლია დაეხმაროს აღმოფხვრას out ბრუნდება და ინვესტირებას ბევრი ნაკლებად სტრესული.
IShares MSCI Europe მინიმალური არასტაბილურობის ETF (EUMV) წონის აქციები მათი არასტაბილურობის საფუძველზე, ხოლო დაბალი არასტაბილურობის აქციების პორტფელის უფრო დიდი პროცენტული მაჩვენებლით. 2017 წლის აპრილის მონაცემებით, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ბეტა კოეფიციენტი 1.21% -ით იყო - მიუთითებდა, რომ ეს იყო S & P 500- ზე მეტი 21% -იანი არასტაბილური. EUMV ინვესტირებას ახორციელებს ნაკლებად არასტაბილურ სექტორებში, როგორიცაა თავდაცვითი მომხმარებლების კადრები და კომუნალური ნაკლებობა ვიდრე VGK.
ქვედა ხაზი
ყველაზე ინვესტორები ყველაზე მსხვილი და ყველაზე თხევადი გაცვლითი სახსრების (ETFs) მიმართ საერთაშორისო ინვესტიციების განხორციელებისას უყურებენ. მაგრამ ამის გაკეთება შეიძლება მხოლოდ პლეიონ-ხვრელი მათ მხოლოდ დიდი მრავალპარტიული კომპანიების შეძენა ევროპაში ჭეშმარიტი ექსპოზიციის გარეშე. ამ სტატიაში აღწერილი ხუთი სტრატეგია დაგეხმარებათ თქვენი ჰორიზონტების გაფართოებასა და სუფთა სპექტაკლებში ინვესტირებას, რაც უზრუნველყოფს უფრო მეტ ექსპოზიციას, უკეთეს დივერსიფიკაციას და ალბათ უკეთეს რისკ-კორექტირებულ დაბრუნებას.