3 ნიმუში პორტფელები საერთაშორისო ინვესტორებისთვის
ამ სტატიაში ჩვენ შევხედავთ რამოდენიმე მაგალითს პორტფოლიოები, რომლებიც მოიცავს ინვესტორთა დემოგრაფიულ და მიზნებზე დაფუძნებულ საერთაშორისო ETF- ებს.
ახალგაზრდა ინვესტორები: 35 წლამდე
ფინანსური კონსულტანტების უმრავლესობა ურჩევს, რომ ახალგაზრდა ინვესტორები თავიანთი პორტფელების უფრო მეტ რისკას იძენენ, რადგან მათ უფრო მეტი დრო ჰორიზონტები აქვთ. მიუხედავად იმისა, რომ საფრთხის ქვეშ მყოფი ინვესტიციები - ეკვივალენტები - შეიძლება განიცდიან უფრო მოკლევადიან არასტაბილურობას, ისინი უფრო დაბალ საფრთხეს უქმნიან, ვიდრე ობლიგაციები - გრძელვადიან პერსპექტივაში. ახალგაზრდა ინვესტორები, რომლებიც რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში გაყიდვას არ გეგმავენ, როგორც წესი, საუკეთესო მიზეზების გამო რისკის ქვეშ მყოფი საინვესტიციო კლასები არიან.
როდესაც საქმე ეხება საერთაშორისო ინვესტიციებს, ეს სარისკო ინვესტიციები მოიცავს განვითარებად ბაზარს და სასაზღვრო საბაზრო წილებს და ობლიგაციებს. ქვეყნები, რომლებიც ამ კატეგორიებში მოხვდებიან, უფრო სწრაფად მზარდი ეკონომიკა აქვთ, ვიდრე განვითარებულ ქვეყნებში, მაგრამ შეიძლება განიცადონ უფრო მოკლევადიანი არასტაბილურობის მომატებული პოლიტიკური რისკი , სავალუტო რისკი და სხვა ფაქტორები.
ახალგაზრდა ინვესტორებს შეუძლიათ ამ დინამიკის დანერგვა ამ აქტივების კლასებისთვის გამოყოფის გაზრდით.
მაგალითად ახალგაზრდა ინვესტორის პორტფელი შეიძლება მოიცავდეს:
| ETF | კლასი | განაწილება |
| Vanguard სულ საფონდო ბაზრის ETF (VTI) | აშშ ეკვივალენტები | 40 პროცენტი |
| Vanguard FTSE განვითარებული ბაზრები ETF (VEA) | საერთაშორისო ინვესტიციები | 40 პროცენტი |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) | განვითარებადი ბაზრის კაპიტალი | 10 პროცენტი |
| iShares განვითარებადი ბაზრის ბონდის ETF (EMB) | განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები | 10 პროცენტი |
შუა საუკუნეების ინვესტორები: 35 - 65
საშუალო ასაკის ინვესტორებმა ყურადღება უნდა მიაქციონ ბალანსს ზრდას და შემოსავალს შორის. მიუხედავად იმისა, რომ მათ ჯერ კიდევ აქვთ დრო, რომ გადაადგილდებიან არასტაბილურობის, მიზანი იწყება კაპიტალის მიღწევებიდან კაპიტალის შენარჩუნებაზე გადასვლა საპენსიო მიდგომის სახით. ობლიგაციები და სხვა ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები ხელს უწყობენ უფრო მეტ სიზუსტეს, ხოლო ლურჯი ჩიპი დივიდენდი და ღირებულების აქციები შეიძლება შეესაბამებოდეს რისკისა და არასტაბილურობის შემცირებას პორტფელის სააქციო ნაწილში.
საერთაშორისო ინვესტიციების კონტექსტში შუა საუკუნეების ინვესტორებს შეუძლიათ განიხილონ წარმოქმნისა და სასაზღვრო ბაზრების ზემოქმედების შემცირება და განვითარებადი ბაზრების გაფართოება. მათ ასევე სურთ, განიხილონ საერთაშორისო ბონდის ექსპოზიციის შექმნა, როგორც აშშ-დან ფიქსირებული შემოსავლის რისკების დივერსიფიკაციის გზა. ეს მიდგომები, როგორც წესი, იწვევს ქვედა პორტფელის არასტაბილურობას და მიმდინარეობს მიმზიდველი შემოსავალი დროთა განმავლობაში.
მაგალითად საშუალო ასაკის ინვესტორთა პორტფელი შეიძლება შეიცავდეს:
| ETF | კლასი | განაწილება |
| Vanguard სულ საფონდო ბაზრის ETF (VTI) | აშშ ეკვივალენტები | 45 პროცენტი |
| Vanguard FTSE განვითარებული ბაზრები ETF (VEA) | საერთაშორისო ინვესტიციები | 15 პროცენტი |
| Vanguard US Total Bond ETF (BND) | აშშ ობლიგაციები | 25 პროცენტი |
| Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) | საერთაშორისო ობლიგაციები | 15 პროცენტი |
საპენსიო ინვესტორები: 65 და მეტი
საპენსიო ინვესტორები, როგორც წესი, პრიორიტეტული დაბალი რისკის შემოსავლის ინვესტიციების მოცემული მათი მოკლე დროში ჰორიზონტზე. ამ პერიოდის განმავლობაში საინვესტიციო ობიექტის კაპიტალური კაპიტალიდან გადარიცხვის მიზნით, მიზნად ისახავს საკმარისი შემოსავლის უზრუნველყოფას საპენსიო მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად. ობლიგაციები არის ყველაზე პოპულარული გზა ამ მიზნების მისაღწევად, რადგან ისინი იშვიათად იწყებენ და უზრუნველყოფს დროულად შემოსავლის წყაროს.
საერთაშორისო ინვესტიციის განხორციელებისას, საპენსიო ინვესტორებმა შესაძლოა განიხილონ უცხოური ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციების გარკვეული რაოდენობა. ამ ინვესტიციებმა შესაძლოა აშშ-ში საპროცენტო განაკვეთის რისკის დივერსიფიკაცია გამოიწვიოს, თუმცა მნიშვნელოვანია, რომ განიხილოს ნებისმიერი უცხოური ვალუტის რისკი. ინვესტორებს სჭირდებათ აშშ დოლარი თავიანთ საპენსიო პერიოდში - თუ საზღვარგარეთ არ ცხოვრობენ - რაც იმას ნიშნავს, რომ ვალუტის კონვერტაცია შეიძლება ძვირი გახდეს, თუ უცხოური ვალუტა დოლარის მიმართ შეუქცევადია.
მაგალითად საშუალო ასაკის ინვესტორთა პორტფელი შეიძლება შეიცავდეს:
| ETF | კლასი | განაწილება |
| Vanguard US Total Bond Market ETF (BND) | აშშ ობლიგაციები | 80 პროცენტი |
| Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) | საერთაშორისო ობლიგაციები | 20 პროცენტი |
მნიშვნელოვანი მოსაზრებები
არ არსებობს საყოველთაოდ მიღებული კონსენსუსი საერთაშორისო დივერსიფიკაციის ოდენობით, რომელიც საპენსიო პორტფელისთვის არის შესაბამისი. ზოგიერთი ფინანსური მრჩეველი შეიძლება მივიჩნიოთ ამ ნიმუშების პორტფელებში მოღვაწეობა, როგორც საერთაშორისო აქტივებზე ზედმეტად გამოხატული, ხოლო სხვები კი დივერსიფიკაციის შესაბამის დონეს ხედავენ. ინვესტორებმა უნდა შეაფასონ თავიანთი მდგომარეობა და კომფორტი საერთაშორისო გადაწყვეტილებებთან დაკავშირებით ნებისმიერი გადაწყვეტილების მიღებამდე.
ქვედა ხაზი
ყველაზე ინვესტორებს იცნობენ საერთაშორისო დივერსიფიკაციის სარგებელს, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს რთული თეორია პრაქტიკაში. სასიხარულო ამბავი ისაა, რომ საერთაშორისო ETF- ები უფრო ადვილად აყენებენ საერთაშორისო სტანდარტების დივერსიფიცირებულ პორტფელებს. ამ სტატიის მაგალითებით, ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ იდეა იმის შესახებ, თუ რა საერთაშორისო დივერსიფიკაცია გამოიყურება სხვადასხვა ინვესტორის დემოგრაფიისთვის.
ეს სტატია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა განკუთვნილი. არაფერი ამ სტატიაში არ უნდა იყოს გაგებული როგორც საინვესტიციო რჩევა. გთხოვთ, მიმართოთ ფინანსურ მრჩეველს თქვენი ინდივიდუალური სიტუაციის ოპტიმალური პორტფელის ჩამოსაყალიბებლად.