მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს რთული და სწრაფი დეფინიციები ზრდისა და ღირებულების აქციების, ყველაზე ინვესტორები ეთანხმებიან ზოგად კრიტერიუმებს, რომლებიც განსაზღვრავენ ამ ორ ტერმინს.
როდესაც საქმე ეხება ინდივიდუალურ აქციებს, როგორც ღირებულებას ან ზრდას, შეიძლება არსებობდეს გარკვეული უთანხმოება იმ კომპანიებისთვის, რომლებიც განსაზღვრულია არც დეფინიციის ზღვარზე.
ზრდა და ღირებულება არ არის მხოლოდ ორი მეთოდი ინვესტიცია, მაგრამ ისინი დაშორებით ინვესტორები გაჭრა შეამცირონ აქციების საინვესტიციო მიზნებისათვის.
ისტორიულად, იყო პერიოდი, როგორიცაა 1990-იანი წლები, როდესაც ზრდის აქციები კარგად განხორციელდა და სხვა პერიოდებში, როდესაც აქციების ღირებულება გაიზარდა. თქვენი საუკეთესო ფსონია ჭეშმარიტი დივერსიფიკაციისთვის .
ზრდის საინვესტიციო იდეა არის ფოკუსირება საფონდო, რომელიც იზრდება პოტენციალი გრძელვადიანი ზრდის ხოლო ღირებულების ინვესტიციების ცდილობს აქციების, რომ ბაზარზე ფასდაუდებელი და აქვს პოტენციალი ზრდა, როდესაც ბაზარზე შეასწორებს ფასი.
ზრდის განსაზღვრა
ზრდის აქციები აქვს საერთო მახასიათებლებს, თუმცა ინდივიდუალურ ინვესტორებს შეუძლიათ საკუთარი მიზნებისთვის ნომრები შეიტანონ. აქ არის რამოდენიმე ინდიკატორი:
- ძლიერი ზრდის ტემპი - როგორც ისტორიული, ასევე დაგეგმილი ნაბიჯია. ისტორიულად, თქვენ გინდათ პატარა კომპანიები, რომ ბოლო ხუთი წლის მანძილზე 10% + ზრდის ტემპით 5% -7% -ით გაიზარდოს. დაგვჭირდება ეს იგივე განაკვეთები და მეტი დაგეგმილი ხუთი წლის ზრდის ტემპები. მსხვილი კომპანიები არ იზრდება როგორც სწრაფად (როგორც წესი), როგორც მცირე კომპანიები, ასე რომ თქვენ უნდა გარკვეული განსახლების.
- ძლიერი დაბრუნება კაპიტალით. როგორ ხდება კომპანიები დაბრუნებულ კაპიტალზე (ROE) შედარებით მრეწველობისა და მისი ხუთი წლის საშუალო?
- რაც შეეხება მოგებას ერთ აქციაზე (EPS) ? განსაკუთრებით შეხედეთ წინასწარი საგადასახადო მოგების ზღვარს. არის თუ არა კომპანია გაყიდვის მოგებაში? არის მართვის მაკონტროლებელი ხარჯები? წინასწარ საგადასახადო ზღვარი უნდა აღემატებოდეს ბოლო ხუთი წლის საშუალოსა და ინდუსტრიის საშუალოდ.
- რა არის დაგეგმილი საფონდო ფასი? შემიძლია ამ საფონდო ორმაგი ფასი ხუთი წლის განმავლობაში? ანალიტიკოსები ამ პროგნოზებს ქმნიან ბიზნეს მოდელისა და ბაზრის პოზიციის საფუძველზე.
თუ საფონდო აკმაყოფილებს ან უხეშად აკმაყოფილებს ამ კრიტერიუმებს, თქვენ ალბათ ეძებთ ზრდას. თუმცა, თქვენ უნდა გამოვიყენოთ გადაწყვეტილება და საღი აზრი .
საფონდო შეიძლება არ აკმაყოფილებდეს ყველა კრიტერიუმს ზემოთ, მაგრამ შეიძლება კვლავ იყოს ზრდადი. მაგალითად, შეიძლება არ ჰქონდეს ოპერაციული ისტორია ხუთწლიანი სახეს, მაგრამ მნიშვნელოვანი ადგილი უკავია ახალ ინდუსტრიაში.
ღირებულების აქციები
ღირებულების აქციები არ არის იაფი მარაგები , თუმცა ერთ-ერთი ადგილი, რომელიც შეგიძლიათ იხილოთ კანდიდატებისთვის, აქციების ჩამონათვალში 52-კვირიანი ზარალია.
ინვესტორები გვსურს, რომ იფიქროთ ღირებულების აქციებზე, როგორც გარიგებები. ბაზარი სხვადასხვა მიზეზის გამო არ აკლდა მარაგს და ინვესტორი იმედოვნებს, რომ ბაზარზე შესწორების დაწყებამდე.
აქ არის გარკვეული მახასიათებლები ღირებულების საფონდო
- ფასი-შემოსავლების კოეფიციენტი (P / E) უნდა იყოს ყველა კომპანიების ბოლო 10%.
- შემოსავლების ზრდის კოეფიციენტის ფასი (PEG) უნდა იყოს 1-ზე ნაკლები, რაც მიუთითებს, რომ კომპანია შეუმჩნეველია.
- სულ ცოტა თანხა უნდა იყოს ვალი.
- მიმდინარე აქტივები ორჯერ მიმდინარე ვალდებულებებზე.
- Share ფასი ხელშესახები წიგნი ღირებულებით ან ნაკლები.
ზოგიერთი ინვესტორი უფრო კრიტერიუმებს იყენებს, მაგრამ ეს დაიწყება ღირებულების აქციების იდენტიფიკაციაში.
დასკვნა
მართლაც დივერსიფიცირებული პორტფელი აქვს როგორც ღირებულებას, ასევე ზრდას. თუ შენს მფლობელობაში მხოლოდ ერთი სახის იპოვით, განიხილეთ დივერსიფიკაციის სარგებელი. თუ თქვენ მხოლოდ დაწყებული, დაგეგმოთ თქვენი ინვესტიციები კარგი ნაზავი და ზრდის აქციები.