საერთაშორისო დივერსიფიკაცია დაეხმარება ქვედა რისკს, გააუმჯობესოს ბრუნდება
ინვესტორებს სურთ, განიხილონ თავიანთი საერთაშორისო ექსპოზიციის გაზრდა, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საცალო ვაჭრობის ბაზარი ვაჭრობს მაღალი ფასი-მოგების თანაფარდობით.
რატომ ინვესტირებას უცხოური ბაზრები?
ბევრ ინვესტორს მხოლოდ სხვადასხვა ინვესტიციების შეფასებისას მხოლოდ ბრუნდება. მაგალითად, შეგიძლიათ შევადაროთ ორი ფულადი სახსრები იმის მიხედვით, თუ როგორ შესრულდა ბოლო 1-1, 5- და 10 წლიანი პერიოდებში და შეარჩიეთ საუკეთესო პორტფელის პორტი.
ამ მიდგომის პრობლემა ის არის, რომ ის იგნორირებას უკეთებს რისკს . მაგალითად, ინვესტორის 120% -იანი წილი ერთ წელიწადში შეიძლება გამოიყურებოდეს, სანამ ვერ ხედავთ, რომ ისინი ინვესტირებას ღებულობენ აქციები! ინვესტორს შეეძლო უკიდურესად ცუდი წლიანი გამოცდილება ჰქონოდა, თუ ის გააგრძელებდა ამ სახის სარისკო ინვესტიციებს. ნაცვლად უნდა გამოიყურებოდეს რისკის მორგებული ბრუნვა , რისკიც გათვალისწინებული უნდა იყოს და უზრუნველყოთ, რომ თქვენი პორტფელი არ განიცდის უკიდურეს არასტაბილურობას.
Vanguard- ის მონაცემებით , საერთაშორისო აქციების 20% -იანი ინვესტორები მაქსიმალური დივერსიფიკაციის 70% -ს იყენებდნენ, ხოლო 30% -იანი მოცულობით გამოირჩეოდა მაქსიმალური დივერსიფიკაციის 90%.
ისტორიაში მთელი რიგი პერიოდია მთელი რიგი პერიოდის განმავლობაში, სადაც საერთაშორისო აქციებმა აშშ-ს ბაზარზე შეარბილა, მაგალითად, 1980-იან წლებში, 1970-იანი წლების ბოლოს და 2000-იანი წლების დასაწყისში.
რატომ დივერსიფიკაცია როდესაც აქციების მაღალია?
Vanguard- მა დაადგინა, რომ ფასის მოგების კოეფიციენტები ისტორიულად გრძელვადიანი დაბრუნების ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია და ასახავს მომავალი 10 წლის დაბრუნების 40 პროცენტს.
Star Capital- მა კიდევ ერთხელ დაადასტურა, რომ ეს იყო შემთხვევა, სულ მცირე, 16 სხვა საერთაშორისო სააქციო ბაზარზე. საპროცენტო განაკვეთების კოეფიციენტებს აქვთ მომავალი საფონდო ბირჟის შემოსავლებთან ურთიერთობების უკუგება ან რევერსირება, რაც ხელს უწყობს პოტენციური შესაძლებლობების ანალიზს.
ამერიკის შეერთებულმა შტატებმა გასული ათწლეულის განმავლობაში დანარჩენი მსოფლიოსთვის მოკრძალებული პრემია მოიტანა, რაც, სავარაუდოდ, მკაცრი მმართველობის, კანონის უზენაესობისა და სხვა ფაქტორების გამო. მაგრამ არსებობს დრო, როცა აშშ-ს ბაზარი გლობალურ ბაზრებზე უფრო დიდი პრემიით ვაჭრობდა. ამ დროს, ინვესტორებს სურთ, განიხილონ თავიანთი დივერსიფიკაცია საერთაშორისო ინვესტიციებში, რათა მოიზიდონ საშუალო რევერსიის ტენდენციები.
ფასების მოგების კოეფიციენტების ანალიზი, ციკლური მორგებული P / E კოეფიციენტი ან CAPE- ის კოეფიციენტი - ხშირად მიჩნეულია ყველაზე ზუსტ ღონისძიებად. CAPE- ის კოეფიციენტი 10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში იკავებს შემოსავლებს ერთ აქციაზე, რათა მოხდეს რყევების შემცირება მოგებაზე, რომელიც წარმოიქმნება ბიზნეს ციკლის სხვადასხვა პერიოდზე. ეს აწარმოებს ფასების მოგების კოეფიციენტის კონკრეტულ მომენტში გამოყენებას, ვიდრე შეფასების ჯაჭვების ბევრად უფრო ზუსტ ზომას.
საზღვარგარეთ დივერსიფიცირების საუკეთესო გზები
საერთაშორისო ინვესტიციების დივერსიფიკაციაში ბევრი განსხვავებული გზა არსებობს, მაგრამ გაცვლითი მოვაჭრეები (ETFs) და ურთიერთდახმარების სახსრები იოლი ვარიანტია.
ზოგადად, ინვესტორებს სურთ, განიხილონ ეს სახსრები, როგორც მრავალფეროვანი გზა დივერსიფიკაცია დიპლომატიური შემოსავლების (ADRs) ან უცხოური აქციების პორტფელის შეძენისას. ასევე მნიშვნელოვანია, რომ აირჩიოს სახსრები დაბალი ხარჯების კოეფიციენტებით, რათა გაზარდოს გრძელვადიანი დაბრუნება.
ინვესტორებს S & P 500 ინდექსის თანხების მოძიება სურთ, განიხილონ თავიანთი პორტფელების საერთაშორისო ინდექსის ფონდის დამატება. მაგალითად, Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (VEU) ფლობს ევროპის , აზიის და აზიის კონცენტრირებულ 1000-ზე მეტ აქციონს. IShares Core MSCI სულ საერთაშორისო საფონდო ETF (IXUS) არის კიდევ ერთი ვარიანტი, რომელიც ფლობს თითქმის 4,000 აქციების იმავე რეგიონებში ოდნავ მეტი ექსპოზიციის ჩრდილოეთ ამერიკაში (კანადა).
ვანგარდმა რეკომენდაციას იძლევა, რომ ინვესტორები მიიჩნევენ, რომ მათი პორტფელის 20 პროცენტიდან 40 პროცენტამდე საერთაშორისო აქციებს გადაეცემათ.
ფირმა აღნიშნავს, რომ ეს თანხები საერთაშორისო ბაზარზე მსოფლიო ბაზრის კაპიტალიზაციას უნდა ეფუძნებოდეს, რომელიც ამჟამად დაახლოებით 50 პროცენტია. ანუ, თუ საერთაშორისო აქციები იზრდება მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციის უფრო დიდი წილისთვის, მაშინ უნდა გაიზარდოს მათი გავლენა საერთაშორისო აქციებზე.