Რა არის ფასი შემოსავლების ან P / E თანაფარდობა?

ღირებულება შემოსავლების კოეფიციენტები შეიძლება იყოს სასარგებლო თუ იცით როგორ გამოიყენოთ ისინი

მოგების თანაფარდობის ფასი, რომელიც სხვაგვარად ცნობილია როგორც P / E- ის თანაფარდობა, არის სწრაფი გაანგარიშება, თუ რამდენად ძვირია ან იაფია შეფასდეს საფონდო ბირჟა ნებისმიერ დროს. ისევე, როგორც დამფასებელი შეიძლება გამოვიდეს და გადმოგცეთ თქვენი სახლის ღირებულების შეფასება, P / E თანაფარდობა არის ინსტრუმენტი, რომელიც შეგიძლიათ გამოიყენოთ საფონდო ბირჟის სამართლიანი ღირებულების შესაფასებლად.

ეს ასევე მეტრიკი გამოიყენება, რათა შეამციროს მსგავსი აქციები ერთმანეთს.

ანალოგიურად ვგულისხმობ იმავე ინდუსტრიის კომპანიების აქციებს ან კომპანიებს, რომლებიც წარმოადგენენ იმავე ტიპის პროდუქციას ან მომსახურებას. P / E თანაფარდობა არ არის ისეთი სასარგებლო, როდესაც შედარებით განსხვავებული მრეწველობის დარგების შედარებით, როგორც ზოგიერთი ინდუსტრია ცნობილია ბევრად უფრო მაღალია P / E კოეფიციენტები, ვიდრე სხვა ინდუსტრიები.

როგორ არის P / E გათვლები?

მარტივი თვალსაზრისით, P / E თანაფარდობა არის ფასი (P) გაყოფილი შემოსავალი (E). აქციების ფასი $ 10-ისა და მოგების შარშან $ 1-ის წილს ექნება P / E- ის თანაფარდობა 10. თუ საფონდო ფასი 12 დოლარამდე გაიზრდება და შემოსავალი იგივე დარჩება, საფონდო P / E- ის თანაფარდობა იქნება 12 და აქედან შედარებით უფრო ძვირი იქნება, რადგან ახლა თქვენ იხდით უფრო მაღალი ფასის მქონე დოლარის მოგებას.

არსებობს უამრავი გზა გამოთვლა P / E კოეფიციენტები . ყველაზე გავრცელებული სამი ფორმულები გამოიყენება:

1. შეხედეთ P / E- ის თანაფარდობას შარშანდელ მოგებაზე
2. გამოიყენეთ მომავალი პროგნოზი კომპანიის მიერ ან საფონდო ანალიტიკოსების მიერ

1. მიიღეთ უფრო ფართო ხედვა გასული მოგების 10 წლის საშუალო გამოყენებით (რაღაც მოუწოდა P / E 10 ან CAPE- ს, რომელიც ციკლური მორგებული ფასი-ის მოგებაზეა

გარდა ამისა, ინდივიდუალური მარაგისთვის P / E კოეფიციენტები უნდა განიმარტოს ბევრად განსხვავებულად, ვიდრე მთლიანად ბაზარზე P / E კოეფიციენტები. P / E კოეფიციენტი S & P 500 მერყეობდა 40-დან მაღალ დონემდე, 90-იან წლებში, 7-დან 7-მდე მინიმუმ რამდენიმე ბაზარზე.

P / E თანაფარდობა შეცდომები

Novice ინვესტორები ხშირად შეცდომა გამოყენების P / E თანაფარდობა ყიდვა საფონდო რომ ჩნდება undervalued, ან გაყიდოს, რომელიც, როგორც ჩანს, overvalued. ისინი იციან, რომ მონაცემები ძალიან ვიწროდ და დაგვავიწყდება, რომ "E", რომელიც მოგების მონაცემებს წარმოადგენს, ან წარსული მონაცემები (და მომავალი შეიძლება განსხვავებული იყოს) ან მოგება მონაცემები მომავლის შეფასების შედეგია (მომავალი შეიძლება განსხვავებული იყოს). ამ მიზეზით, იყენებთ P / E კოეფიციენტებს სიფრთხილით და არ გამოიყენოთ ისინი, როგორც ერთი გადაწყვეტილების მიღების საშუალება.