ირაციონალური ინვესტორის ქცევა ბაზრის კოლაფსის დროს შეჩერებულია
მიუხედავად იმისა, რომ მე მაქვს უზარმაზარი პატივისცემა ორივე მამაკაცს, აღმოვაჩინე, რომ საოცრად დამთრგუნველი.
წლების შემდეგ, მე დავინახე, როგორ იყო სწორი. 2009 წლის 21 მარტს დავწერე, როდესაც დოუ ჯონსის სამრეწველო საშუალო მიაღწია ბოლოში ყველაზე უარესი დაშლის შემდეგ თაობებს: "... აქ ვართ დიდებული აქტივების დევალვაცია თაობებში და სხვაგვარად მგრძნობიარე ადამიანები იქნებიან ისე, ირაციონალური მე თითქმის არ აღმოვჩნდი, რომ აღარ გამიჭირდეს მათ გამოსწორება.ერთი ჩემი ოჯახის ახლობელი ახლა ამტკიცებს, რომ აქციების ფლობა ან ზოგადად, ბიზნესი ზოგადად, აზარტულია, მაგრამ მისი აზრით, არ არის საშიში, მაგრამ ლოგიკურად, აშკარაა, რომ ადამიანების უმრავლესობას უფრო მეტი ილუზია აქვს სამუშაოების უსაფრთხოების ილუზია (და ეს ილუზიაა), ვიდრე საკუთარი ბედის გაკონტროლების უსაფრთხოება სიმტკიცე უყუროთ აქტივების ღირებულებებს თქვენს ბალანსზე მერყეობს. "
როგორც ადამიანი, რომელიც გაიარა მოგზაურობა შენობის სიმდიდრე ნულიდან, მინდა ვთქვა: პროცესი იზრდება თქვენი წმინდა ღირს არ არის სავარაუდოდ იყოს დგას, ადვილად ride up როგორც ესკალატორიდან. ამის ნაცვლად, უფრო სავარაუდოა, რომ ეს მოხდება შეესაბამება და იწყება, გრძელვადიან პერიოდს შორის, სადაც ბრძენი გაატარებს სწავლის, კითხვისა და სასიამოვნო რესურსების გამოყენებას, რათა ისარგებლოს შესაძლებლობებით, რომლებიც აუცილებლად გამოვლინდებიან.
სწორედ ამ მიზეზით ვიყავი იმდენად, რამდენადაც მე ვიტყოდი, რომ მე ვიტყოდი, რომ "ახლა არის მეტაფორული სისხლი ქუჩაში და რესურსები, გამბედაობა და მზადყოფნა, რომ ისარგებლოს ყველაზე დიდი ხანძრის რეალიზაცია ბიზნესის საკუთრებაში წარსულში ნახევარი საუკუნის განმავლობაში აღმოჩნდება 10 წლის განმავლობაში მყარად მდიდარი, ახლა კი, როდესაც ხალხი იწყებს საფონდო ბირჟებზე ან რისკებს, ვნახავ, რომ ცუდად ვგრძნობ თავს და ვგრძნობ ცუდად, რადგან მათ მართლა სწამთ რაციონალურად მოქმედებენ. უკვირდათ, რასაკვირველია, რატომ სხვებს? "
თითქმის შვიდი წელია. როგორც ყოველთვის, სანამ ისტორია არ იყო განსხვავებული. მიუხედავად ყველა შიშისა, მათ, ვინც თავიანთი მშვენიერი ბიზნესის ჩათვლით, დივიდენდების განმახორციელებელმა შეინარჩუნა და უფრო მეტად ყიდულობდნენ მაკექსს, ფულს აკეთებდნენ. უძრავი ქონების ინვესტორები ჭკვიანი საკმარისი შეარჩიო foreclosed სახლები thrilled.
საინტერესოა, რომ იგივე ხალხი, რომლებიც ბედნიერებას იღებდნენ, გლობალური ისტორიის მანძილზე ყველაზე გრძელი ბალის ბაზარზე უკან დაიხია. მე მოვისმინე ინვესტორები 100% სააქციო კაპიტალის გამოყოფის თაობაზე მაღალ საფონდო ფასების ზრდას. მე რეგულარულად ვხედავ ხალხს სთხოვს, თუ მათ უნდა გაიარონ სტუდენტური სესხი ვალი ინვესტირებას საფონდო ბაზარზე.
რამდენიმე ფინანსურ ფორუმზე, მაშინაც კი დავიწყე ხალხი, რომ სხვები აკრიტიკებენ სხვებს, რომ შევინარჩუნონ დიდი საგანგებო ფულადი რეზერვები, "თქვენ კარგავს კომბინირებას!" ისინი ამბობენ სასწრაფოდ.
ის იგივე ნიმუშია, რომლითაც ისევ თამაშობს. ბაზარი გარკვეულ მომენტში ავარიულდება - ის ყოველთვის აკეთებს, ეს აუქციონის მექანიზმის ბუნებაა და სხვაგვარად ჭკვიანი ხალხიც გააუქმებს მათ საოცრად გაცილებით ძლიერ კომპანიას, მაგალითად, ჯონსონი და ჯონსონი, რომელიც მთლიანად S & P 500- ის ერთ-ერთია მხოლოდ კორპორატიულ ბონდებზე AAA რეიტინგში , კაპიტალიზაციის სტრუქტურის სიძლიერეზე.
სანამ ეს მოხდება, გახსოვდეთ, რაზეც მე გეტყვით: შენი პორტფელის ფული არ არის რთული. ზოგიერთი თქვენგანისთვის, რომლებიც ფინანსურად დამოუკიდებლად იქცევიან , განიხილეთ შემდეგი საკითხები:
- სრული პორტფელის შექმნა . ეს არის პირველი და უმნიშვნელოვანესი ნაბიჯი, რომლითაც თანმხლები სტატიის წაკითხვის დრო უნდა გაიაროთ ბმულით.
- გამოიყენეთ Berkshire Hathaway მოდელი დივერსიფიკაცია არა მხოლოდ თქვენი აქტივებისა, არამედ თქვენი აქტიური და პასიური შემოსავლების ნაკადების მეშვეობით. ეს საშუალებას მოგცემთ გადარჩეს ფინანსური კატასტროფები, რადგან არ არის დამოკიდებული ერთი სამუშაო ან შემოსავლების წყარო.
- გააგრძელეთ ღირებულების ძიება, მაგრამ მხოლოდ თქვენ იცნობთ , გესმით, და ახსენებთ თქვენს შვილებს. ჩემს შემთხვევაში, მე მესმის, რომ ფასების ცვლილებისა და პენსიების დაბრუნების ვარაუდები გავლენას ახდენს საჯაროდ მოვაჭრე კორპორაციებში მოქმედი მოგების მაჩვენებლებზე. ალბათ არ შეგიძლია. ეს არ გექნებათ გამართავს უკან, რადგან თქვენ შეიძლება ბევრად უკეთესი დაჯექი სხვადასხვა სფეროში. დაფიქრდით იმ ადამიანებზე, რომლებმაც გაიგეს ამერიკის შეერთებულ შტატებში მობილური ტელეფონების პოტენციალი და რამდენიმე ასეულ დოლარად შეიძინეს სპექტრის სივრცე, მოგვიანებით ათეულობით დოლარის ან ათობით მილიონებისთვის სატელეკომუნიკაციო კომპანიებს ყიდდნენ! შენი ყველაზე ღირებული აქტივი თქვენი ცოდნის ბაზაა - ეს არის უნიკალური და ისარგებლეთ.