იცოდე როდის ჩამოყალიბებული ე
კითხვა
შეგიძლიათ შემოგთავაზოთ რაიმე ხელმძღვანელობა, როდესაც დაიბანეთ მომგებიანი რკინის კონდიტორის პოზიცია? მე გაცნობა, როდესაც უნდა გავიდნენ, როდესაც ჩემი მოკლე ვარიანტი ემუქრება (ანუ, არ არის ძალიან შორს გარეთ ფული), მაგრამ მე ნაკლებად დარწმუნებული ვარ, როდესაც გამოსვლა გამარჯვებული სავაჭრო.
კარგია, რომ კარგი პოზიცია გამოვდივარ, რადგან ჩემი მოგების დაკმაყოფილება მინდა. მე ვფიქრობ, რომ კარგავს კარგ ფასს ( თეტა ).
მაგალითად, მე ფლობენ რკინის კონტორს Oct 1000/1010 ერთად გავრცელებული და 1180/1190
ზარის გავრცელება. მე 4 თვის განმავლობაში ფლობდა ამ პოზიციას, შევიძინე $ 3.20 კრედიტი. მიმდინარე ფასი (შუა რიცხვების გამოყენებით) 1.65. მიმდინარე მოგება დაახლოებით $ 1.55 (სავაჭრო შესრულების ხარისხის მიხედვით).
თუმცა, ორივე ზარი (6%) და აყენებს (10%) რჩება შორს საკმარისი OTM რათა დააკმაყოფილოს ჩემი კომფორტის ზონა . როდემდე უნდა ჩატარდეს პოზიცია?
პასუხი
ნება მომეცით დაიწყოს რკინის condor ინვესტირების ჩემი ფილოსოფია.
1) რამდენი ხანია ფლობდა ამ თანამდებობაზე არ არის შესაბამისი
2) პრემია შეგროვებული აღარ საკითხებზე
3) მიმდინარე მოგება არ არის თქვენი ძირითადი განხილვა
დიახ, მე ვიცი, რომ ეს აზროვნება პროცესი აბსურდულია ყველაზე მოვაჭრეებს. მე მესმის, რატომ ფიქრობთ, რომ მიმდინარე მოგება გადამწყვეტი რიცხვია ამ პოზიციის შესამოწმებლად. თუმცა, როდესაც მიმდინარე მოგება კარნახობს თქვენს ქმედებას, ეს ხშირად მიდის ცუდი გადაწყვეტილების მიღებაში.
ეს მნიშვნელოვანი საკითხია, მაგრამ სხვა ფაქტორები უნდა ჩაითვალოს პირველ რიგში.
რა ფაქტორები მართლაც მნიშვნელოვანია, როცა ფლობენ კონკრეტულ რკინას? თქვენს მაგალითში შეგიძლიათ გაიაროთ მიმდინარე პრემიუმ გადახდა (~ $ 1.65). მე მოვუწოდებ ამ ფიქრის კითხვას:
- ხარ კომფორტული ამ რკინის კონდენციონერით, ამ ფასად?
- მიმდინარე რისკი და პოტენციური ჯილდო (წინსვლა) შეესაბამება თქვენს კომფორტულ ზონაში?
- თუ თქვენ არ გაქვთ ამ რკინის კონდიტორის პოზიცია, ამ დღესთან დაკავშირებით ახალი სავაჭრო გახსნის?
თუ რომელიმე პასუხი თქვენს პასუხზე არის "დიახ", მაშინ გასვლა არ არის შესაბამისი დრო.
თუმცა, განიხილეთ პოზიციის ზომა .
- არის თუ არა ზომა პოზიცია კვლავ შესაბამისი, ან იქნებოდა უკეთესი ზომის შემცირება?
ალბათ, არ გინდა, რომ ვაჭრობის დაწყებისას გაგიკეთებინა როგორც ბევრი გავრცელდა. შენიშვნა: თქვენ არ დაიხურება პოზიციის ნაწილი მხოლოდ მოგების დასაბლოკად. მოტივაციის ნაწილი იქნება გახსნის პოზიცია, რომელიც ამჟამად არის შესაბამისი ზომა, რადგან ზომა არის ფრთხილად რისკის მართვის მნიშვნელოვანი ნაწილი.
ამ კითხვებზე ყოველ დღე გავდივარ. რაღაც მომენტში, თქვენ აღარ გინდა, რომ ფლობდეს პოზიციას. ეს არის გამოსვლის დრო. რამდენად მტკიცედ გრძნობთ იმის შესახებ, რომ არ გვინდა, რომ პოზიცია დაიკავოს, თუ რამდენად აგრესიული იქნება თქვენი გამოსვლის გასვლისას. თუ ძალიან შეშფოთებულია გავიდნენ, თქვენ შეძლებთ გადაიხადოს ახლოს ფასიანი ფასი. თუ ნაკლებად შეშფოთებულია, შეიძლება უფრო მეტი პაციენტი და სატენდერო წინადადების შუა ნაწილამდე მივიღოთ მონაწილეობა.
არსებობს რამდენიმე პირობა, რომელიც შეიძლება სასურველი იყოს გასასვლელად:
- ძალიან ცოტა დრო რჩება პარამეტრების ამოწურვამდე. ბევრი მოვაჭრე არ არის კომფორტული ფლობს პოზიციებს ცოტა ხნით დარჩენილი, რადგან უარყოფითი გამა, შეიძლება ჰქონდეს პორტფელის ღირებულება.
- ძალიან ცოტა პრემია რჩება. ის არ გადაიხდის 10-პუნქტს რკინის კონდიციონერებს (თქვენი მაგალითით), როდესაც პრემია დაბალია. მე არ შემიძლია არ განისაზღვროს ეს დონე, მაგრამ თქვენი სავაჭრო სტილისთვის, შეიძლება იგრძნონ გასასვლელი, როდესაც პრემია (მთელი რკინის კონდენციონერი) $ 0.50-დან $ 0.60-მდე უარს იტყვის.
- თქვენ აღმოაჩენთ სხვა პოზიციას, რომ თქვენ ფლობდეს და არ გაქვთ ოთახი თქვენს პორტფელში.
თვეების გასვლის შემდეგ და გამოცდილების მიღება ამ აზროვნების პროცესთან ერთად, შეიმუშავებთ სასიამოვნო სიტუაციებს, რომლითაც შევამციროთ ის ზომები, რომლითაც შეამციროთ ზომა და რომელიც გასასვლელად. როდესაც თქვენ გაქვთ სავაჭრო გეგმა , დიდი დიეტა იწყება ამ დილემის გადაჭრაზე.
მნიშვნელოვანი
ხანდახან რკინის condor ვაჭრობას კარგად მუშაობს; აღარ გამართავს, მით უფრო მეტი მოგება. მაგრამ ეს მხოლოდ იდეალურ პირობებში ხდება.
ერთადერთი მიზეზი, რომ თქვენ გრძნობთ, რომ თქვენ "დაკარგული ღირებული დრო decay" არის იმიტომ, რომ თქვენ არ ფლობდა რკინის condors დროს არასტაბილურ ბაზრებზე - და ეს მაშინ, როდესაც რთული (სარისკო) შეგროვება იმ დროს decay.
მნიშვნელოვანია იმისთვის, რომ აღიარონ, რომ "აღარ ჩატარებ" ბევრად (მაგრამ არა ყველა) ინსტანციებში კარგავს გადაწყვეტილებას.
გახსოვდეთ, რომ 2008/2009 წლების უმეტესი პერიოდის განმავლობაში ბაზრები იმდენად არასტაბილური იყო, რომ ისინი საშუალოდ 5% -ით გადადიოდნენ? იქნებ კომფორტულად იყოთ თქვენი ვარიანტები 6% OTM- ს, როდესაც მომდევნო ორი დღის განმავლობაში ისინი მხოლოდ 1% OTM- ს შეადგენდნენ. იგრძნობ, რომ უფრო ადვილად ირეკლავენ ფულს?
როდესაც თქვენ გამართავს, თქვენ მიიღებთ მეტი დრო decay - მაგრამ ეს მოდის გაზრდილი რისკის დაკარგვა. ადრეული გასასვლელი შეიძლება არასწორი იყოს, როდესაც ბაზარი არაფერს აკეთებს. თუ თქვენ მზად ხართ ფსონს, რომ არასტაბილურობის გაგრძელდება, მაშინ დარწმუნებული ვარ, რომ თქვენ შეგიძლიათ გამართოთ აღარ. მაგრამ დამატებითი მოგება არ არის გარანტირებული. თუ თქვენ ეძებთ მაქსიმალურ მოგებას ყველა სავაჭრო, თქვენ დამატებით ფულს ხნით. მაგრამ რაღაც მომენტში, თქვენ აღმოაჩენთ სიბრძნე არ ყოფნა ხარბ.
დაბრუნება მთავარი პრობლემა: ჩემი კომფორტი, $ 1.65 ძალიან ბევრი გადაიხადოს გავიდნენ კარგი პოზიცია. მე მინდა ბევრი ფულის გადახდა მინდა, რომ $ 1.65. არ ვიცი, რამდენად ნაკლებია. ეს არის დღე, კვირაში ან კვირაში გადაწყვეტილების საფუძველზე ჩემს კომფორტულ ზონაზე და საბაზრო პირობებზე.