გააზრება მიზეზი ინდექსი ფონდები და შეიძინეთ და გამართავს საფონდო ინვესტორები ასე კარგად
ზოგი მიმართავს ამ მიდგომას როგორც ბიზნეს-ინვესტიცია .
განვიხილოთ უკიდურესი მაგალითი: წარმოიდგინეთ, რომ ეს არის 1986 წლის 13 მარტს. მაგრამ მანქანის ყიდვის ნაცვლად, თქვენ გადაწყვიტეთ შეძენა აქციების ბლოკი ახალი კომპანიის სახელწოდებით Microsoft. დღეს, თქვენ მინდა იჯდა 5,526,749, რომლის $ 4,532,922 სახით საფონდო სხდომაზე თქვენს საბანკო სარდაფით და $ 993,827 მოვიდა ფულადი დივიდენდის ამოწმებს თქვენ შესანახად წლის განმავლობაში.
რა არის საინტერესო მათემატიკის შესახებ, თუმცა, ეს არის ერთ ერთიანი ინვესტიციის ძალა, რომ ბევრი კატასტროფა გადალახოს. დაბრუნდით 1986 წელს, მხოლოდ ამ დროს, ვივარაუდოთ, რომ გაყოფილი რომ $ 10,000 შევიდა 10 სხვადასხვა ინვესტიციების $ 1,000 თითოეული. (დღეს ეს ადვილი იქნებოდა, ეს იქნებოდა ბევრად უფრო რთული ამოცანა მაშინ, რაც, ალბათ, საჭიროა ოჯახის შეზღუდული პარტნიორობა, რომ ეკონომიკის მასშტაბები მოიპოვოს). თქვენ როგორღაც შეძლებენ აშენონ ერთი ყველაზე ცუდი, საშინელი, სტატისტიკურად წარმოუდგენელი პორტფელი ადამიანური წარმოსახვითი და 9 თქვენი 10 Holdings დაუყოვნებლივ გაკოტრებას დღეში მას შემდეგ, რაც თქვენ შეიძინოს მათ.
ასეთი კატასტროფული რამ არასდროს მოხდა საფონდო ბაზარზე, მაგრამ ჩვენ ვიტყვით, თითქოს ეს ალტერნატიულ სამყაროში გავაკეთეთ.
რა გაგიჭირდათ? Fantastically, მჯერა, რომ ეს თუ არა. დღეს, კვლავ იჯარით 552,675 აშშ დოლარში, რაც წარმოადგენს პორტფელის შედარებითი მაჩვენებელს, როგორც მთელს სადღაც 14.8 პროცენტს.
ერთი superstar შეუძლია გააკეთოს ყველა მძიმე მოხსნას. მიუხედავად იმისა, რომ 50 წლის წინ მელიბუში შეიძინა პლაჟის ფრონტის ქონება ან 1960-იან წლებში შეძენილი კოკა-კოლას აქციები, კარგად აშენებული პორტფელი ვერ შეინარჩუნებს წარმოუდგენელი დოზების წარუმატებლობას, ხოლო დამაკმაყოფილებელი ბრუნვის მომტანი. თავიდან აცილება wipeout რისკი არის გასაღები. სანამ თქვენ შეგიძლიათ გათიშეთ და გადარჩენა რეცესიები , დეპრესიები და ლიკვიდურობის crunches , რამ ისტორიულად შემუშავებული ლამაზად.
პრობლემა? ინდივიდუალურ ინვესტორთა ქცევის შესახებ ბევრი აკადემიური კვლევა აჩვენებს, რომ ადამიანების უმრავლესობას არ შეეძლო მათი სამი ათწლეულის მანძილზე მათი Microsoft არ ჩატარებულა, არც ერთ მათგანს არ დაუმატებდნენ Microsoft- ს პირველ ადგილზე ერთ-ერთ სხვა IPO- ებს, რომელთაგან ყველა გაცილებით უარესი იყო. მათი ფულის გაორმაგება ან გაორმაგება და ისინი გირაოთი იყვნენ. ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი ინდექსის სახსრები იმდენად სასარგებლოა . მიუხედავად იმისა, რომ ისინი მენატრება ადრეული ზრდა, რომელიც შეამცირებს დაბრუნებას რადიკალურად, ინდექსი ფონდი tricks გამოუცდელი ინვესტორები შევიდა იგნორირება ძირითადი კომპონენტები. ისინი ვერ ხედავენ კონკრეტული ბიზნესის გაკოტრების ან skyrocketing მთვარე. ეს თანხვედრა ხდება წმინდა აქტივების ღირებულების ერთ-ერთ ციტატაში, ევოლუციური ქირის გავლით, რაც იწვევს ბევრ ეგზემპლარს მათი ფულის საქვეით ოპტიმალურად მართვაში.
ეს მათემატიკური რეალობაა ის, რომ ყველაზე საიდუმლო მილიონერები არიან, რომლებიც გარდაცვალების შემდეგ გამოირჩევიან, რომ იყენებენ ინვესტორებს, ვიდრე აქციონერებს. რამდენიმე ფლობდა ინდექსის სახსრებს, მაგრამ ისინი თითქმის ყველა ადამიანს ატარებდნენ ძალიან ბევრი ინდექსის სახით, როგორც მათ შეძენილი და საკუთრების ფსონებზე დაჯდა. ტემპერამენტული განსხვავება უფრო წარმატებულ შედეგებს იწვევს, ვიდრე არა იმ შემთხვევაში, თუ პორტალს თავად ჰქონდა კონსერვატიზმში მოქცევა. იმავდროულად, მათ, ვისაც ეს არ აქვს, განიცდიან. Warren Buffett არის უყვარდა, რომ უკვე ოთხი ცალკე ჯერ უკანასკნელი 50 წლის განმავლობაში, რომელიც აქციების Berkshire Hathaway ჩამოინგრა ზე მეტი 50 პროცენტით. თუმცა, იმავე ხარჯზე, რადგან წმინდა შემოსავლისა და წიგნის ღირებულება იზრდება, აქციები $ 7-დან 222,250-მდე გაიზარდა.
ეს იყო bumpy გზა, ბევრი ტკივილი. რამდენი მფლობელი, რომლებმაც ვერ გაიგეს GAAP ან სააქციო კაპიტალის ბუნების ხასიათი, გაყიდული საბროკერო ანგარიშის შემცირების შემდეგ გაიყიდა? ეს ტრაგედიაა; გადასახადი ეკონომიკური იგნორირებით.
"დარწმუნებული ვარ, იესო ნავეს ძე", - თქვი. "ძალიან კარგია, თუ ვინმეს არ გაუმართლა ან გამოცდილი კვალიფიკაცია Microsoft- სთვის?" ეს სამართლიანი პუნქტია, რაც უფრო კარგი სიახლეა: დიდი ბიზნესი, განსაკუთრებით მოსაწყენი პირობა , შეუძლია ბევრი წყალი შეასრულოს. არსებობს სამი რამ, რაც უნდა გააკეთოთ:
- მიიღოს, რომ, ზოგჯერ, საუკეთესო გრძელვადიანი ინვესტიციები ფარული დანახვაზეა დაფარული
- მხოლოდ შეძენილი აქციები, რომლებსაც აქვთ დიდი გრძელვადიანი ჰოლდინგის სამი აუცილებელი მახასიათებელი
- გამყარებაში ხუთ გასაღებები უნდა ავაშენოთ პორტფელი კარგი აქციები
წარმოიდგინეთ, რომ იმავე დღეს 1986 წელს, Microsoft- ის ყიდვის ნაცვლად, გადაწყვიტეთ, რომ თქვენი პორტფელის ორფილზე გაყოთ. ერთი, ღირს $ 5,000, თქვენ შეარჩიო აქციების ხუთი bluest ლურჯი ჩიპი ამერიკის შეერთებულ შტატებში; კომპანიებმა, რომლებმაც ყველამ იცოდნენ, რომ ჰქონდათ ძლიერი ბალანსი და შემოსავლის განცხადებები , რაც დიდი ხნის განმავლობაში იყო ინდექსის ნაწილი, რომლებიც იყვნენ საყოფაცხოვრებო სახელები და იყვნენ ბიზნესში თაობებისთვის, თუ არა თითქმის საუკუნეში და ეს გადახდილი დივიდენდები . ჩვენ შეარჩიეთ შემთხვევითი სია დღის ძვირფასეულობებზე: მაკდონალდსის კორპორაცია, ჯონსონი და ჯონსონი, ჰერსეი, კოკა-კოლა და კლროქსი. სხვა ნახევარსაც იყენებთ, 5000 დოლარი ღირს, რომ ვთქვათ, მაღალი რისკის პენისი აქციების პროგნოზირება, რომ თქვენ თვითონ აირჩიოთ, რომ დიდი გადახდა გაქვთ.
თქვენ დაუყოვნებლივ დაკარგავს, რომ $ 5,000, რაც ნიშნავს იმას, რომ დღეს, თქვენ იჯდა საშინელი 50 პროცენტი დაკარგვა პრინციპული. ახლა, თქვენ დარჩა ე.წ. "ბებიას აქციებით", რომელიც გამოიყურება მადა მამაკაცის ეპოქის ქვრივის პორტფელის მსგავსად. როგორ ხარ? გინდა ეს მოსაწყენი, ჩვეულებრივი სახელები, რომ გპირდებით სრული ნაკლებობა სქესის მიმართვა, აღტკინება, ან ღამის სიახლეები მოგცემთ ქვემოთ? ძლივს!
- Hershey = შენი $ 1,000 გაიზარდა $ 24,525.92, საიდანაც $ 20,427.75 იყო საფონდო და $ 4,098.17 იყო ფულადი დივიდენდები
- Coke = შენი $ 1,000 გაიზარდა $ 25,562.42, საიდანაც $ 19,574.04 იყო საფონდო და $ 5,988.38 იყო ფულადი დივიდენდები
- Clorox = შენი $ 1,000 გაიზარდა $ 20,668.60, საიდანაც 16,088.36 დოლარი იყო და 4,580.24 დოლარი იყო ფულადი დივიდენდები
- ჯონსონი და ჯონსონი = თქვენი $ 1,000 გაიზარდა $ 40,088.31, საიდანაც $ 31,521.17 იყო საფონდო და $ 8,567.14 იყო ფულადი დივიდენდები
- მაკდონალდსის * = $ 1,000 გაიზარდა $ 16,092.36, საიდანაც $ 12,944.39 იყო საფონდო და $ 3,147.97 იყო ფულადი დივიდენდები
- სულ ღირებულება = თქვენი $ 1,000 გაიზარდა $ 126,937.61, საიდანაც $ 100,555.71 იყო საფონდო და $ 26,381.90 იყო ფულადი დივიდენდები
მიუხედავად იმისა, რომ თქვენი პორტფელის ნახევარი დაკარგა, მარცხი განიცადეთ, რომ ერთ-ერთი ყველაზე ინტენსიური ინვესტორი წარმოუდგენელია. ასე ცუდი არ უნდა იყოთ, ოდესმე დავბრუნდეთ საბროკერო ანგარიშთან ახლოს, რადგან თქვენი შერჩევის შესაძლებლობები სტატისტიკურ შეცდომაში შედის - თქვენ კვლავ უყურებთ $ 10,000 ყვავილს 1,269% -ით. თქვენი საერთო პორტფელი სარგებლობდა წლიური ზრდის ტემპის 9.16% -ით. მიუხედავად იმისა, რაც მართლაც მოხდა, ნახევარი პორტფელი 11.8 პროცენტით გაიზარდა, ხოლო მეორე ნახევარი კი ბიუსტი გახდა. გეომეტრიული მათემატიკის რაღაც გიჟები რამ. თქვენ გაამახვილეს თქვენი ფული მშვენიერი, თუ არა ზუსტად ბიბლიური, პროპორციები. თქვენ ამას აკეთებდით თითიდან ამოღების გარეშე ან თქვენს პორტფელში კვლავ მიჰყევით, თითქოს თქვენ ინდექსის ფონდი იყავი; იჯდა თქვენს უკან, არაფერი აკეთებს 29 წლის განმავლობაში, გაქირავების დროის ღირებულება ფული თქვენთვის მუშაობს. კიდევ უფრო უკეთესი, ეს გულისხმობს გაატარეთ $ 26,381.90 ნაღდი ფულით, რომელიც გზას გასწვდა. თუ დივიდენდების ხელახლა გადალახავდი , რა თქმა უნდა, ნეტავ რომ ბევრად უფრო მდიდარი დარჩეს.
რა არის takeaway ეს ყველაფერი? ინვესტირება მარტივია. იგი იღებს ძალიან ცოტა გადაწყვეტილებებს, სწორად სტრუქტურას, რათა ცუდი გადაწყვეტილებების მისაღებად. საკვანძოა ის, რომ დროთა განმავლობაში მომაკვდინებელი ჭრილობები, შერჩევითი, რა იშვიათად გაყიდე, რეალურ პროდუქტებზე რეალურ პროდუქტებზე ან რეალურ ფულზე ყიდულობენ რეალურ ფულზე, ვიდრე მილის ოცნებებზე, რომლებიც გპირდებით მყისიერ სიმდიდრეს და წავალთ თქვენს ცხოვრებას. ისტორიულად, ეს რეცეპტი უფრო მილიონერს აწარმოებდა, ვიდრე თითქმის სხვა ქცევითი ნიმუში. საფონდო ბირჟა და საბაზრო დრო (იმის პროგნოზირება, რომ საფონდო ფასები იქნება უფრო მაღალი ან უფრო დაბალია მომავალში) შეიძლება რამდენიმე საინტერესო გადანაწილებისათვის, მაგრამ ისინი არ არიან, სადაც რეალური, მდგრადი ფული მზადდება.
* შენიშვნა: მაკდონალდსის გაანგარიშება გულისხმობს, რომ 2006 წლის განმავლობაში გაყოფილი არც ერთი Chipotle- ის აქციები არ გაგაჩნიათ. თუ გქონდათ, ბირჟებზე უფრო მაღალი იქნებოდა და პორტფელში ერთ-ერთი საუკეთესო შესრულება იყო, ბევრჯერ დაბრუნდა, რამდენიც აქ გამოჩნდა ამერიკის შეერთებულ შტატებში სწრაფად გაფართოვებულ burrito ჯაჭვში.