Გზამკვლევი ანალიტიკოსი რეიტინგი

რეიტინგები, ფასიანი მიზნები და სხვა

ბევრ ინვესტორს აქვს შეზღუდული დროის განმავლობაში საკუთარი პორტფელის კომპანიების კვლევა და გაგება. ამიტომაც ბევრი ინვესტორი პროფესიონალ ანალიტიკოსებს ეყრდნობა, რათა მათ მიიღონ გადაწყვეტილებების მიღება, როდესაც იყიდონ, შეიძინონ ან გაყიდონ. მიუხედავად იმისა, რომ ანალიტიკოსები არ უნდა იყვნენ ინფორმაციის მხოლოდ ერთი წყარო , ისინი უზრუნველყოფენ უფრო დეტალური ანალიტიკოსისა და ანალიზისთვის, რათა გაავრცელონ ახალი ამბები და მოვლენები, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინონ ფასი ან შეფასება.

ანალიტიკოსები და რეიტინგები 101

ანალიტიკოსები არიან საინვესტიციო პროფესიონალები, რომლებიც, როგორც წესი, ფლობენ ფინანსურ ხარისხს უნივერსიტეტებისაგან და / ან პროფესიული სერთიფიკატები, როგორიცაა დიპლომირებული ფინანსური ანალიტიკოსი (CFA). მიუხედავად იმისა, რომ მათი განათლება განზოგადებულია, ისინი ხშირად ქმნიან ექსპერტიზას კონკრეტული ინდუსტრიის ან აქტივების კლასში მათი კარიერის განმავლობაში. მაგალითად, ზოგიერთი ანალიტიკოსი შეიძლება სპეციალიზირებული იყოს ნახევარგამტარების აქციებში და სხვები შეიძლება განვითარდეს ბაზარზე განვითარებად ბაზრებზე .

ანალიტიკოსები შეიძლება დაიყოს ორ კატეგორიად:

• გვერდიგვერდ ანალიტიკოსების გაყიდვა: ეს ანალიტიკოსები დაკავშირებულია სუბიექტებთან, რომლებიც შეძლებენ ყიდვა- გაყიდვის ობიექტების გადაწყვეტილების მიღების პროცესს. ეს ორგანიზაციები შეიძლება მოიცავდნენ საინვესტიციო ბანკებს, კომერციულ ბანკებს, საფონდო ბირჟებს ან ბაზრის შემქმნელებს. მათი საქმეა სხვებისთვის აქტივებისა და შესაძლებლობების მოზიდვა და გაყიდვა და მათი ანგარიშები ხშირად საჯაროა.
• შეიძინეთ გვერდითი ანალიტიკოსები: ეს ანალიტიკოსები დაკავშირებულია იმ პირებთან, რომლებიც ჩართულნი არიან ინვესტიციების განხორციელებაში. ეს სუბიექტები შეიძლება მოიცავდეს ჰეჯირების სახსრებს, აქტივების მენეჯერებს, ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს და საცალო ინვესტორებს. მათი საქმეა დაეხმაროს ფირმებს კაპიტალის პოვნა აქტივების ან შესაძლებლობების შეძენაზე და მათი ანგარიშები ხშირად ინახება კერძო.

გაყიდვაზე ანალიტიკოსებს აქვთ ცნობილი ბუშლის კომპენსაცია. ზოგადად, S & P 500- ის ანალიტიკოსი რეიტინგები დაახლოებით 50% -იანი ყიდულობენ რეიტინგებს, 45% გაყიდვების რეიტინგს, და მხოლოდ 5% -ს. ასევე ცნობილია, რომ კომპანიებმა გამოააშკარავა ან შეაფასონ ანალიტიკოსი მოლოდინი 10% -ით 20% -ით, რაც იმას ნიშნავს, რომ ანალიტიკოსების მიერ გამოყენებული მოდელები ყოველთვის ზუსტი არ არის.

განაჩენი ყიდვის გვერდითი ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ გარეთ, მაგრამ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ისინი ბევრად უკეთესი.

მნიშვნელოვანი ტერმინოლოგია

არსებობს მრავალი განსხვავებული ტერმინი ანალიტიკოსების მიერ და მნიშვნელოვანია განსხვავებები. მაგალითად, ტერმინი შეიძენთ ორ განსხვავებულ რამეს, რაც დამოკიდებულია ანალიტიკოსის გამოყენებით. ერთი ანალიტიკოსის შეძენა შეიძლება იყოს ყველაზე მაღალი რეიტინგი, ხოლო მეორე ანალიტიკოსის შეძენა შეიძლება იყოთ მეორე უმაღლესი რეიტინგი, მას შემდეგ, რაც "ძლიერი ყიდვა". სხვა ანალიტიკოსებმა შეიძლება გამოიყენონ ისეთი ტერმინები, როგორიცაა რეკომენდებული სია, როგორც წესი, შეიძინეთ ტერმინი.

FINRA უზრუნველყოფს სასიამოვნო მაგიდას, რომელიც აჯამებს ამ განსხვავებებს:

ფირმა A	ფირმა ბ	ფირმა C
შეიძინე	ძლიერი ყიდვა	რეკომენდებული სია
გაკვეთილი	შეიძინე	სავაჭრო ყიდვა
ნეიტრალური	გამართავს	ბაზრის Outperformer
Underperform	გაყიდვა	ბაზრის შესრულება
თავიდან აცილება	ბაზრის Underperformer

ანალიტიკოსები ასევე აწესებენ ფასების მიზნებს, რათა უზრუნველყონ საფასური განსაზღვრული დროის განმავლობაში. ხშირ შემთხვევაში, ფასების სამიზნეები გამოიყურება 12 თვის განმავლობაში იმ დღიდან, რაც მათ გაცემული აქვთ და დროთა განმავლობაში შეიძლება განახლდეს.

ეს რეიტინგები და ფასიანი მიზნები ხშირად შედის რეგულარულ კვლევებში და მოკლე განახლებებსა და შენიშვნებში. კვლევის ანგარიშები უზრუნველყოფს კომპანიის ფართო მიმოხილვას ბოლო დროს განვითარებულ მოვლენებთან ერთად , ხოლო განახლებები და შენიშვნები უფრო ფოკუსირებულია იმის ახსნაზე, თუ როგორ ახდენს მოვლენები ბოლოდროინდელ მოვლენებს.

მაგალითად, კვლევის შენიშვნა შეიძლება ახსნას, თუ როგორ შეიძლება გავლენა მოახდინოს კომპანიამ მოკლევადიანი ან გრძელვადიანი ვადების შესახებ.

ანალიზის ანალიზების ინტერპრეტაცია

ბევრმა ექსპერტმა რეკომენდაციით მიაწოდა ანალიტიკოსების რეიტინგები, როგორც საწყის ეტაპზე, უფრო მეტი გულმოდგინებით, ვიდრე სინგულარული წყაროს გადაწყვეტილების მისაღებად. მაგალითად, კვლევის ანგარიშები დაეხმარება ინვესტორს სწრაფად განსაზღვრონ, თუ რა კომპანია აკეთებს, ბოლო დროს განვითარებულ მოვლენებს, და უნახავს თუ როგორ მოგება ზრდის დროთა განმავლობაში. უფრო მეტი გულმოდგინება შეიძლება მოიცავდეს ანალიტიკოსების პროგნოზებს უფრო მეტად შეესაბამება იმას, რაც შეიძლება მოელოდე.

არსებობს რამდენიმე რამ, რომ გაითვალისწინოთ ანალიტიკოსის კითხვა:

• წაიკითხეთ ეს ყველაფერი. ანალიტიკოსი ანგარიშები ძალიან ხანგრძლივია, რაც იმას ნიშნავს, რომ თქვენ შეიძლება ცდუნება გადააჭარბოთ რეიტინგისა და ფასის მიზნობრივ მაჩვენებელს. მაგრამ ანგარიშები ხშირად შეიცავს მნიშვნელოვან ინფორმაციას, რომელსაც შეუძლია ამ მაღალი დონის რეკომენდაციების კონტექსტში შეტანა. თქვენ ასევე უნდა დარწმუნდეთ, რომ თქვენ კითხულობთ უახლეს კვლევას.

• განვიხილოთ სხვა წყაროები. ანალიტიკოსები შეიძლება გაათავისუფლონ ინფორმაცია 10-Q SEC შეტანის ან სხვა მარეგულირებელი დოკუმენტებისგან, მოკლე შინაარსით, მაგრამ ზოგიერთ შემთხვევაში ეს სასარგებლოა დაათვალიეროთ წყარო მასალა. მაგალითად, შეგიძლიათ წაიკითხოთ SEC შეტანის კრებული, ან წაიკითხეთ საკონფერენციო ჩანაწერის ჩანაწერი უფრო ღრმად, ვიდრე მოვლენის მოკლე ანალიტიკოსი.
• განვიხილოთ ნებისმიერი კონფლიქტი . არ არსებობს მყარი მოთხოვნები, რომ იყოს ანალიტიკოსი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ზოგი შეიძლება ჰქონდეს ინტერესთა კონფლიქტი. ზოგადად, FINRA- ის წევრი ფირმების ან CFA- ის აღნიშვნით რეგისტრირებულნი უმაღლესი სტანდარტებით ტარდება, მაგრამ მნიშვნელოვანია, განიხილოს თუ ანალიტიკოსი ფლობს ნებისმიერ მარაგს, მათ კომპანიასთან ურთიერთობისა და ნებისმიერი კომპენსაციის შესახებ.

ამ რჩევების გათვალისწინებით, თქვენ შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ თქვენ ეფექტურად იყენებთ ანალიტიკოსი რეიტინგებს თქვენს გულმოდგინების პროცესში და არა ზედმეტად დაყრდნობით მათ გადაწყვეტილებების მიღებაში.