როგორ გამოვიყენოთ ინვესტიცია ევროპის უმსხვილეს ეკონომიკაში
გერმანიის უმსხვილეს კომპანიებს შეუძლიათ აღმოაჩინონ DAX 30 ინდექსი , რომელიც ამერიკის შეერთებულ შტატებში დუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო მსგავსია და ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე სავაჭრო მარკეტინგის ბაზარზე 30 მსხვილი გერმანიის კომპანიას შეიცავს.
ინდექსი შეიცავს საყოფაცხოვრებო სახელებს: ადიდასის AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE და მრავალი სხვა.
ქვეყანას აქვს აგრეთვე მნიშვნელოვანი ბუნებრივი რესურსების რეზერვები, მათ შორის ურანი, ხე, ფოცხი, ნიკელის, სპილენძის და ბუნებრივი გაზი. განახლებების თვალსაზრისით, ქვეყანა ასევე ქარის ტურბინების ყველაზე დიდი მწარმოებელია და მისი შიდა ძალაუფლების თითქმის მესამედი წარმოშობს განახლებადი წყაროებიდან.
გერმანიაში ინვესტიციების უპირატესობები და რისკები
გერმანიის შეიძლება ჰქონდეს ძლიერი ეკონომიკა, მაგრამ ეს ექსპორტის ორიენტირებული ხასიათის ხდის მას მგრძნობიარე გარეთ რისკის ფაქტორები. მაგალითად, ევროკავშირში გაწევრიანება ევროკავშირის უდიდეს უპირატესობას წარმოადგენს, მაგრამ ევროპის სუვერენული ვალის კრიზისი და შემდგომი ეკონომიკური ზრდა უარყოფით გავლენას ახდენს მის ეკონომიკაში.
გერმანიაში ინვესტირების უპირატესობებია:
- ძლიერი ეკონომიკა - გერმანია მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი ეკონომიკაა, რაც მეოთხე უმსხვილესია და ექსპორტის სიდიდით მეორეა. 2017 წელს ქვეყნის მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) ნომინალურ საფუძველზე 3.65 ტრილიონ დოლარს მიაღწია.
- ევროკავშირში გაწევრიანება - გერმანია ისარგებლა ევროკავშირის ჩართულობისგან, რამაც ხელი შეუწყო კონკურენტუნარიანობას არა მხოლოდ სხვა ინდუსტრიული ქვეყნებისაგან, არამედ ევროზონის ყველა სხვა წევრისგან.
- სამუშაო ძალის და გადასახადები - გერმანიის მუშახელის არის ორივე უმაღლესი განათლება და მაღალი დონის, რაც დასტურდება უმაღლესი განათლების პროცენტული და გაფიცვის დღეები 1000 მოსახლე. ასევე ქვეყნის ერთიანი საგადასახადო კოდექსი და ბიზნეს-მეგობრული პოლიტიკა ასევე ხელსაყრელია.
გერმანიაში ინვესტირების რისკებია:
- ევროკავშირის Bailouts - გერმანია ისარგებლა წევრი ევროკავშირის, მაგრამ სუვერენული ვალის პრობლემები იძულებული გახდა მონაწილეობა მიიღოს bailouts წარსულში. ეს bailouts შეიძლება ჰქონდეს მაღალი ხარჯები, განსაკუთრებით თუ მეტი ქვეყნები პრობლემები.
- ევროპული კონტეზია - ევროკავშირის ქვეყნები ერთმანეთთან დაკავშირებულია სუვერენული ვალების მეშვეობით. ერთი ქვეყნის მარცხი მისი ვალის გადაუხდელებამ შეიძლება გამოიწვიოს სხვა მსგავსი ბედი და საბოლოო ჯამში გერმანიის (და მისი ბანკების) ბალანსის ნაცვლად .
- დემოგრაფია - გერმანიაში ხანდაზმული მოსახლეობაა, რომელმაც შეიძლება გამოიწვიოს მზარდი ტვირთი მის სოციალურ პროგრამებზე. 2010 წელს 1.45-ის ნაყოფიერების მაჩვენებლით, ქვეყანას დასავლეთში მრავალი სხვა ხელმძღვანელობს, მაგრამ შორს არის ბუნებრივი ჩანაცვლება 2.1.
ინვესტირება გერმანიაში ETF- სა და ADR- ებთან ერთად
გერმანიაში ინვესტირების უმარტივე გზას წარმოადგენს გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები (ETFs). ეს ფასიანი ქაღალდები შეიძლება შეძენილი იყოს აშშ-ს საფონდო ბირჟებზე და გთავაზობთ მრავალფეროვან ექსპოზიციას ქვეყანაში მცხოვრები კომპანიებისთვის. მაგრამ ამერიკული სადეპოზიტო შემოსავლები (ADRs) უფრო ხელსაყრელ პირობებს სთავაზობენ ცალკეულ კომპანიებს, რომლებიც არ ყიდულობენ და ყიდულობენ არა-აშშ-ს გაცვლას.
ყველაზე პოპულარული ETF გერმანიაში ინვესტიციების განხორციელებისას არის iShares MSCI გერმანიის ინდექსის ფონდი (EWG), რომელსაც მართავს BlackRock- ის iShares ჯგუფი.
გამოყენებით პოპულარული გერმანიის MSCI ინდექსი, ფონდი ფლობს 50 აქციების მასშტაბით 10 მრეწველობის, ერთად ხარჯების თანაფარდობა 0.49% და წმინდა აქტივი ღირებულება ზე მეტი 4 მილიარდი, როგორც თებერვალი, თებერვალი, 2008.
აქ არის რამდენიმე პოპულარული ETF- ის ინვესტირება გერმანიაში:
- iShares MSCI გერმანია ინდექსი ფონდი (EWG)
- გერმანიის ბონდის ინდექსის ფონდი (BUND)
- გერმანია Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- საბაზრო ვექტორები გერმანიის მცირე Cap ETF (GERJ)
- გერმანია AlphaDEX ფონდის პროფილი (FGM)
აქ არის პოპულარული პოპულარული ADRs ინვესტირებას გერმანიაში:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
საერთაშორისო სავალუტო ფონდებში ინვესტირებისას, მოვაჭრეები უნდა იყვნენ ფულის ხარჯების კოეფიციენტი, რაც შეიძლება საკმაოდ განსხვავებული იყოს ფონდებს შორის. ზოგიერთი სახსრები შეიძლება ზედმეტად კონცენტრირებული იყოს ეკონომიკის ერთ სივრცეში, რომელსაც შეუძლია დივერსიფიკაციასთან დაკავშირებული რისკების დანერგვა.
ADR- ებში ინვესტირებისას, მოვაჭრეებმა უნდა გაითვალისწინონ ლიკვიდურობის ქვედა დონეები ტიპიური შიდა ლურჯი ჩიპების შედარებით. ლიკვიდურობის დაბალი დონე შეიძლება უფრო გაუჭირდეს აქციების ყიდვას და გაყიდვას ხელსაყრელ ფასებში. ასევე შეიძლება იყოს საგადასახადო შედეგები, რომლებიც დაკავშირებულია ADR- სა და უცხოური საფონდოთ.