ბაზარი, რომელიც ვაჭრობს $ 5.1 ტრილიონი დღეში
როგორ მუშაობს
ყველა ვალუტა გარიგებები კეთდება წყვილებში. თქვენ გაყიდვა თქვენი ვალუტის ყიდვა ერთი. ყველა მოგზაურმა, რომელმაც უცხოური ვალუტის შემოსავალი გააკეთა. მაგალითად, როდესაც ევროპაში შვებულებაში მიდიხარ, ევროს დოლარებზე გაცვლითი კურსის გაცვლით. თქვენ ყიდულობთ აშშ დოლარს და ყიდულობენ ევროს. როდესაც დავბრუნდებით, თქვენ ევროს გაცვლით დოლარად გადაქცევით. თქვენ ყიდულობთ ევროს და ყიდულობენ აშშ დოლარს.
ყველაზე ცნობილი სახეობა ხშირად დასმულია ვაჭრობის შესახებ. ეს არის მარტივი ვალუტის ერთი ვალუტა სხვა ვალუტის გამოყენებით. როგორც წესი, თქვენ მიიღებთ უცხოურ ვალუტს დაუყოვნებლივ. მსგავსია ვალუტის გაცვლა. ეს არის ხელშეკრულება მოვაჭრესა და ბაზრის მარკერს შორის, ან დილერს შორის. მოვაჭრე ყიდულობს სპეციალურ ვალუტას საბაზრო მარკაზე ყიდვის ფასზე და ყიდის გაყიდვის ფასს სხვადასხვა ვალუტაში. ყიდვა ფასი გარკვეულწილად მაღალია, ვიდრე გაყიდვის ფასი. განსხვავება ორს შორის ეწოდება "გავრცელებას". ეს არის ტრანზაქციის ტრანზაქციის ღირებულება, რაც, თავის მხრივ, ბაზრის მარკალის მიერ მიღებული მოგებაა.
თქვენ გადახდილი ეს გავრცელება არ გაუფორმის მაშინ, როდესაც ევროს დოლართან გაცვლი. თქვენ შეამჩნევდით, თუ გარიგებამ ჩაიარა, გააუქმა თქვენი მოგზაურობა და შემდეგ სცადეს ევროს დოლარის გადაბარება. დოლარი იმავე თანხაზე არ მიიღებ.
სავალუტო გარიგებების უდიდეს კომპონენტს წარმოადგენს სავალუტო სვოპები.
ორი მხარე თანხმდება სესხის ვალდებულებების ერთმანეთისგან ადგილზე ადგილზე. ისინი თანხმდებიან, რომ გარკვეულ თარიღზე სამომავლო განაკვეთზე გადავიდეს. ცენტრალური ბანკები იყენებენ ამ სვოპებს, რათა თავიანთი ბანკებისთვის ხელმისაწვდომი უცხოური ვალუტების შენარჩუნება. ბანკები მხოლოდ ღამის და მოკლევადიანი დაკრედიტებისთვის გამოიყენებენ. ყველაზე სვოპის ხაზები ორმხრივია , რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი მხოლოდ ორ ქვეყანას შორის არიან. იმპორტიორებს, ექსპორტიორებსა და მოვაჭრეებს ასევე სვოპებში ეწევიან.
ბევრი ბიზნესი შეიძენს წინ ვაჭრობას. ეს იგივეა, ვიდრე ადგილზე ვაჭრობა, გარდა ბირჟა მომავალში. თქვენ იხდით მცირე გადასახადს, რათა მიიღოთ გარანტია, რომ მიიღებთ შეთანხმებულ განაკვეთს მომავალში რაღაც მომენტში. ფორვარდული ვაჭრობა ვალუტის კურსისგან იძიებს. ის იცავს თქვენს რისკს, რომ თქვენი ვალუტის ღირებულება გაიზრდება იმ დროისთვის, რაც გჭირდებათ.
მოკლე იყიდება არის ფორვარდული ვაჭრობის ტიპი, რომელშიც თქვენ პირველი უცხოური ვალუტის გაყიდვას . თქვენ ამას აკეთებთ დილერისგან სესხის აღება. თქვენ გპირდებით, რომ შეიძინეთ იგი მომავალში ფასზე შეთანხმებულ ფასად. ამის გაკეთება, როდესაც ფიქრობთ, რომ ვალუტის ღირებულება მომავალში დაეცემა. ბიზნესი მოკლე ვალუტაა, დაიცვას თავი რისკისგან. მაგრამ მოკლედ არის ძალიან სარისკო. იმ შემთხვევაში, თუ ვალუტა იზრდება ღირებულებაში, თქვენ უნდა შეიძინოთ ეს დილერისგან ამ ფასად.
მას აქვს იგივე დადებითი და cons, როგორც მოკლე გაყიდვადი აქციები .
უცხოური ვალუტის პარამეტრები გაძლევთ უფლებას შეიძინონ უცხოური ვალუტა შეთანხმებულ თარიღსა და ფასზე. თქვენ არ ვალდებულია შეიძინოს ეს, რაც არის ვარიანტი, რომელიც განსხვავდება წინა ხელშეკრულებისგან.
რამდენი ფული გარიგებებს ყოველ დღე
ბანკის საერთაშორისო განსახლების მიმოხილვა ყოველ სამ წელიწადში საშუალოდ ყოველდღიურად მიმოქცევაშია. 2016 წლის აპრილში ეს იყო 5.067 ტრილიონი. აქ არის ბრეაკოუტ, in trillions:
| ტიპი | თანხა | პროცენტი |
|---|---|---|
| სვოპები | $ 2.378 | 48% |
| ადგილზე | $ 1.652 | 33% |
| თავდამსხმელები | $ 699 | 14% |
| პარამეტრები | $ 254 | 5% |
| სულ | $ 5.067 | 100% |
ეს მაჩვენებელი წმინდა ქსელშია. იგი გამორიცხავს დუბლიკატი წიგნების ჩანაწერებს, რომლებიც მოხდება, როდესაც ვალუტის კურსი ქვეყნებს შორისაა. როდესაც ეს ჩანაწერები შედის, რომელსაც მთლიანი მთლიანი ბაზა ეწოდება, საერთო ჯამში 6.514 ტრილიონია.
2013 წლის აპრილში ვაჭრობა რეკორდულია $ 5.357 ტრილიონიდან.
ეს არის შედეგი, რომელიც შენელდება სავაჭრო ბაზარზე. 2010 წელს, $ 3.9 ტრილიონი ვაჭრობდა forex დღეში. 2007 წელს, წინასწარ რეცესიის მაღალი მოხვდა $ 3.324 ტრილიონი მოვაჭრე დღეში. 2008 წლის ფინანსური კრიზისის მიხედვით, ხშირად ვაჭრობა იზრდებოდა. 2004 წელს, მხოლოდ $ 1.934 ტრილიონი ივაჭრებოდა დღეში.
ყველაზე პოპულარული ვალუტა
2016 წლის აპრილში, ვაჭრობის 88% აშშ დოლარსა და სხვა ვალუტას შორის მოხდა. ევრო შემდეგია 31 პროცენტით. 2010 წლის აპრილში ეს მაჩვენებელი 39 პროცენტიდან შემცირდა. მისი გარიგებები 2007 წელს 17 პროცენტით გაიზარდა და 2016 წელს 22 პროცენტი შეადგინა. ჩინურ იუანში ვაჭრობა 2013 წლის 2 პროცენტამდე გაორმაგდა, 2016 წელს კი 4 პროცენტით გაიზარდა.
BIS- ის ქვემოთ მოყვანილი სქემა გვიჩვენებს ტოპ 10 ვალდებულებებს და 2016 წელს გლობალური ვალუტის გარიგებების პროცენტს.
| ვალუტა | % მსოფლიო სავაჭრო |
| USD (აშშ დოლარი) | 88 |
| ევრო (ევრო) | 31 |
| JPY (იენი) | 22 |
| GBP (ფუნტი) | 13 |
| AUD (ავსტრალიური დოლარი) | 7 |
| CHF (შვეიცარული ფრანკი) | 5 |
| CAD (კანადის დოლარი) | 5 |
| CNY (ჩინური იუანი) | 4 |
| MXN (მექსიკური პესო) | 2 |
| NZD (ახალი ზელანდიის დოლარი) | 2 |
ყველაზე დიდი მოვაჭრეები
ბანკები ყველაზე მსხვილი მოვაჭრეები არიან, რომელთა საბაზისო ბრუნვის 24 პროცენტია. ეს ბანკების შემოსავლის წყაროა, რომლებმაც თავიანთი მოგება დაინახა subprime იპოთეკური კრიზისის შემდეგ. საინვესტიციო კომპანიები ყოველთვის ეძებენ ახალ და მომგებიანი გზების ინვესტირებას. ვალუტა სავაჭრო არის სრულყოფილი გამოსავალი ფინანსური ექსპერტები, რომლებსაც აქვთ რაოდენობრივი უნარი ინვესტირებას რთული სფეროებში.
Hedge სახსრები და საკუთრების სავაჭრო ფირმები მოდის მეორე და ხელი შეუწყოს 11 პროცენტი. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი წარმოადგენენ მცირე პროპორციას, მათი სავაჭრო ზრდა იმავე მიზეზით, როგორც ბანკები.
საპენსიო ფონდები და სადაზღვევო კომპანიები პასუხისმგებელი არიან მთლიანი ბრუნვის კიდევ 11 პროცენტზე.
კორპორაციები მხოლოდ 9 პროცენტს შეადგენენ. მრავალეროვანი უნდა იყოს უცხოური ვალუტების ვაჭრობა, რათა დაიცვას მათი გაყიდვების ღირებულება სხვა ქვეყნებში. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თუ კონკრეტული ქვეყნის ვალუტის ღირებულება მცირდება, მრავალეროვნული გაყიდვებიც იქნება. ეს შეიძლება მოხდეს მაშინაც კი, თუ გაყიდული პროდუქციის მოცულობა იზრდება.
რატომ Forex Trading არის ასე მასიური
Forex არასტაბილურობის მცირდება, ამცირებს რისკს ინვესტორებისთვის. 1990-იანი წლების ბოლოს, არასტაბილურობა ხშირად მოზარდებში იყო. ეს ზოგჯერ გაიზარდა, როგორც მაღალი, როგორც 20 პროცენტი აშშ დოლარი წინააღმდეგ იენი გარიგებები. დღეს, არასტაბილურობის მაჩვენებელი 10 პროცენტით ნაკლებია. ეს რიცხვი ითვალისწინებს ისტორიულ არასტაბილურობას, ან რამდენი პროცენტი გაიზარდა წარსულში. იგი ასევე ითვალისწინებს ნაგულისხმევი არასტაბილურობას. ეს არის ის, თუ რამდენი სავარაუდოა, რომ მომავალი ფასები განსხვავდება ფიუჩერის ვარიანტების მიხედვით .
რატომ არის არასტაბილურობის შემცირება? ერთი, ინფლაცია უმეტესწილად დაბალი და სტაბილურია. ცენტრალურმა ბანკებმა ისწავლეს თუ როგორ შეაფასონ, მოსალოდნელი და ინფლაციის რეგულირება.
ორი, ცენტრალური ბანკის პოლიტიკა უფრო გამჭვირვალეა. ისინი ნათლად აჩვენებენ იმას, რასაც აპირებენ. შედეგად, ბაზარზე ზედმეტი შანსია.
სამივე ქვეყანამ დიდი ოდენობის გაცვლითი რეზერვების შექმნაც შექმნა . ისინი მათ ცენტრალურ ბანკებში ან სუვერენულ სიმდიდრეს თანხებს ატარებენ. ეს თანხები დაუკარგავს სავალუტო სპეკულაციებს, რაც ქმნის არასტაბილურობას.
ოთხი, უკეთესი ტექნოლოგია საშუალებას იძლევა სწრაფი რეაგირება ფორექსის მოვაჭრეების მხრიდან. ეს იწვევს გამარტივებულ სავალუტო კორექტირებას. უფრო მოვაჭრეები არსებობს, უფრო გარიგებები ხდება. ეს ხელს უწყობს ბაზარზე დამატებით დაგროვებას.
ხუთი, უფრო მეტი ქვეყანა იღებს მოქნილი სავალუტო კურსებს , რაც საშუალებას იძლევა ბუნებრივი და თანდათანობით მოძრაობებისთვის. ფიქსირებული სავალუტო ტარიფები უფრო სავარაუდოა, რომ ზეწოლა შეიქმნას. საბაზრო ძალები ბოლოს და ბოლოს მოდიან, ეს იწვევს გაცვლითი კურსის დროს უზარმაზარ საქციელს. ეს არის ჭეშმარიტი კერძოდ განვითარებადი ბაზრის ვალუტაში. მოქნილი სავალუტო კურსები უფრო მნიშვნელოვან გლობალურ ეკონომიკურ მოთამაშეებს გახდის. "BRIC" ქვეყნებმა ( ბრაზილია , რუსეთი , ინდოეთი და ჩინეთი ), როგორც ჩანს, უარესდება რეცესიას ბოლო დრომდე, ამიტომ Forex მოვაჭრეები უფრო ჩართული არიან თავიანთ ვალუტაში. 2013 წელს, ზოგიერთმა ქვეყანამ დაიწყო გაყალბება, რამაც გამოიწვია მათი ვალუტის გამოსვლისა და სწრაფი ცვეთა.
რატომ რეცესიის არ შემცირება სავაჭრო
BIS იყო გაკვირვებული, რომ რეცესიის არ იმოქმედებს ზრდა ხშირად დასმული როგორც ეს გააკეთა ამდენი სხვა ფორმები ფინანსური ინვესტიციები. BIS- ის კვლევამ დაადგინა, რომ 85% -იანი ზრდა იყო "სხვა ფინანსური ინსტიტუტების" სავაჭრო აქტივობის გაზრდა.
მხოლოდ რამდენიმე მაღალი სიხშირის მოვაჭრეები უმეტესობა გარიგებები. ბევრი მათგანი მუშაობს ბანკებზე, რომლებიც ახლა ამ სფეროში ზრდის მსხვილი დილერების სახელით. ბოლო, მაგრამ არანაკლებ არ არის ზრდა ონლაინ ვაჭრობა საცალო (ან ჩვეულებრივი) ინვესტორების მიერ. ეს გაცილებით ადვილია ყველა ამ ჯგუფისათვის ელექტრონულად ვაჭრობისთვის.
ეს ცვლილება ღრმავდება ალგორითმიურ ვაჭრობასთან, რომელსაც ასევე უწოდებენ პროგრამას. კომპიუტერული ექსპერტები, ან "quant jocks", რომლებიც ქმნიან პროგრამებს, რომლებიც ავტომატურად ახორციელებენ ვაჭრობას გარკვეული პარამეტრების დაკმაყოფილებისას. ეს პარამეტრი შეიძლება იყოს ცენტრალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებები, ქვეყნის მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდა ან შემცირება, ან დოლარის ღირებულების ცვლილება. ერთხელ ერთ-ერთი ასეთი პარამეტრია, ვაჭრობა ავტომატურად შესრულდება.
როგორ მოქმედებს აშშ ეკონომიკა
საერთო ჯამში, ნაკლებად არასტაბილურობის ფორექსის სავაჭრო გლობალური ეკონომიკა ნაკლებად რისკავს გლობალურ ეკონომიკაში, ვიდრე ბოლო ათწლეულებში. რატომ? ცენტრალური ბანკები გახდნენ ჭკვიანი. ასევე, ფორექსის ბაზარი უფრო დახვეწილია. ეს ნიშნავს, რომ ნაკლებად სავარაუდოა მანიპულირება. შედეგად, დრამატული დანაკარგები დაფუძნებული იყო მხოლოდ ვალუტის ცვლილებებზე, როგორც 1998 წელს აზიაში ვნახეთ, ნაკლებად სავარაუდოა.
მოვაჭრეები კვლავ პროგნოზირებენ ფორექსის ბაზარზე. 2015 წლის მაისში, ოთხმა ბანკმა (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays და Royal Bank of Scotland) აღიარა უცხოური ვალუტის გაყალბებაზე. ისინი შეუერთდებიან UBS, Bank of America და HSBC- ს, რომლებმაც უკვე აღიარეს, რომ ერთმანეთთან ფასების გადასაჭრელად და ერთმანეთთან კავშირი ჰქონდათ უცხოური ვალუტის მანიპულირებისთვის. გამოძიება დაკავშირებულია ლიბორ გამოძიებასთან .
თუნდაც აშკარა ფასების ფიქრების გარეშე, მოვაჭრეებს შეუძლიათ შექმნან აქტივების ბუშტები უცხოურ ვალუტაში. ეს შეიძლება მოხდეს აშშ დოლართან 2014 წლის ბოლოსა და 2008 წლის ბოლო კვარტალში. ძლიერი დოლარი აშშ-ს ნაკლებად კონკურენტუნარიანია. იგი ზრდის მშპ ზრდას . თუ მოვაჭრეები დოლარს ქვემოთ აყენებენ, მაშინ ნავთობპროდუქტების ქვეყნები ნავთობის ფასს დააყენებენ, რადგან ნავთობი დოლარად იყიდება. გაფართოების ფორექს სავაჭრო უნდა იყოს უკეთესი რეგულირდება, რათა თავიდან ავიცილოთ პოტენციური ბუშტები და busts.