Რა არის განვითარებული ბაზრები? ხუთი განსაზღვრა მახასიათებლები

როგორ აირჩიოთ ნამდვილი გამარჯვებულები

განვითარებადი ქვეყნები, რომლებიც ასევე ცნობილია როგორც განვითარებად ეკონომიკაზე ან განვითარებად ქვეყნებში, არიან ერები, რომლებიც უფრო პროდუქტიული შესაძლებლობების ინვესტირებას ახდენენ. ისინი მიდიან თავიანთი ტრადიციული ეკონომიკისგან , რომლებიც სოფლის მეურნეობასა და ნედლეულის ექსპორტზე ეყრდნობიან. განვითარებადი ქვეყნების ლიდერები თავიანთი ხალხის ცხოვრების უკეთესი ხარისხის შექმნას გვინდა. ისინი სწრაფად ინდუსტრიალიზებას და თავისუფალი ბაზრის ან შერეული ეკონომიკის მიღებას.

განვითარებადი ბაზრები მნიშვნელოვანია, რადგან ისინი გაიზრდება გლობალურ ეკონომიკაში. 1997 წლის სავალუტო კრიზისის წყალობით , მათი ფინანსური სისტემები უფრო დახვეწილი გახდა.

განვითარებადი ბაზრის ხუთი მახასიათებლები

განვითარებად ბაზრებზე ხუთი მახასიათებელია. პირველ რიგში, მათ აქვთ საშუალოზე ნაკლები საშუალო შემოსავალი . მსოფლიო ბანკი განსაზღვრავს განვითარებად ქვეყნებს, როგორც დაბალი ან დაბალი საშუალო წლიური შემოსავლის მქონე 4,035 აშშ დოლარს.

დაბალი შემოსავალი არის პირველი მნიშვნელოვანი კრიტერიუმი, რადგან ეს ხელს უწყობს მეორე მახასიათებელს, რაც სწრაფი ზრდაა . ძალაუფლების შენარჩუნებისა და მათი ხალხის დასახმარებლად, განვითარებადი ბაზრების ლიდერები მზად არიან, უფრო სწრაფად განვითარდეს ეკონომიკის განვითარება. 2015 წელს, ყველაზე განვითარებული ქვეყნების ეკონომიკური ზრდა, როგორიცაა შეერთებული შტატები, გერმანია, გაერთიანებული სამეფო და იაპონია, იყო 3 პროცენტზე ნაკლები. ზრდა ეგვიპტეში, თურქეთსა და არაბთა გაერთიანებულ საემიროებში 4% ან მეტი იყო.

ჩინეთმა და ინდოეთმა თავიანთი ეკონომიკა 7 პროცენტით გაიზარდა.

სწრაფი სოციალური ცვლილება მივყავართ მესამე მახასიათებელს, რომელიც არის მაღალი არასტაბილურობა . ეს შეიძლება იყოს სამი ფაქტორიდან: ბუნებრივი კატასტროფები , გარე ფასების შოკი და შიდა პოლიტიკის არასტაბილურობა. ტრადიციული ეკონომიკა, რომელიც ტრადიციულად დამოკიდებულია სოფლის მეურნეობაში, განსაკუთრებით დაუცველია კატასტროფებისათვის, როგორიცაა ჰაიტის მიწისძვრა , ტაილანდში ცუნამი ან სუდანში გვალვა.

მაგრამ ეს კატასტროფები შეიძლება შექმნას საფუძველი დამატებითი კომერციული განვითარების, როგორც ეს ტაილანდში.

მზარდი ბაზრები უფრო მგრძნობიარეა, ვიდრე ფსონების ფალსიფიცირება, როგორიცაა დოლარის ჩართვა. ისინი ასევე დაუცველნი არიან სასაქონლო ქცევებზე, როგორიცაა ნავთობი ან საკვები. ეს იმიტომ, რომ მათ არ აქვთ საკმარისი ძალა, რათა გავლენა მოახდინონ ეს მოძრაობები. მაგალითად, როდესაც შეერთებულმა შტატებმა 2008 წელს სიმინდის ეთანოლის წარმოების სუბსიდირება მოახდინა, ეს ნავთობი და სურსათის ფასები skyrocket- ს მიაყენა. რამაც გამოიწვია სურსათის არეულობები ბევრ განვითარებად ბაზარზე.

როდესაც განვითარებადი ბაზრების ლიდერები იღებენ ინდუსტრიალიზაციისთვის საჭირო ცვლილებებს, მოსახლეობის ბევრ სექტორს განიცდიან, როგორიცაა ფერმერები, რომლებიც დაკარგა მიწა. დროთა განმავლობაში ეს შეიძლება გამოიწვიოს სოციალური არეულობა, აჯანყება და რეჟიმის შეცვლა. ინვესტორებს შეეძლო დაეკარგა ყველაფერი, თუ მრეწველები ნაციონალიზებულნი გახდებიან და მთავრობა ვალდებულებას ურიგებს.

ეს ზრდა მოითხოვს საინვესტიციო კაპიტალს . მაგრამ კაპიტალის ბაზრები ამ ქვეყნებში ნაკლებად სექსუალურია , ვიდრე განვითარებული ბაზრები. ეს მეოთხე დამახასიათებელია. მათ არა აქვთ პირდაპირი უცხოური ინვესტიციების მყარი გამოცდილება. ხშირად ძნელია ინფორმაციის მიღება მათი საფონდო ბაზრებზე ჩამოთვლილი კომპანიების შესახებ.

ეს არ შეიძლება ადვილი გაყიდოს ვალის, როგორიცაა კორპორატიული ობლიგაციები , მეორად ბაზარზე. ყველა ეს კომპონენტი რისკავს. ეს იმას ნიშნავს, რომ არსებობს მეტი ჯილდო ინვესტორებისთვის, რომლებიც მზად არიან ადგილზე დონის კვლევა.

წარმატების შემთხვევაში, სწრაფმა ზრდამ ასევე შეიძლება გამოიწვიოს მეხუთე მახასიათებელი, რაც უფრო ინტენსიურია ვიდრე ინვესტორებისთვის. ეს იმიტომ, რომ ბევრი ამ ქვეყანას ფოკუსირება ექსპორტზე ორიენტირებული სტრატეგია. მათ არ აქვთ სახლში მოთხოვნა, ამიტომ ისინი აწარმოებენ ქვემო ფასიანი სამომხმარებლო საქონელი და საქონელი განვითარებულ ბაზრებზე. კომპანიები, რომლებიც ამ ზრდის საწვავს უფრო მეტ სარგებელს მიიღებენ. ეს ითარგმნება მაღალ საფონდო ფასებში ინვესტორებისთვის. ეს ასევე ნიშნავს ობლიგაციებზე მაღალ დაბრუნებას, რაც უფრო მეტ ხარჯებს აფერხებს განვითარებადი ბაზრების კომპანიების დამატებით რისკს.

ეს არის ის ხარისხი, რომელიც ინვესტორებს მიმზიდველს ხდის.

ყველა განვითარებადი ბაზარი არ არის შექმნილი, რომ გახდეს ბრეაკოუტ ქვეყნები და, შესაბამისად, კარგი ინვესტიციები. მათ ასევე უნდა ჰქონდეთ მცირე ვალი, მზარდი შრომის ბაზარი და მთავრობა, რომელიც არ არის კორუმპირებული.

განვითარებადი ბაზრების სია

Morgan Stanley Capital International განვითარებადი ბაზრის ინდექსი ჩამოთვლილია 23 ქვეყანაში. ეს არის ბრაზილია, ჩილე, ჩინეთი , კოლუმბია, ჩეხეთი, ეგვიპტე, საბერძნეთი, უნგრეთი, ინდოეთი , ინდონეზია, კორეა, მალაიზია, მექსიკა, მაროკო, კატარი, პერუ, ფილიპინები, პოლონეთი, რუსეთი, სამხრეთ აფრიკა, სამხრეთ კორეა, ტაივანი, ტაილანდი , თურქეთი და არაბთა გაერთიანებული საემიროები. ეს მაჩვენებელი ქვეყნის საფონდო ბაზრებზე ჩამოთვლილი ყველა კომპანიის ბაზრის კაპიტალიზაციას ახდენს.

სხვა წყაროები ასევე ასახავს რვა ქვეყანაში. ისინი არგენტინა, ჰონგ-კონგი, იორდანია, ქუვეითი, საუდის არაბეთი, სინგაპური და ვიეტნამი არიან.

ძირითადი განვითარებადი საბაზრო ძალადობაა ჩინეთი და ინდოეთი. ამ ორ ქვეყანას შორისაა მსოფლიოში შრომისუნარიანი და მოსახლეობის 40 პროცენტი. მათი საერთო ეკონომიკური ზრდა (27.8 ტრილიონი დოლარი) მეტია, ვიდრე ევროკავშირის ($ 19.18 ტრილიონი) ან ამერიკის შეერთებულმა შტატებმა ($ 18.0 ტრილიონი). განვითარებადი ბაზრების შესახებ ნებისმიერ მსჯელობაში, ამ ორი სუპერ გიგანტის ძლიერი გავლენა უნდა იყოს გათვალისწინებული.

ინვესტირება განვითარებად ბაზრებზე

არსებობს ბევრი გზა, რათა ისარგებლოს მაღალი ზრდის მაჩვენებელი და შესაძლებლობები განვითარებად ბაზრებზე. საუკეთესო საშუალებაა, აირჩიოთ განვითარებადი ბაზრის ფონდი. ბევრი თანხები ან დაიცვას ან ცდილობენ outperform MSCI ინდექსი. ეს დრო დაგვრჩა. თქვენ არ უნდა ჩაატაროთ უცხოური კომპანიები და ეკონომიკური პოლიტიკა. ეს რისკს ამცირებს თქვენი ინვესტიციების დივერსიფიკაციას ბაზარზე, ბაზარზე მხოლოდ ერთი ნაცვლად.

ყველა განვითარებადი ბაზარი არ არის კარგი ინვესტიციები. 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ , ზოგიერთმა ქვეყანამ ისარგებლა მზარდი ფასების ზრდით მათი ეკონომიკის ზრდაში. მათ ინფრასტრუქტურაში არ განახორციელეს. ამის ნაცვლად, მათ გაატარეს დამატებითი შემოსავლები სუბსიდიებზე და მთავრობის სამუშაო ადგილების შექმნაზე. შედეგად, მათი ეკონომიკა სწრაფად გაიზარდა, მათმა ხალხმა ბევრი იმპორტირებული საქონელი შეიძინა და ინფლაცია მალე პრობლემა გახდა. ამ ქვეყნებში შედიოდნენ ბრაზილია, უნგრეთი, მალაიზია, რუსეთი, სამხრეთ აფრიკა, თურქეთი და ვიეტნამი.

იმის გამო, რომ მათი მოსახლეობა არ გადარჩენა, არ იყო ბევრი ადგილობრივი ფული ბანკებს სარგებლის მისაღებად, რათა დაეხმაროს ბიზნესის ზრდა. მთავრობებმა პირდაპირი უცხოური ინვესტიციები მოიზიდეს საპროცენტო განაკვეთების დაბალი დონის მიხედვით. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ხელს უწყობდა ინფლაციის გაზრდას, ეს ღირს. სანაცვლოდ, ქვეყნებმა მნიშვნელოვანი ეკონომიკური ზრდა მიიღეს.

2013 წელს, საქონლის ფასები დაეცა. ამ მთავრობებს ან ჰქონდათ სუბსიდიების შემცირება ან უცხოელების მიმართ მათი დავალიანება. მშპ-ს მშპ-ს თანაფარდობა გაიზარდა, უცხოური ინვესტიციები შემცირდა. 2014 წელს, ვალუტის მოვაჭრეებმა დაიწყეს გაყიდვების გაყიდვა. როგორც ვალუტის ღირებულებები დაეცა, ის შეიქმნა პანიკა, რამაც გამოიწვია ვალუტისა და ინვესტიციების მასობრივი გაყიდვები.

სხვები ინფრასტრუქტურისა და განათლების სფეროში შემოსავლების ინვესტირებას ახდენდნენ. იმის გამო, რომ მათი ხალხი გადაარჩინა, იყო უამრავი ადგილობრივი ვალუტა ახალი ბიზნესების დასაფინანსებლად. 2014 წლის კრიზისის დროს, ისინი მზად იყვნენ. ეს ქვეყნებია ჩინეთი, კოლუმბია, ჩეხეთი, ინდონეზია, კორეა, პერუ, პოლონეთი, შრი-ლანკა, სამხრეთ კორეა და ტაივანი.