სადაც მსოფლიოს უმდიდრესი ქვეყნები ინვესტიციას იწყებენ
ერების ცენტრალური ბანკების მსგავსი ფონდები არ არიან სუვერენული სახსრები, რადგან მათ განსხვავებული მიზნები აქვთ.
ცენტრალური ბანკის ფულადი სახსრები მართავს ვალუტის ღირებულებას, ეკონომიკის სტიმულირებას ან ინფლაციის თავიდან აცილებას. სუვერენული სიმდიდრის ფონდი უბრალოდ უნდა დაბრუნდეს მაღალი დაბრუნების.
აქ არის რამოდენიმე სხვა თანხა, რომელიც შეიძლება დაბნეული იყოს სუვერენული სახსრებით:
- სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული კომპანიების მიერ დაფინანსებული ფონდები.
- მთავრობის თანამშრომელი საპენსიო ფონდები.
- კერძო სიმდიდრის სახსრები.
როგორ იმოქმედებენ აშშ ეკონომიკაზე
2007 წლის სექტემბრიდან სუვერენული ფულადი სახსრებით ჩატარებული ფულის ოდენობა ორჯერ გაიზარდა, 3.27 ტრილიონი დოლარიდან კი - 2017 წელს 7.6 ტრილიონი. მათი აქტივები ახლა გაორმაგებულია ყველა ჰეჯირების სახსრებით .
ეს თანხები საკმაოდ დიდია იმისთვის, რომ მოახდინოს საერთო ბაზრები. მაგალითად, ფინანსური კრიზისის დროს ისინი იღებდნენ დიდ ფსონებს სიტიგუპში, მორგან სტენლისა და მერილ ლინჩში. მათ შექმნეს აქტივების ბუშტი ლონდონში და ნიუ-იორკში უძრავი ქონებაზე. ეს თანხები უფრო და უფრო მეტ გავლენას ახდენს, როგორც ინვესტორები უფრო დახვეწილი ხდება.
მაღალი ნავთობის ფასები გაიზარდა დიდი სიმდიდრის ფონდების ზრდა 2007 და 2014 წლებში.
ამ დროის განმავლობაში, მათი აქტივების დაახლოებით 60 პროცენტი ნავთობისა და გაზის შემოსავლები იყო. 2008 წლის ფინანსური კრიზისი მკვეთრად შეაფერხა მათი ზრდა. ეს 2009 წლის დეკემბერში 4 ტრილიონი დოლარით და 2012 წლის მარტში 5 ტრილიონი დოლარით გაიზარდა.
სუვერენული სიმდიდრის ფონდის რეიტინგი
ნორვეგიის მთავრობის საპენსიო ფონდი ყველაზე დიდია, როგორც სუვერენული სიმდიდრის ფონდის ინსტიტუტი.
2017 წლის დეკემბრისთვის იგი 1.03 ტრილიონი დოლარია. მისი მოგება სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული ნავთობის საბურღი ოპერაციიდან. ნავთობის ფასების შემცირება და ნორვეგიის ვალუტაში, კრონმა 2015 წლის მარტში 17 მილიარდი დოლარი დახარჯა.
ახლო აღმოსავლეთის ფონდები . ეს თანხები მწირია ნავთობის ექსპორტზე. ისინი სუვერენულ ფონდებში სულ სიმდიდრის მესამედს ქმნიან. 2020 წლისთვის ახლო აღმოსავლეთის ქვეყნებში 9 ტრილიონი დოლარის ინვესტიცია ექნება, როგორც McKinsey- ის შეფასებით,
| Top 10 ახლო აღმოსავლეთის ფონდები (მილიარდობით) | ქვეყანა | 2017 წ |
|---|---|---|
| აბუ დაბის საინვესტიციო ორგანო | UAE | $ 828.0 |
| ქუვეითის საინვესტიციო ორგანო | ქუვეითი | $ 524.0 |
| SAMA | საუდის არაბეთი | $ 494.0 |
| კატარის საინვესტიციო ორგანო | კატარი | $ 320.0 |
| დუბაის საინვესტიციო კორპორაცია | UAE | $ 209.5 |
| საზოგადოებრივი ინვესტირების კორპორაცია | საუდის არაბეთი | $ 223.9 |
| მუბადალა განვითარების კომპანია | UAE | $ 125.0 |
| Abu Dhabi საინვესტიციო საბჭო | UAE | $ 123.0 |
| ეროვნული განვითარების ფონდი | ირანი | $ 91.0 |
| საინვესტიციო ორგანო | ლიბია | $ 66.0 |
ჩინეთის ფონდები. ქვეყნები, რომლებსაც საექსპორტო საქონელი აწარმოებენ, ასევე აგროვებენ უცხოური ვალუტის დიდ მფლობელებს, რომლებიც ინვესტიციებს საჭიროებს. ამის საუკეთესო მაგალითია ჩინეთი, რომელსაც აქვს ხუთი სიმდიდრე. კომბინირებული, ეს სახსრები ინვესტირებას ახდენს 2 ტრილიონ დოლარზე, 3 ტრილიონი დოლარი. ჩინეთის ცენტრალური ბანკი მართავს დანარჩენებს, რათა დაარეგულიროს თავისი ვალუტა.
სახელმწიფო ინვესტიციები კორპორაციებსა და ბანკებშიც ჩადენილია. თითოეული ფონდი ცალკე მიზნებია.
- ჩინეთის საინვესტიციო კორპორაცია: $ 900 მილიარდი. იგი ახორციელებს ადგილობრივი უძრავი ქონების, ინფრასტრუქტურისა და სახელმწიფო საკუთრებაში არსებულ ბიზნესს.
- SAFE საინვესტიციო კორპორაცია: $ 441 მილიარდი. იგი აერთიანებს სამ საინვესტიციო ობიექტს საზღვარგარეთ. მათ შორისაა ჩინეთის სახალხო რესპუბლიკის საინვესტიციო კომპანია სინგაპურში, ბრიტანეთში ჯინგკოს ხე და ბრიტანეთის ვირჯინიის კუნძულებზე ბერილ დათურა. ის ინვესტირებას ინფრასტრუქტურაში.
- ჰონკონგი მონეტარული ორგანო: $ 456.6 მილიარდი. იგი ინვესტირებას Hang Seng საფონდო ბაზარზე და მხარს უჭერს ფინანსური სტაბილურობის ჰონკონგი.
- ჩინეთის ეროვნული სოციალური დაცვის ფონდი: $ 295 მილიარდი. იგი ახორციელებს სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული ბიზნესის და სხვა სამთავრობო საინვესტიციო შემოსავლების ამოღებას. ის ჩინეთში ძირითადად ინვესტირებას ახორციელებს. იგი გეგმავს ინვესტიციების 20% ინვესტირებას განვითარებად ბაზრებსა და ევროპაში.
- ჩინეთი-აფრიკის განვითარების ფონდი: $ 5 მილიარდი. ის ინვესტირებას ახორციელებს აფრიკაში.
სინგაპურის ფონდები. სინგაპურის ქალაქი / სახელმწიფო ორი სიმდიდრეა, რაც 556 მილიარდ დოლარს შეადგენს. სახსრები მოდის მაღალ დანაზოგითა და საინვესტიციო განაკვეთები ხალხის და ბიზნესის ამ მსოფლიო დონის ფინანსური ცენტრი.
უმსხვილესი არის სინგაპურის საინვესტიციო კორპორაციის მთავრობა, ამჟამად GIC Private Limited დაფინანსებით. იგი $ 359 მილიარდია. ის ეკუთვნის და აფინანსებს მთავრობას. ის ქვედანაყოფირდება სამ პატარა საწარმოში:
- GIC აქტივების მართვა: ის ინვესტირებას ახორციელებს აქციები, ობლიგაციები, უცხოური ვალუტა და ალტერნატიული ინვესტიციები.
- GIC უძრავი ქონება: მას აქვს 30-ზე მეტ ქვეყანაში 200-ზე მეტი ქონება, ასევე REIT- ები .
- GIC Special Investments Private Limited: ეს არის მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე მსხვილი კერძო სააქციო ფირმა . იგი ინვესტირებას ახორციელებს leveraged buyouts, საწარმოს კაპიტალი და ინფრასტრუქტურა.
სინგაპურის სხვა სიმდიდრის ფონდი არის Temasek. იგი აფინანსებს 197 მილიარდი დოლარის 35 შვილობილს. იგი ყურადღებას უთმობს ინვესტიციებს აზიაში და ენერგეტიკასთან დაკავშირებულ ინვესტიციებზე. პირდაპირი ინვესტიციების ნაცვლად აქციების შესყიდვა ხდება. Temasek- მა ნიუ-იორკის ოფისმა 2013 წელს გახსნა. ანალიტიკოსები მოსალოდნელი იყო, რომ Temasek- მა შეცვალა მისი სტრატეგია, რომელიც ფლობს ლურჯი ჩიპი საჯაროდ ჩამოთვლილ კომპანიებში მცირე ინვესტიციებს, რომელთა ძირითადი პირდაპირი ინვესტიციები.