Შეგიძლიათ პროგნოზირება მოგება P / E თანაფარდობადან?

შეიძლება გამოყენებულ იქნეს წარსული, მომავალი ან საშუალო შემოსავალი

მოგების ფასი (P / E) არის საერთო ფორმულა, რომელიც გამოიყენება აქციების და საფონდო ბაზრების ანალიზში. იგი გიჩვენებთ თანხის ოდენობის ინვესტორებს, რომლებიც მზად არიან გადაიხადონ მოგების დოლარი. არსებობს რამდენიმე განსხვავებული გზა P / E- ის თანაფარდობა . ქვემოთ მოცემულია სამი ყველაზე ხშირად გამოყენებული გათვლები.

P / E Ratio საფუძველზე გასული წლის მოგება

ეს გაანგარიშება ხდება საფონდო აქციების ამჟამინდელი ფასი, რომელიც იყოფა გასული წლის კორპორატიული მოგებით.

აი, როგორ მუშაობს.

მოდით შევხედოთ კომპანია, რომელიც საფონდო ფასია $ 50.00 თითო წილი. მოდით ვივარაუდოთ, კომპანია იღებს მოგებას და იტყობინება მოგება $ 5.00 ერთ აქციაზე. P / E იქნება $ 50.00 / $ 5.00 ან 10 დან 1 თანაფარდობა. ეს იმას ნიშნავს, რომ მიმდინარე ფასი ინვესტორები მზად არიან გადაიხადონ $ 10 ყოველი $ 1 ცნობით მოგება.

ამ გაანგარიშებაზე დაყრდნობის პრობლემა არის შესაძლებლობა, რომ მომავალი წელი გასული წლის მსგავსად არაფერი იქნება; კორპორატიული მოგება შეიძლება მეტისმეტად უფრო მეტისმეტად დამეხმარო ან გაცილებით დაბალია.

P / E თანაფარდობა ეფუძნება მოგების პროგნოზი

ეს გაანგარიშება ხდება საფონდო (ან აქციების ჯგუფის) მიმდინარე ფასი, რომელიც გაანგარიშებულია ანალიტიკოსებისა და კომპანიების მიერ წარმოდგენილ ყველა წინასწარ მოგებულ მოგებაზე. პრობლემა ამ გაანგარიშებით არის უამრავი შემთხვევა, როდესაც კომპანიები არ მიიღებენ იმას, რასაც ისინი აპირებდნენ შემოსავლების მიღებას.

ეს გამოცემაა იმისა, თუ რა ხდის აქციებს და საფონდო ბაზარს იმდენად ძნელია, რომ შეაფასოს.

არავინ იცის, რა მოხდება მომავალ წელს. პროფესიონალური ინვესტორები ან საინვესტიციო მენეჯმენტი პროგნოზებს მიიღებენ; ზოგი სწორი იქნება და ზოგი არასწორია.

ანალიტიკოსი მოსაზრებები და პროგნოზები ყოველთვის იცვლება, რადგან ახალი ინფორმაცია ხელმისაწვდომი გახდება.

როდესაც შეხედეთ საფონდო კვლევის საიტებზე, ისინი ჩვეულებრივ მოგაწვდიან წარსულ და დაგეგმილ შემოსავლებზე დაფუძნებულ კოეფიციენტებს.

ეს საშუალებას გაძლევთ გამოიყენოთ მითითება ერთ კომპანიასთან შედარებით იმავე ინდუსტრიაში. იმ შემთხვევაში, თუ ორი მსგავსი კომპანიას აქვს ძალიან განსხვავებული P / E კოეფიციენტები, თქვენ გინდათ მეტი კვლევა, რათა გაირკვეს, თუ რატომ.

P / E თანაფარდობა ათი წლის საშუალო შემოსავლების მიხედვით

ეს გაანგარიშება ხშირად გამოიყენება ინდივიდუალურ საფონდო ნაცვლად მთლიანი ბაზრის ღირებულებაზე. იგი ატარებს ბაზრის ამჟამინდელ ფასს, რომელიც იყოფა კორპორატიულ მოგებაზე, როგორც ათი წლის განმავლობაში საშუალოდ. ეს თანაფარდობა ეწოდება P / E 10 და ეს მეთოდი შემუშავდა პროფესორი რობერტ შილინგი. იგი შექმნილია იმ შეუსაბამობებისაგან, რომლებიც შეიძლება წარსულში ან დაგეგმილი შემოსავლის მონაცემების მხოლოდ ერთი წლის განმავლობაში გამოიყენონ.

ბევრი კვლევა მხარს უჭერს P / E 10- ს მოქმედების საშუალებას, როგორც ბაზრის ღირებულების შესაფასებლად. ეს შეიძლება სასარგებლო იყოს იმის გასაგებად, თუ სად არის რამ წარსული. ეს მონაცემები ხშირად გამოიყენება იმის დასადგენად, თუ რამდენად ძვირია "ბაზარი".

საფონდო ბაზრის შესახებ სტატისტიკის გაშუქებისას, ხშირად ისარგებლებს სამივე ტიპის P / E კოეფიცირებისთვის - არა მხოლოდ ერთი.

მიუხედავად იმისა, თუ რომელი გზას იხილავთ P / E კოეფიციენტები, ინფორმაცია უსარგებლოა, თუკი არ არის პერსპექტივა. უკეთესი ცოდნა, თუ როგორ გამოიყენოთ P / E კოეფიციენტები წაკითხული ზოგიერთი პერსპექტივა P / E თანაფარდობა S & P 500 .