შესყიდვის ზარის პარამეტრები; ტიპიური მაგალითი
თქვენი საყვარელი ფირმა (FAVR) ამჟამად 42.50 დოლარს შეადგენს და გიყვართ მისი პერსპექტივები. თქვენ უბრალოდ "ვიცი", რომ FAVR იქნება ვაჭრობის ზემოთ $ 50 თითო წილი სამართლიანად მალე. ამ მოლოდინზე დაყრდნობით, გახსენით საბროკერო ანგარიში და შეიძინეთ 10 FAVR ზარის პარამეტრები. ისინი 90 დღის განმავლობაში იწურება და 50 დოლარად იჭერენ (ანუ, გაფიცვის ფასი 50 დოლარია). ძნელად ვერ დაველოდებით ფულს
რა ხდება? უმეტესი ვადის ამოწურვის დღე ჩამოდის და პარამეტრები შეუძლებელია. ერთხელ სურვილი, ახალი ვარიანტი მოვაჭრე (ერთად ბევრი გამოცდილი მოვაჭრეები, რომლებიც უნდა იცოდნენ უკეთესი), დაკარგა ყველა Penny ინვესტიცია.
მართლაც სამწუხარო ნაწილია, რომ თქვენი ფსონი სწორია. FAVR- მა გადააჭარბა მაღლა და 90 დღის შემდეგ თქვენი ვარიანტი შეიძინა, საბაზრო ფასი $ 46 იყო. ერთადერთი პრობლემა ის არის, რომ თქვენ სწორად იწინასწარმეტყველა ფასების ზრდა და კვლავ დაკარგა ფული. ცუდი საკმარისია, როდესაც თქვენი პროგნოზი არასწორია, მაგრამ კარგავს ფულს, როდესაც სწორია ცუდი შედეგი.
თუმცა, ეს ხდება ყველა დროის პარამეტრები მსოფლიოში.
სამწუხაროდ, ეს არის საერთო შედეგი. ასე რომ, ყიდვის პარამეტრების დაწყებამდე, გთხოვთ, გაითვალისწინოთ ზოგიერთი რამ, რაც თქვენთვის სასურველია. ჩემი მიზანი აქაა, რომ გაიგოთ მნიშვნელოვანი ინფორმაცია. დეტალები შეიძლება დაველოდოთ, სანამ არ გაქვთ უკეთესი ცოდნა პარამეტრების ძირითადი ცნებები.
რამაც მოგება
ბევრი ფაქტორი შედის ფასი ვარიანტი. მოვაჭრე უბრალოდ არ შეუძლია "ზარები შეიძინოს" და მოველით, რომ ფულის ჩადება, როდესაც საფონდო ფასი იზრდება. უფრო მეტია ჩართული. პრობლემა ისაა, რომ ბრენდის ახალი მოვაჭრეები არ იციან ყველა იმ სხვა ფაქტორს, რომლებიც გავლენას ახდენენ თუ არა ვაჭრობა მოგებას ან ფულის დაკარგვას.
თქვენ ველით საფონდო ფასი მოიმატებს (ანუ, თქვენ bullish). კარგი. რამდენად ფასდა მოსალოდნელი? არის თუ არა გონივრული - FAVR- ს ფასის ისტორიაზე დაფუძნებული - 90 დღის განმავლობაში საფონდო 50% -მდე (თითქმის 18% -იანი ზრდა) მოსალოდნელია?
საფონდო ყოველდღიური ფასების ცვლილების ისტორია (არასტაბილურობა) უზრუნველყოფს სწორი პასუხს სწორი პასუხი. ეს არის ცუდი სტრატეგია ყიდვა (OTM) ზარის პარამეტრები ერთად strike ფასი $ 50 თუ საშუალო საფონდო ფასი ნაბიჯი $ 0.05 დღეში. თუმცა, ეს არის გონივრული თამაში, როდესაც ყოველდღიური ყოველდღიური აქციების ფასი შეადგენს $ 0.50 დღეში. გაეცანით მხოლოდ იმას, თუ რამდენად წუხილია წარსულის ფასი.
გაფიცვა ფასი
გაფიცვა ფასი. არ არის საჭირო OTM- ის ვარიანტების ყიდვა, მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის მოვაჭრეების უმრავლესობის არჩევანი. მათ მიაჩნიათ, რომ მათი პროგნოზირება მოხდება და მათ სურთ შეიძინონ იაფი პარამეტრები. რატომ? ჩემი საუკეთესო ვხვდები ის არის, რომ ყველაზე განათლებული ვარიანტი მოვაჭრეებს სურთ ფლობდეს "ბევრი" ვარიანტი, ვიდრე უბრალოდ რამდენიმე.
მსგავსია აზროვნების პროცესი, რომელიც ლატარიის ბილეთებს ყიდულობს. შანსები შეიძლება იყოს საშინელი, მაგრამ უზარმაზარი გადახდების შესაძლებლობა ძალიან დიდია წინააღმდეგობის გაწევაში. არასტაბილურობის მონაცემებზე დაყრდნობით, შეიძინეთ ის პარამეტრები, რომლებსაც კარგი შანსი ექნებათ ის ფულის მოგვიანებით თარიღამდე (პარამეტრების ამოწურვამდე). ამდენად, მიზანშეწონილი იქნებოდა FAVR- ის კონსტრუქციების შეძენა $ 40, $ 42.5 (თუ ეს ვარიანტი არსებობს) ან $ 45.
- პრემიუმი. გადაწყდება, თუ რა თანხას გადაიხდის საჭიროა გარკვეული სავაჭრო გამოცდილება. თუმცა, თქვენ უნდა იცოდეს რამდენიმე საკითხი.
- იყო ვარიანტი ფასი გონივრული ან იყო ნაგულისხმევი არასტაბილურობის ეს ვარიანტი ძალიან მაღალია?
- იყიდა ეს პარამეტრები ამ ფასზე მოგცემთ იმის საშუალებას, რომ ფულის გადახდა მოახდინოს თქვენი მოლოდინით ფასის ზრდისთვის?
- იყო თუ არა სატენდერო წინადადების გავრცელება? ფართო ბაზრები უფრო რთულია ვაჭრობისთვის. გსმენიათ შეცდომის გადახდა შეცდომის გადახდის ფასად, როდესაც ყოველთვის უნდა შეეცადოთ უკეთესობისკენ ? ხომ არ შეცდომა "ბაზრის წესრიგის" ნაცვლად ""?
ჰოლდინგი ძალიან გრძელია
ყიდვისას ყიდვისას, არ აპირებთ მათ ჩატარებას, სანამ ვადის გასვლის შემდეგ. პარამეტრები აქტივების კარგავს და თქვენი გეგმა უნდა შეიცავდეს ვაჭრობის მიღებას, როგორც კი ეს შესაძლებელი გახდება. ადვილია სიყვარულის სიყვარული მომგებიანი ვარიანტი ვაჭრობის და გამართავს გადატანა, ეძებს ბევრად უფრო დიდი მოგება. არ დაუშვას, რომ მოხდეს. ზოგჯერ თქვენ მიიღებთ სამიზნე მოგებას. სხვა დროს ეს იმას ნიშნავს, რომ ვაჭრობის და გაყიდვის პარამეტრები ხოლო მათ ჯერ კიდევ აქვს ღირებულება. თუ საფონდო ფასი თქვენს მიზანს მიაღწევს (ან სამიზნე ფასთან ახლოს), დროა მიიღოს თქვენი მოგება და გაიყიდოს ვარიანტი.
საფონდო ბაზარი
იყო ეს კარგი დრო, რომ ასეთი bullish პიესა? მჯერა, რომ საფონდო ბაზარი უფრო მაღალია? აქციების უმეტესობა არ იცვლება ვაკუუმში და მათი ზრდა და დაცემა დამოკიდებულია სხვა აქციების შესრულებაზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, არის თუ არა საბაზისო ბაზარი?
გაითვალისწინე ყველა ეს ფაქტორი? გსმენიათ რომელიმე მათგანი? ქვედა ხაზი ისაა, რომ თუ არ მოუთმენენ ყურადღებას თითოეული ფაქტორი, მაშინ თქვენი შანსი ფულის შოვნა უფრო მცირე ხდება და თქვენი ინვესტიციის დაკარგვა ყველაზე მეტად ხდება (განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც შეძენთ OTM- ის ვარიანტებს).
საკმარისი არ არის იმის მტკიცება, რომ ბაზარი უფრო მაღლა ან უფრო დაბალი გახდება. პარამეტრების ყიდვისას, ფასის ფასს დიდი გავლენა აქვს ვაჭრობის პოტენციური მომგებიანობის შესახებ და ხშირად უფრო მნიშვნელოვანია ფსონების ფასზე ცვლილება. ამდენად, არ გადაიხდი ძალიან ბევრი (ეფუძნება ჩანართების ჩათვლით) თქვენი პარამეტრები.
ეს სერიოზული გაფრთხილებაა: ძალიან მნიშვნელოვანია იმის აღიარება, თუ რა ადვილია ფულის დაკარგვა ფულის ყიდვისას. ყველაზე მოვაჭრეები მხოლოდ ვიფიქროთ იმაზე, თუ რა თანხა შემიძლია? გთხოვთ თავიდან იქნას აცილებული პარამეტრების გამოყენება Gamble- სთვის.