როდესაც სავაჭრო პარამეტრები, შეგიძლიათ აირჩიოთ სხვადასხვა სტრატეგიები. არჩევანი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რას ცდილობთ მიზნად. პარამეტრები ძალიან მრავალმხრივი საინვესტიციო იარაღებია და მიუხედავად იმისა, რომ ყველაზე დამწყებთათვის ფიქრობენ, რომ ერთადერთი, რაც მათ სურთ, განახორციელონ, "ფულის ჩადება" არის სხვა მოსაზრებები.
როგორ გსურთ გამოიყენოთ პარამეტრები თქვენს პორტფოლიოში?
პარამეტრების მოვაჭრეების ძირითადი მიზანი თითქმის ყოველთვის ფულს აკეთებენ.
თუმცა, უფრო გამოცდილი მოვაჭრეები ისწავლონ ვაფასებთ, რომ პარამეტრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას, რათა მიიღონ სხვა სასურველი თვისებები მათი საინვესტიციო პორტფელების. მაგალითად, პარამეტრების გამოყენება შესაძლებელია:
- რისკის მართვა. ეს არის ძირითადი მიზეზი, რომ ბევრი ინვესტორი სავაჭრო პარამეტრებია. დიახ, კვლავ მოგება მოგება, მაგრამ პარამეტრები საშუალებას მოგცემთ წასვლა იმ მოგებათ, რის შედეგადაც ვაჭრობის დაკარგვის რისკი ნაკლებია. გარდა ამისა, ძირითადი სტრატეგიები საშუალებას მოგცემთ მაქსიმალურად დააზარალოთ ნებისმიერი ვაჭრობისთვის - ის, რაც ინვესტორს, რომელსაც ფლობს საფონდო, ყოველთვის არ შეუძლია (მიუხედავად იმისა, დაბალია, ვიდრე გაჩერების ფასი). მოგების მიღების მაღალი ალბათობა შეზღუდული დანაკარგებით, არის ის, რასაც საუკეთესო მოვაჭრეები აფასებენ.
- Hedge, ან შეამცირონ რისკის მფლობელი პოზიციები, რომლებიც უკვე თქვენს პორტფელში. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ან გაყიდოს პარამეტრები, რომ hedge არსებული პოზიციები. ზოგიერთი ამ მეთოდით სარგებლობს მოგებაზე, ზოგი კი არა. როდესაც მოვაჭრე გაიგებს, თუ როგორ მუშაობს ოფციები, ხდება უფრო ადვილად გადასაწყვეტია თუ არა ფულის გადახდა (ვფიქრობ, როგორც სადაზღვევო პოლისი ) კარგი პორტფელის დაცვა ან პრემია შეაგროვოს მხოლოდ შეზღუდული დაცვა.
- დაიცავით თქვენი აქციები უზარმაზარი საფონდო ბაზრის სიურპრიზთან მიმართებაში. ისინი არ არიან ძალიან ხშირად, მაგრამ ჩვენ ვნახეთ ძალიან ძვირი downside საფონდო ბაზრებზე ჩვენს სიცოცხლეში, და ეჭვი არ ეპარება, იქნება სხვები.
- ტვირთი საფონდო პროგნოზები. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია გამოცდილი მოვაჭრეებისთვის. მაგალითად, შეგიძლიათ გქონდეთ ბოლშელის პოზიცია მოცემულ საფონდო ან ინდექსზე, მაგრამ ვარიანტები საშუალებას მოგცემთ მოახდინოთ თქვენი მოლოდინი. ერთი მაგალითი: თქვენ შეგიძლიათ გაზარდოთ თქვენი მოგების პოტენციალი სწორად წინასწარ განსაზღვროს აქციების ფასების ცვლილების ზომა.
სანამ დაიწყებ
სიფრთხილე სიტყვაა. Rookies უნდა გვესმოდეს, ერთი ფირმა პრინციპი, როდესაც სავაჭრო: არასოდეს განათავსებს ფულს რისკზე, თუ არ ხართ დარწმუნებული, რომ ზუსტად მესმის, რას აკეთებთ. რჩევისთვის გადახდა თანდათანობით არასწორია, მაგრამ თქვენ უნდა გააკეთოთ თქვენი ნაწილი და დარწმუნდეთ, რომ სავაჭრო თქვენი რისკის ტოლერანტობისთვის არის შესაფერისი (იხ. # 5). გარდა ამისა, თუ არ გესმის, რა უნდა მოხდეს ფულის გამოსაყენებლად (და როგორ შეიძლება ფულის დაკარგვა), მაშინ არანაირი საფუძველი არ არის ვაჭრობის განხორციელება.
თუ დაიწყებთ ვაჭრობას ნებისმიერი ვარიანტი სტრატეგიის გარეშე ფირმის გარეშე, თუ როგორ მუშაობს თითოეული ეს სტრატეგია და რას ცდილობს მათი გამოყენებისას, მაშინ შეუძლებელია ვაჭრობის ეფექტურად მართვა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, როდესაც სავაჭრო პარამეტრები ვერ ყიდულობთ და გამართავს ფილოსოფიას.
ვარიანტები განკუთვნილია ვაჭრობით, არ არის აუცილებელი აქტიური, მაგრამ როდესაც ვაჭრობას აკეთებთ, ყოველთვის გამოსადეგია გასასვლელი. იმედია იმედი, მაგრამ კარგი რისკის მენეჯერი (ეს თქვენ) იცის, როდესაც კონკრეტული სავაჭრო არ მუშაობს და რომ აუცილებელია გავიდნენ პოზიცია. თუ თქვენ უნდა დაკარგოთ, ასე იყოს. არასოდეს დაიკარგა ვაჭრობის იმედი, რომ ის დაბრუნდება კი შესვენება კი .
რეკომენდებული სტრატეგიები
სტრატეგიების შემდეგი მოკლე ჩამონათვალი შეიცავს მეთოდებს, რომლებიც მე გირჩევთ.
- დახურული ზარის წერა
- ფულადი სახსრების შეძენა შიშველი აყენებს
- საკრედიტო და სადებეტო ვრცელდება
- საყრდენები
უფრო დახვეწილი მოვაჭრეებისთვის:
- რკინის condors
- დიაგონალი და ორმაგი დიაგონალი ვრცელდება
ეს არის ექვსი სტრატეგია რეკომენდირებული ვარიანტი მოვაჭრეებს. არსებობს სხვა კარგი სტრატეგიები, მაგრამ ეს მეთოდები ის არის, რომ თითოეული ადვილად გასაგებია. როდესაც პარამეტრების მიღება დაიწყო, ისიამოვნებს მუშაობას სტრატეგიებთან, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ დარწმუნებული იყოთ, რომ იცით, როგორ გახსნა, მართვა და დახურვა თქვენი პოზიციები.
დაფარული ზარები
სიის სათავეში მოხსენიებულია ზარის წერა (CCW). ეს არის შესანიშნავი გზა rookies ვისწავლოთ ყველაფერი პარამეტრები. ბევრი ვარიანტი rookies უკვე მესმის საფონდო ბაზარზე და ინვესტირებას გამოცდილება.
აქედან გამომდინარე, საწყისი ვარიანტი სტრატეგია, რომელიც მოიცავს საფონდო საკუთრების არის ლოგიკური გზა დანერგვა ინვესტორებს მსოფლიოს საფონდო პარამეტრები.
განმარტება: დახურული ზარის წერა - გაყიდვის ერთი ზარის ვარიანტი, რომელიც მხარს უჭერს (დაფარული) 100 აქციების საფონდო თითოეული ვარიანტი.
ამ სტრატეგიის განსახორციელებლად 100-იანი წილის ყიდვა (ან მეტი, 100-ის ჯერადით), ან გამოიყენე აქციები, რომლებიც უკვე ფლობენ და ყიდულობენ ერთ დარეკეთს თითოეული 100 აქციისთვის.
ზარის პარამეტრების გაყიდვისას ფულადი პრემია შეაგროვა და ფული შეინარჩუნეთ, რაც არ უნდა მოხდეს მომავალში.
როდესაც თქვენ გაყიდვა (ჩაწერეთ) ზარის ვარიანტი:
- თქვენ ვალდებულნი გახდეთ, რომ 100-მდე აქცია გაიყიდოს კონკრეტულ ფასად, რომელიც ცნობილია როგორც გაფიცვის ფასი - შეზღუდული დროისთვის, მაგრამ მხოლოდ მაშინ, როდესაც ვარიანტი მფლობელი აირჩევს ვარიანტს და განახორციელებს სწავლის შეტყობინებას. ეს შენიშვნა უბრალოდ თქვენი ბროკერის შეტყობინებაა, რომ გითხრათ, რომ თქვენი მოკლე ვარიანტი განხორციელდა და ავტომატურად გაიყიდა 100 აქციების გაფიცვის ფასი. შენი ოფცია პოზიცია გაქრა (ერთხელ განხორციელდა, ვარიანტი აღარ არსებობს) და საფონდო ამოღებულია თქვენი ანგარიშიდან. ფულადი სახსრები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც სამკვიდრო იყიდება სამ დღეში.
თქვენ, როგორც ვარიანტი გამყიდველი, არ იტყვის თუ არა ვარიანტი ხორციელდება თუ არა. ეს გადაწყვეტილება ეკუთვნის პარამეტრის მფლობელს. თუ ეს არ ჩანს სამართლიანი, გახსოვდეთ, რომ მყიდველმა გადაიხადა ფულადი სახსრები ამ უფლების მისაღებად. - ვარიანტი არის სავალდებულო ხელშეკრულება, რომელიც აღწერს გაფიცვის ფასი და ვადის გასვლის თარიღი. თქვენი აქციების გაყიდვის ვალდებულება შეზღუდული დროის განმავლობაში გრძელდება - ვადის გასვლამდე. იმ შემთხვევაში, თუ ვარიანტი მფლობელი ვერ ახერხებს მას შემდეგ, რაც ეს თარიღი ჩამოდის (შეწყვეტის დრო დაახლოებით 30 წუთის შემდეგ ბაზარზე იხურება გასვლის დღეს), თქვენი ვალდებულება მთავრდება, და ზარის ვარიანტი იკარგება უსარგებლო.
- ფულადი სახსრები (პრემია), რომელიც თქვენ შეაგროვეთ, რომ გაყიდვისას, არ არის ხელშეკრულების ნაწილი. ეს პრემია მხოლოდ აღწერს ვაჭრობას, რომელიც გაკეთდა ერთ-ერთი ვარიანტის გაცვლაზე .
როდესაც დაწერეთ დაფარული ზარი, არსებობს მხოლოდ ორი შესაძლო შედეგი. ნებისმიერ შემთხვევაში, თქვენ უნდა იყოს სასიამოვნო.
- ზარი ხორციელდება და მარაგი გაიყიდება იმ ფასით, რომლითაც შეთანხმდნენ ხელშეკრულებაში (გაფიცვის ფასი). გარდა ამისა, თქვენ მიიღებთ ფულადი პრემიუმს.
- ვარიანტი უვარგისია . თქვენ თამაშობთ ფულზე პრემიით. თქვენ კვლავ ფლობენ საფონდო და შეიძლება - თუ ასე აირჩიონ - ჩაწერეთ სხვა ზარის ვარიანტი და შეაგროვოს სხვა პრემია.
ამ სტრატეგიის შესახებ გაცილებით მეტია გაცნობა, მაგრამ ეს საკმარისი უნდა იყოს საკმარისი შესავალი დისკუსიის მიზნებისთვის. თუ ჟღერს გასაჩივრებისას, მაშინ დროა უფრო მეტი გაეცნოთ სწავლის დეტალებს, თუ როგორ უნდა ჩაიტაროთ დაფარვა ან წერა. არ იმოძრაოთ ქმედებები რამდენიმე გარიგებით. თუ CCW არის unappealing, მაშინ განიხილავს კიდევ ერთი სტრატეგია სიიდან.
ვურჩევ ამ მეთოდის ყველა დამწყებთათვის, რადგან ეს სტრატეგია არის ძირითადი და მარტივი ადამიანები, რომლებსაც არ აქვთ ცოდნა ცოდნის გასაგებად, მე გირჩევთ, რომ CCW- ის შესახებ ვისწავლოთ, რადგან კონცეფციები ვრცელდება ყველა სხვა ვარიანტის სტრატეგიასთან. შენიშვნა: არ არის აუცილებელი ამ სტრატეგიის ვაჭრობა. მაგრამ ეს კარგი იდეაა. ვიცი, რომ მცირე საინვესტიციო ანგარიშების მქონე პირებმა ვერ შეძლეს საფონდო შესყიდვა.
შიშველი აყენებს
ფულის გაყიდვისას (ანუ, აქციების ფასი უფრო მაღალია, ვიდრე ფასიანი ფასი), ფულადი პრემია არის შეგროვებული. ეს ნაღდი ფულის შენახვაა, რაც არ უნდა მოხდეს. ამ ვაჭრობის ორი შესაძლო შედეგი არსებობს:
- ვარიანტი უვარგისია (საფონდო ფასი მაღლა გადის strike price) და თქვენი მოგება არის ფულადი სახსრები.
- ვადის ამოწურვისას საფონდო ფასი სცილდება ფასის ქვემოთ. ეს იმას ნიშნავს, რომ ვარიანტი მფლობელი განახორციელებს მისი უფლებების გაყიდვას 100 აქციების აქციის ფასი, და თქვენ ვალდებული უნდა იყიდოს იმ აქციების. გარიგება ხდება ავტომატურად, ისევე, როგორც მაშინ, როდესაც თქვენ ენიჭება სავარჯიშო ცნობა ზარის გაყიდვისას, როდესაც დაწერილი დაფარული ზარები.
როდესაც ყიდულობდით, თქვენ მზად იყიდოთ აქციების გაყიდვა. თუ და როდის ენიჭება exercise შესრულების, შეიძლება აღარ გვინდა, რომ ფლობდეს საფონდო. მაგრამ შეხედეთ ამ გზით: თუ ადრე იყიდა საბაზრო ფასი მის საბაზრო ფასზე (ნაცვლად გაიყიდა ვარიანტი), იქნებოდა გადახდილი უმაღლესი ფასი და არ იქნებოდა ნაღდი პრემია. ასე რომ, თქვენ არ უნდა იყოს გაოცებული, (და ყოველთვის შეუძლია გაყიდოს საფონდო), მაგრამ თქვენ არსებითად უკეთესია, ვიდრე მაშინ, თუ იყიდა საფონდო ნაცვლად გაყიდვის დააყენა ვარიანტი.
საკრედიტო ავრცელებს
იმის ნაცვლად, რომ გაყიდული დაუცველი (შიშველი) პარამეტრები, მოვაჭრე შეუძლია გაყიდოს ერთი დააყენა და შეიძინოთ კიდევ ერთი. ამან შეიძინა სადაზღვევო პოლისი, დაკარგვის შეზღუდვა. იგი ასევე ამცირებს მოგების პოტენციალს, მაგრამ მე მოვუწოდებ თქვენ გჯერათ, რომ შეზღუდვის ზარალი არის თქვენი მომავალი წარმატების გასაღები და მცირე შემოსავლების მიღება გონივრულ ფასად გადაიხდის იმის გარკვევას, რომ არასდროს არ იწვევს ზარალს, რომელიც ძალიან დიდია. ჩვენ ყველას გვინდა ვიყოთ დადებითი მოაზროვნეები, მაგრამ გამარჯვებულმა მოვაჭრეებმა იციან, რომ მთავარი მიზანი ფულადი კატასტროფის თავიდან აცილებაა. დაკარგვა ლიმიტები განახორციელოს, რომ.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის ერთ ერთი ყველაზე პოპულარული (კარგი მიზეზის გამო) ვარიანტი სტრატეგია, ახალი ვარიანტი მოვაჭრეები უნდა გვესმოდეს, საფუძვლებს სავაჭრო ინდივიდუალური პარამეტრების ადრე მიღების შევიდა გავრცელებული სავაჭრო. რატომ? იმიტომ, რომ უფრო ადვილად გვესმოდეს, თუ როგორ მუშაობს სპრეი, როდესაც იცით, თუ როგორ მუშაობს მისი კომპონენტები.
საყრდენები
ეს არის ყველაზე კონსერვატიული სტრატეგია აქ ჩამოთვლილი. ეს არის ის ადამიანები, რომლებიც უფრო მეტად არიან დაინტერესებული თავიანთი კაპიტალის შენარჩუნებაზე, ვიდრე ბევრად მეტი ფულის შოვნის მცდელობა. საყელო არის ოდნავ bullish პოზიცია შეზღუდული მიღწევების და შეზღუდული დანაკარგები.
ერთი უნდა დაიწყოს სადღაც და მე ვურჩევ ახალ ვარიანტებს მოვაჭრეებს შეისწავლოთ ძირითადი კონცეფციები ვარიანტების შესახებ და შემდეგ გამოიყენონ კონკრეტული გზები. აქ ჩამოთვლილი სტრატეგიები ჩემთვის მუშაობდა, მაგრამ არ შემიძლია გარანტია, რომ ისინი ამას გააკეთებენ. საქმე ისაა: ვისწავლოთ პირველი; სავაჭრო მოგვიანებით.