საფონდო ვარიანტი სტრატეგია Bullish ინვესტორები
რა არის LEAPS სტრატეგია?
სტრატეგია ეფუძნება გრძელვადიანი საფონდო პარამეტრები, რომლებიც ცნობილია როგორც "LEAPS", რაც მოკლეა "გრძელვადიანი კაპიტალის გაფრთხილების ფასიანი ქაღალდებისათვის". მარტივად რომ ვთქვათ, LEAP არის ნებისმიერი ტიპის საფონდო ვარიანტი , რომლის ვადის გასვლის პერიოდი ერთ წელზე მეტია. ეს საშუალებას გაძლევთ გამოიყენოთ საფონდო შეძენის ნაცვლად კაპიტალის უფრო მცირე ხარისხი და გამოიმუშაოთ გამონაბოლქვი ბრუნვა, თუ თქვენ მართალია აქციების მიმართულებით.
როგორ LEAPS სტრატეგიები მუშაობენ
ალბათ საუკეთესოა იმის გაგება, თუ როგორ გამოიყენოთ LEAPS მაგალითის საშუალებით. ახლა, ჩვენ ვიყენებთ გენერალურ ელექტრონულ აქციებს კომპანიის უზარმაზარი ზომისა და ის ფაქტი, რომ პრაქტიკულად ყველას მსოფლიოში ცნობილია ფირმა.
ამ თავდაპირველად თავდაპირველად გამოვაქვეყნე, GE- ს წილი 14.50 დოლარად ვაჭრობდა. წარმოიდგინეთ, რომ თქვენ გაქვთ $ 20,500 ინვესტიცია. დარწმუნებული ხართ, რომ გენერალური ელექტროენერგია წელიწადში ორ წელიწადში უფრო მაღალი იქნება და გვინდოდა, რომ შენი ანალოგიური თანხა იყოს.
თქვენ, რა თქმა უნდა, შეძენთ მხოლოდ მარაგის შეძენას , საერთო აქციების 1,414 აქციებს. თქვენ შეგიძლიათ ბერკეტი საკუთარ თავზე 2-1 კრედიტით, რათა მოიტანოთ თქვენი მთლიანი ინვესტიცია 41,000 აშშ დოლარით და 2,818 აქციებით, 20,500 აშშ დოლარის ოდენობით. მაგრამ თუ საფონდო ჩამორჩენილია, შეგიძლიათ მიიღოთ მარჟა ზარი და იძულებითი გაყიდვის შემთხვევაში თქვენ ვერ მოვახდენთ თანხას სხვა წყაროდან თქვენი ანგარიშის შესანახად.
თქვენ ასევე უნდა გადაიხადოთ საპროცენტო სარგებელი, რაც, როგორც წესი, 9% დამოკიდებულია თქვენი საბროკერო, პრივილეგია სესხის ფული. შეიტყვეთ მეტი მარჟის ინვესტირების საფრთხეებზე .
ალბათ, თქვენ არ ხართ უკმაყოფილო ამ დონის ექსპოზიცია. იმის გათვალისწინებით, რომ თქვენი რწმენა (თუ არა კარგად დაფუძნებული ან არ არის კიდევ ერთი ამბავი!) შეიძლება განიხილონ LEAPS- ის ნაცვლად საერთო აქციების ნაცვლად. გულისთვის სიმარტივის შემდეგ, ეს არის მუდმივი გაკვეთილი, ჩვენ გავაგრძელებთ ორიგინალი ფასების ციტირებად დროს ამ სტატიაში 2011 წელს - თქვენ გადახედეთ ფასების ცხრილებს გამოქვეყნებული ჩიკაგოში საბჭოს ოფციები გაცვლითი და ნახეთ, რომ შეძენა შესაძლებელია ზარის ვარიანტი 2011 წლის იანვარში მესამე კვირას იწურება - თითქმის 20 თვე და 3 კვირა დაშორებით - გაფიცვის ფასი $ 17.50. მარტივად რომ ვთქვათ, ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენ გაქვთ უფლება შეიძინოს საფონდო ყიდვის თარიღი და ვადის გასვლის თარიღიდან ნებისმიერ დროს $ 17.50. ამ უფლებას, თქვენ უნდა გადაიხადოთ საფასური ან "პრემია", რომელიც 2.06 დოლარს შეადგენს. ზარის პარამეტრები გაიყიდება 100 ხელშეკრულების "კონტრაქტებში".
თქვენ გადაწყვიტეთ, რომ მიიღოთ $ 20,500 და შეიძინეთ 100 კონტრაქტი. გახსოვდეთ, რომ თითოეული კონტრაქტი მოიცავს 100 აქციებს, ასე რომ, ახლა თქვენ უკვე გაქვთ 10,000 საერთო აქციების გენერალური ელექტრული აქციების გამოყენება თქვენი LEAPS- ის გამოყენებით.
ამისათვის, თქვენ უნდა გადაიხადოთ $ 2.06 x 10,000 აქციები = $ 20,600 (თქვენ დამრგვალება მდე უახლოეს ხელმისაწვდომი ფიგურა თქვენს საინვესტიციო მიზანს). თუმცა, აქციების ამჟამად ვაჭრობს $ 14.50 ერთ აქციაზე. თქვენ გაქვთ უფლება შეიძინოთ იგი $ 17.50 ერთ აქციაზე და ამ უფლებისთვის 2.06 დოლარად გადაგიხადე. ამდენად, თქვენი breakeven წერტილი არის $ 19.56 თითო წილი. ანუ, თუ გენერალური ელექტრული საფონდო ვაჭრობს 17.51 აშშ დოლარსა და 19.56 აშშ დოლარს შორის, როდესაც ვარიანტი ორი წლის შემდეგ იწურება, თქვენ განიცდიან კაპიტალის დაკარგვას. თუ GE საფონდო ვაჭრობს ქვემოთ $ 17.50 ზარის ფასი, თქვენ დაკარგავთ 100% კაპიტალს. აქედან გამომდინარე, პოზიცია მხოლოდ აზრია, თუკი მიაჩნიათ, რომ გენერალური ელექტროენერგია არსებითად მეტია, ვიდრე მიმდინარე საბაზრო ფასი - ალბათ $ 25 ან $ 30 - სანამ თქვენი პარამეტრები იწურება.
თქვით, რომ სწორია და აქციები 25 დოლარამდე იზრდება.
თქვენ შეგიძლიათ დარეკოთ თქვენი საბროკერო და დახურეთ თქვენი პოზიცია. თუ თქვენ აირჩევთ თქვენს ვარიანტებს, თქვენ აიძულებთ ვინმეს გაყიდოს თქვენი აქციები $ 17.50 და დაუყოვნებლივ აქციოს და გაყიდე აქციების გაყიდვა, მიიღე $ 25 თითოეული აქცია ნიუ იორკის საფონდო ბირჟაზე . თქვენ ჯიბეში $ 7.50 განსხვავება და უკან out $ 2.06 თქვენ გადახდილი ვარიანტი. თქვენი წმინდა მოგება გარიგების შესახებ იყო $ 5.44 ერთ აქციაზე მხოლოდ $ 2.06-ზე. თქვენ გაიზარდა 72.4% -იანი ზრდა საფონდო ფასის 264% -ით, ხოლო ნაცვლად საფონდო. თქვენი რისკი, რა თქმა უნდა, გაიზარდა, მაგრამ თქვენ კომპენსაცია მიანიჭა მას გამოტოვებული პოტენციალი. შენი მოგება $ 54,400-მდე $ 20,600-იანი ინვესტიციით $ 14,850-ით გაიზარდა.
თქვენ არჩეული ზღვარი ვარიანტი თქვენ იქნებოდა მიღებული $ 29,700 მაგრამ თქვენ თავიდან აცილება პოტენციალი wipeout რისკის, რადგან არაფერი ზემოთ თქვენი შეძენის ფასი $ 14.50 იქნებოდა მოიპოვოს. ფულადი დივიდენდები მიიღებდით თქვენს ჩატარებულ პერიოდში, მაგრამ იძულებული იქნებოდა გადაიხადოთ საპროცენტო სარგებლის გადახდა თქვენს საბროკეროდან სესხის მისაღებად. ასევე შესაძლებელი იქნებოდა, რომ თუ ბაზარი გაანადგურა, შეიძლება აღმოჩნდეთ მარჟის ზარის მიხედვით, როგორც ადრე გავაფრთხილეთ.
ცდუნება და საფრთხე გამოყენების LEAPS
ყველაზე დიდი ცდუნება, როდესაც LEAPS- ის გამოყენება სხვაგვარად მწვავე საინვესტიციო ნაბიჯს გადააქცევს პირდაპირი შერჩევის საშუალებით შერჩევის ვარიანტების გამოყენებით, რომელსაც აქვს არახელსაყრელი ფასები ან მიიღებს ახლოს სასწრაფოდ დარტყმის strike. თქვენ ასევე შეიძლება ცდუნება მიიღოს უფრო მეტი დრო რისკის შერჩევა ნაკლებად ძვირადღირებული, მოკლე ხანგრძლივობა პარამეტრები, რომლებიც აღარ განიხილება LEAPS. ცდუნება გაჟღენთილია რამდენიმე, არაჩვეულებრივად იშვიათ შემთხვევებში, სადაც სპეკულატორი აბსოლუტური პიტნაა. მოწმე Wells Fargo ივნისი 2009 $ 20 ზარი. მარტის კრიზისიდან 10 000 დოლარად რომ გადააჭარბეთ, წარმოუდგენელი იქნებოდა დაბრუნებული, თქვენი პოზიცია მხოლოდ 1,300,000 აშშ დოლარზე მეტი ღირებულების საბაზრო ღირებულებით შემოიტანეს, როგორც Wells- ის ფასიანი ქაღალდებიდან $ 9-ზე მეტი $ 28-ზე მეტი რამოდენიმე დღის წინ.
გაკვეთილი უნდა იყოს აშკარა: გამოყენება LEAPS არ არის შესაბამისი ყველაზე ინვესტორებისთვის. ისინი მხოლოდ დიდი სიფრთხილით უნდა იყენებდნენ და მათთვის, ვინც სარგებლობს თამაშით, უამრავი ჭარბი ნაღდი ფულის შოვნაა, მზად არის დაკარგოს ყველა პენი, რომლითაც ისინი თამაშობენ და სრული პორტფელი აქვთ გენერირებული ასეთი აგრესიული სტრატეგია.
ნუ შეურაცხმყოფთ საკუთარ თავს - LEAPS- ის გამოყენებით ყველაზე ხშირი სათამაშო ფორმაა. როგორც ბენიამინ გრემი ამბობს, ასეთი პრაქტიკა არც უკანონოა და არც ამორალური - მაგრამ ისინი, რა თქმა უნდა, არ არიან ფალსიფიცირებული საფულე.