კომპანიის ხარისხი შეიძლება დიდ გავლენას მოახდინოთ თქვენი მთლიანი საინვესტიციო შედეგი
როგორც ახალი ინვესტორი, შეგიძლიათ აქ და გაოცებული, "დიახ, ჯოშუა, მაგრამ რა არის ის, რომ რეალურად ხდის კომპანიას შესანიშნავი ბიზნესი? როგორ შემიძლია გითხრათ, როცა მიხვდები?
მიუხედავად იმისა, რომ ეს თემა - როგორ მოიძებნოს შესანიშნავი ბიზნესი, რომელიც ინვესტიციებს - გაცილებით უფრო ძვირია, ვიდრე ერთი სტატია შეიძლება იმედი ჰქონდეს, რომ დაფაროთ (დასჭირდება წლები სრულად ასახსნელად, მათ შორის შემოსავლის შესახებ განცხადებისა და ბალანსის შედგენას ) დაგეხმარებათ გესმოდეთ შესანიშნავი ბიზნესების თვისებები, მე ერთად ვიმუშავე რამდენიმე რესურსი, რომელიც მოგცემთ იდეას, თუ რა უნდა ვეძებოთ კერძო ბიზნესში ან აქციების აქციების შეძენისას. მე ასევე შევეცადე, რომ ეს ყველაფერი მნიშვნელოვანია. ამ ინფორმაციას შეიარაღებული ძალებით დროდადრო, მიმაჩნია, რომ შანსი უფრო წარმატებული გაქვთ თქვენი წარმატებისთვის, რათა შეძლოთ სიმდიდრე-მომგებიანი აქტივების პორტფელის ჩამოყალიბება, რომელსაც შეუძლია უზრუნველყოს ფინანსური დამოუკიდებლობა და უსაფრთხოება თქვენთვის და თქვენი ოჯახისთვის.
გსურთ ინვესტირება შესანიშნავი ბიზნესი, რომ იშოვე მაღალი ანაზღაურება კაპიტალი მცირე ან არ ვალის
სავარაუდოდ, ეჭვი არ არის, რომ მტკიცებულებათა საფუძველზე, უფრო ადვილია აშენება დიდი მოცულობის ინვესტირება ღირებულების ინვესტიციით - ანუ ფასიანი ქაღალდების დისციპლინირებული შესყიდვები და სხვა აქტივები, რომლებიც, როგორც ჩანს, შიდა ღირებულების (ან "რეალური" ღირებულების ბიზნესი).
დაფიქრდით, თითქოს იცავდა ადგილობრივ მანქანას, რომლიდანაც ჩაფლული იყო ოქროს ქვეშ. მესაკუთრე შეიძლება ითხოვდეს $ 800,000 მიწის და საწარმოში, მაგრამ კარგად იცი, რომ შეგიძლიათ უფრო მეტი გადაიხადოთ, არა მარტო ბიზნესი, არამედ გაყიდული ოქრო, რომელიც გაიყიდება ღია ბაზარზე. ამდენად, გქონდათ საფუძველი იმის დასადასტურებლად, რომ მისი გაცილებით ნაკლებია, ვიდრე მისი შიდა ღირებულება.
ამ მიდგომის ერთ-ერთი მთავარი ხარვეციაა ის, რომ იაფიდან შეძენილი აქტივი უნდა გაიყიდოს, როდესაც ის მიიღებს შიდა ღირებულებას, თუ ეს არ არის კარგი ბიზნესი. როგორც ჩარლი მუნგერმა აღნიშნა, გრძელვადიან პერსპექტივაში, ინვესტორის მოგების დაბრუნების მაჩვენებელი სავარაუდოდ სავარაუდოა, რომ ფირმის მიერ დაფუძნებული კაპიტალის მთლიანი შემოსავალი ძალიან ახლოს არის. ამრიგად, სავარაუდოდ, საარსებო მინიმუმს უკეთესად აფასებთ ბიზნესს, რომელსაც შეუძლია მისი კაპიტალის დაბრუნების მაღალი მაჩვენებლების დაბრუნება - ამბობენ, რომ წელიწადში 15% -20% -ით მეტია, ვიდრე საშუალო ბიზნესის ყიდვა მცირე ღირებულებით .
დამატებითი ინფორმაციისთვის, წაიკითხე ჩემი სტატია ბიზნესის მსგავსად ინვესტირება: ფიქრობს, როგორც მფლობელი . მასში თქვენ იპოვით ინფორმაციას იმის შესახებ, თუ რატომ დაბრუნდებით კაპიტალზე. ბევრმა ადამიანმა შეძლო მყარი შესყიდვების აქციები, რომლებსაც თანდათანობით მაღალი მოგება აქვთ .
გსურთ ინვესტირება შესანიშნავი ბიზნესი, რომელსაც აქვს გრძელვადიანი კონკურენტული უპირატესობები
თუ ფლობდა შეუზღუდავი სახსრები, მართლა გჯერათ, რომ მსოფლიოს ნებისმიერ მენეჯერის საუკეთესო არჩევანთან ერთად კოკა-კოლა უპასუხისმგებლო ლიდერია სასმელის ინდუსტრიაში? როგორ ჯონსონი და ჯონსონი შესახებ მისი მრავალრიცხოვანი პატენტები, სასაქონლო ნიშნები და ბრენდის პროდუქცია? მიზეზი, რომ ეს ბიზნესი წარმატების მიღწევაა, არის ის, რომ მათ აქვთ გრძელვადიანი კონკურენტუნარიანი უპირატესობა - ის, რაც მათ კონკურენტებს არ შეუძლიათ რეპროდუცირება.
ხანდახან ეს უპირატესობები ადვილად მიხვდებიან, როგორც კოკა-კოლას შემთხვევაში, რაც დედამიწაზე მეორე ყველაზე აღიარებული სიტყვაა "კარგი". თუმცა, შესაძლებელია ამ გრძელვადიანი კონკურენტუნარიანი უპირატესობების დაკმაყოფილება დაკრძალული, დანახვაზე და ნაღმიდან. Wal-Mart- ის ფენომენალური წარმატების ერთ-ერთი საიდუმლოება ისაა, რომ სემ უოლტონმა სადისტრიბუციო სისტემა შექმნა ლოგისტიკური შესაძლებლობებით, რამაც მას საშუალება მისცა შეაჩეროს გადაადგილების სატრანსპორტო ხარჯები მის მაღაზიებში.
ამ ქვედა სატრანსპორტო დანახარჯმა უფრო მეტი მოგება მოახდინა თითოეულ პუნქტზე, ვიდრე მის კონკურენტებს შეეძლოთ მოსაპოვებლად, იმ შემთხვევაშიც კი, თუ კონკურენტები უფრო მაღალ ფასად ყიდულობდნენ. ის და მისი თანამემამულე აქციონერები გაიზარდა შემოსავლებიდან, ხოლო მომხმარებელთა რიცხვი დაბალი ფასებით გაიზარდა. ეს ძალები ერთმანეთთან ერთად მუშაობდნენ, აძლიერებდნენ და აჩქარებდნენ შედეგებს იმდენად, რომ მცირე ხუთეულში გაიზარდა ყველაზე მსხვილი საცალო ვაჭრობა მსოფლიოში, მაგრამ ბიზნესისა და ქულისაგან განსხვავებული კონკურენტები. საბოლოო ჯამში, ვისაც სურდა, რომ ბიზნესი დარჩეს ფართომასშტაბიან კონკურენციაში, Wal-Mart- ის წინააღმდეგ უნდა ჰქონოდა შედარებით ეფექტური მიწოდების ჯაჭვი.
როდესაც თქვენ შეძენთ კომპანიაში მისი საერთო წილის შეძენით, შეეცადეთ გამოავლინონ გრძელვადიანი კონკურენტული უპირატესობები, რომლებსაც შეუძლიათ კონკურენტებისა და საბაზრო ძალების მიერ თავდასხმისაგან გამოსვლა, როგორიცაა აუთსორსინგი და გაზრდილი გლობალიზაცია.
გსურთ ინვესტირება შესანიშნავი ბიზნესი, რომლებიც Scalable
როდესაც ბიზნესი ძალიან წარმატებულია და მათი მფლობელები ერთ თაობაში მდიდარია, ერთი მთავარი ინგრედიენტები, უფრო ხშირად, ვიდრე არ არის, არის scalability. მე შეშფოთებულია scalability. ვაღმერთებ. აიღეთ ამერიკელი არწივი ატმოსფერო, რომელიც ბოლო რამდენიმე ათწლეულის მანძილზე ერთ-ერთი საუკეთესო გრძელვადიანი საინვესტიციო ჩანაწერია. რატომ იყო წარმატებული? სამიზნე? უოლ-მარტ? მაკდონალდსი? კოკა კოლა? პეპსი? Microsoft? ყველა კარგი ბიზნესია ნაწილობრივ იმიტომ, რომ მათ ჰქონდათ პროდუქტი ან მომსახურება, რომელიც შეიძლება გაიმეოროთ ქუქი-კატარღაში მოდის ძალიან, ძალიან სწრაფად. მას შემდეგ, რაც მათ მიიღეს საფუძველი ფორმულა უფლება, ეს შეიძლება იყოს შემოვიდა და stamped მთელი ქვეყნის მასშტაბით და, ხშირ შემთხვევაში, მსოფლიოში.
იფიქრე ამაზე. მაკდონალდსი ჰონგ-კონგში ძალიან ჰგავს მაკდონალდს ჩიკაგოში. და ნიუ იორკში. და სამხრეთ კალიფორნია. მენიუში, განლაგებით, სეზონით, მოწყობილობებით და ტექნოლოგიებით დაფასოებული, რომ რესტორნების სწრაფი გახსნა შესაძლებელი გახადონ, ეს ჯაჭვი უფრო ადვილია შეერთებულ შტატებსა და მთელს მსოფლიოში. თანხასთან შედარებით, ფულადი სახსრების შედარებით მაღალი მოგება და ფრანჩაიზების მიერ გაცემული ფულადი სახსრები, რაც მთელ ბიზნესს უზარმაზარი ნაწილის აშენებაზე აკეთებს, ძნელი არ არის იმის დანახვა, თუ რატომ ჰქონიათ აქციონერები რეი კლაეს გმირად.
არ აქვს მნიშვნელობა რამდენად დიდი ბიზნესი, როდესაც თქვენ ინვესტირებას კომპანიაში, არასოდეს დაივიწყეთ, რომ ფასი ჯერ კიდევ აქვს
ფასი არის Paramount: საინვესტიციო in შესანიშნავი ბიზნესი არ არის საკმარისი , მე ავუხსენი, რომ თქვენ კვლავ უნდა ყურადღება მიაქციონ, თუ რამდენად გადაიხდის თქვენი საკუთრებაში. წარმოიდგინეთ, რომ მსოფლიოში საუკეთესო ბიზნესი ყიდულობთ და ყოველ წელს რეალურ ინფლაციაზე რეგულირდება 100,000 დოლარი. არ აქვს მნიშვნელობა, თუ რა ეკონომიკა, რაც არ უნდა პოლიტიკურ გარემოში, აწარმოებს 100 000 დოლარს რეალური მოგებით წლის განმავლობაში, ათწლეულის შემდეგ ათწლეულის განმავლობაში. იმ შემთხვევაში, თუ გადაიხდი $ 1,000,000 ამ ბიზნესში, თქვენი დაბრუნების იქნება ორმაგი რა იქნებოდა, თუ გადახდილი $ 2,000,000 მას. თუ გადახდილი $ 10,000,000 მას, თქვენ აპირებს განიცდიან inferior ბრუნდება. ეს მარტივია. მომენტში წერს ჩეკი, იღუპება იღუპება. აქედან ყველაფერი დამოკიდებულია ფულადი ნაკადების წმინდა ღირებულებაში თქვენს აქტივიდან და ამ აქტივის შეძენით გადახდილი ფასი. თუ სხვა არაფერია, ჩემი წლიდან წლებისგან სწავლობენ, ასეც იყოს.
საბოლოოდ, როგორც შენიშვნა, მინდა აღვნიშნო, ერთი საინტერესო ფენომენი. მიუხედავად იმისა, რომ მას არ შეუძლია წარმატების გარანტია, და მაინც შესაძლებელია ფულის დაკარგვა, აკადემიურმა კვლევებმა აჩვენა, რომ ერთიანი ინდუსტრია ისტორიულად წარმოადგენდა საერთო ინვესტორის სიმდიდრის არაპროპორციულ თანხას. მე დავწერე ზოგიერთი დასკვნები სტატიაში მოუწოდა, სათანადოდ საკმარისი, საუკეთესო აქციები ისტორიულად მინახავს მრეწველობის . მინიმუმ, ღირს აღების სახეს.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.