Რა არის კაპიტალი Glide Path?

მიმოხილვა კაპიტალი Glide ბილიკები და აქტივების განაწილება

ყველას სურს იპოვოს საუკეთესო გზა ინვესტირებას მათი ფული საპენსიო. სხვადასხვა საინვესტიციო მიდგომის შესამოწმებლად, მკვლევარები ხშირად იწყებენ "კაპიტალის გიდების გზას".

სააქციო კაპიტალური ბილიკი არის დაგეგმილი ცვლილება ან გზა, თქვენს ასაკში არსებული ინვესტიციების აქტივში. ქვემოთ მოცემულია სამი სხვადასხვა კაპიტალის გიდების ბილიკების მაგალითები.

1. შემცირება კაპიტალი Glide Path
   
   შემცირებადი კაპიტალი glide გზა, სადაც თქვენ თანდათანობით შეამცირონ თქვენი გამოყოფის equities როგორც თქვენ უფრო ძველი. "100 წთ -იანი შენი ასაკის" წესი ცრემლის შემცირების მაგალითია. ამ წესის ცნობაში ნათქვამია, რომ განისაზღვროს, თუ რა თანხას უნდა გამოეყოთ თანხები (აქციები, ან საფონდო ინდექსის სახსრები), თქვენ უნდა აიღოთ ასი მინუს თქვენი მიმდინარე ასაკი. 60 წლის ასაკში შენს თანხების 40% -ს ექნება ინვესტიციები. ყოველ წელს თქვენ შეამციროთ თქვენი თანხის განაღდება 1% -ით და შესაბამისად გაიზარდოს ობლიგაციების განაწილება. ეს ეწოდება მცირდება კაპიტალი glide გზა, როგორც თანხა თქვენ გამოყოფილი equities რომ წავიდეთ ქვემოთ, როგორც თქვენ ასაკი.

1. სტატიკური კაპიტალი Glide Path
   
   სტატიკური კაპიტალი glide path იქნება მიდგომა, სადაც შეინარჩუნებთ კონკრეტულ სტრატეგიულ აქტივობას , როგორიცაა 60% equities და 40% ობლიგაციები. ყოველწლიურად გაიზრდება ამ მიზნობრივი გადანაწილება, ან თუ სისტემური გაყვანის მეთოდის გამოყენებით თანხის აღება გექნებათ, საკმარისი იქნებით თითოეული აქტივის კლასისგან, რომ თქვენი გატანის შემდეგ განაწილება დარჩა 60% -იანი აქციებით და 40% ფიქსირებული შემოსავლით.
   
   მარტივ მაგალითში გამოიყენეთ წელიწადში $ 100,000 და მისი 60% ან 60,000 დოლარი, არის საფონდო ინდექსის ფონდში და 40% არის ბონდის ინდექსის ფონდში. წლის ბოლომდე ვივარაუდოთ აქციების ინდექსი ფონდი არის $ 65,000 და ბონდის ინდექსის ფონდი ღირს $ 41,000. ახლა ვივარაუდოთ, რომ თქვენ უნდა მიიღოთ $ 4,000 გაყვანა. გაყვანის შემდეგ თქვენ 102 000 დოლარი დარჩება. შეინარჩუნოთ 60/40 გამოყოფის სურვილი, რომ გქონდეთ 61,200 აშშ დოლარი ფულადი სახსრებით და 40,800 დოლარში. ამგვარად, თქვენ აპირებთ გაყიდვას 3,800 აშშ დოლარის ღირებულების ინდექსის ფონდსა და თქვენი ბონდის ფონდის 200 $ -ს. (სინამდვილეში, სავარაუდოდ, სავარაუდოდ, არ ვაჭრობთ ვაჭრობას თქვენი ბონდის ფონდის 200 აშშ დოლარის გაყიდვაზე - შეიძლება მხოლოდ 4000 აშშ დოლარის ოდენობით საფონდო ინდექსის ფონდისგან, რადგან $ 200 ხდება მცირე რაოდენობით პორტფელის ზომაზე და თუ არსებობს სავაჭრო ხარჯები სავარაუდოდ არ გაითვალისწინებს მათ გადაიხადონ $ 200 სავაჭრო, მაგრამ მე გამოყენებით აქ გულისთვის, თუ როგორ უნდა შეინარჩუნოს სტატიკური კაპიტალი gliding გზა.)

1. Rising Equity Glide Path
   
   იზრდება სააქციო კაპიტალი glide გზა იქნება მიდგომა, სადაც შეიძლება დაიწყოს უფრო დიდი ნაწილი ობლიგაციები (როგორიცაა შექმნის ბონდის ასვლა სადაც ობლიგაციები სექსუალურ ყოველ წელს შეხვდება საჭიროა თანხის გატანა თანხები), ალბათ 70% თქვენი პორტფელის და ნელა დახარჯოს ეს ქვემოთ, რომელიც საშუალებას თქვენი ანგარიშის სააქციო ნაწილი დროთა განმავლობაში იზრდება. ამრიგად, როგორც ასაკის, თქვენი თანხის განაღდება თანდათანობით გაიზრდება, ვარაუდობენ, რომ მათ მიიღეს დადებითი მაჩვენებელი.

როგორ ხდება წილობრივი ბილიკები მეორადი ურთიერთდახმარების სახით

ტერმინი სააქციო კაპიტალის გიდების გზა უფრო ხშირად გამოიყენება სამიზნე თარიღის საპენსიო ფონდების რაოდენობის ზრდით. სამიზნე თარიღის ფონდს, როგორც წესი, აქვს კალენდარული წელი ფონდის სახელით, როგორიცაა სამიზნე თარიღი 2030 და სახსრები, როგორც წესი, მოახერხა რისკის დონე მცირდება, როგორც სამიზნე თარიღთან ახლოს. ეს, როგორც წესი, ხორციელდება თანხების განაწილების შემცირებით, რადგან თქვენ უახლოვდება ფონდის მიზნობრივ თარიღს. მიუხედავად იმისა, რომ ორი სამიზნე თარიღი თანხების შეიძლება ჰქონდეს იგივე თარიღი, როგორიცაა 2030, ისინი შეიძლება ინვესტიცია საკმაოდ განსხვავებულად დამოკიდებულია მათი წილობრივი glide გზა. ერთი ფონდი შეიძლება მიაღწიოს მიზნობრივ თარიღს, რომელიც არის თითქმის ყველა ობლიგაციებით, ხოლო მეორე შეიძლება მიაღწიოს მიზნობრივ თარიღს 50% -იანი ობლიგაციებისთვის.

რომელია საუკეთესო?

წინასწარ არ იცი, წინასწარ, რა ტიპის წილობრივი გიდების გზას გამოაქვეყნებს საუკეთესო შედეგს ეკონომიკურ და საბაზრო პირობებში, რომელიც თქვენს საპენსიო წლებში ექმნებათ. თქვენი საუკეთესო ვარიანტია აირჩიოთ გამოყოფის მიდგომა, რომლის გამოყენებაც გსურთ და შეინარჩუნოთ იგი დისციპლინირებულ რეჟიმში. ყველაზე უარესი რამ, რაც შეგიძლიათ გააკეთოთ, მუდმივად იცვლება მიდგომები.