სხვა გამოყოფის მიდგომები პენსიონერებს უკეთეს შედეგებს სთავაზობს.
რა არის "100 მინუს ასაკი" წესი?
როდესაც თქვენ ფულს ჩააბარებთ, გადაწყვეტილების მიღება, რაც თქვენს შედეგებზე ყველაზე გავლენას მოახდენს, რამდენად შეინარჩუნებთ აქციებზე . წლების მანძილზე ცერის მრავალი წესი შემუშავდა ამ გადაწყვეტილების შესახებ ხელმძღვანელობის მცდელობაში.
ერთი ასეთი პოპულარული წესია "100 წლამდე ასაკის" წესი, რომლის მიხედვითაც უნდა მიიღოთ 100 და გამოაჭერთ თქვენს ასაკს: შედეგი არის თქვენი აქტივების პროცენტული წილი, რომელიც აქციებს აქციებს (ასევე ეკვივალენტებია).
ამ წესის გამოყენებით, 40-ზე თქვენ 60% -იანი აქციების განთავსება გექნებათ; 65 წლის ასაკში, თქვენ შეამცირებთ თქვენს გამოყოფას 35% -ს. ტექნიკურ თვალსაზრისით ეს არის მოხსენიებული, როგორც "მცირდება კაპიტალი glidepath". ყოველწლიურად (ან უფრო სავარაუდოა, რომ ყოველ რამდენიმე წელიწადში) შეამციროთ თქვენი გამოყოფა აქციებზე, რაც ამცირებს საინვესტიციო პორტფელის არასტაბილურობის და რისკის დონეს.
პრაქტიკული პრობლემები ამ წესით
პრობლემა ამ წესით არ არის კოორდინირებული თქვენი ფინანსური მიზნებით. საინვესტიციო გადაწყვეტილებები უნდა ეფუძნებოდეს თქვენს ფულს თქვენთვის საჭიროა. თუ თქვენ ამჟამად ხართ 55 და არ გეგმავს საპენსიო ანგარიშებიდან შემოსული თანხების მიღებას, სანამ საჭიროა 70 ½ წლის ასაკში , მაშინ თქვენს ფულს ბევრი წლიანი სამუშაო აქვს იმისათვის, რომ გაეცნოთ თქვენს წინაშე.
თუ გინდათ, რომ ფული უნდა ჰქონდეს ყველაზე მაღალი ალბათობა წელიწადში 5% -ზე მეტი დაბრუნების შემდეგ, მაშინ როცა აქციებისთვის გამოყოფილი თანხების მხოლოდ 50% შეიძლება იყოს ძალიან კონსერვატიული თქვენი მიზნების და დროის მიხედვით.
მეორეს მხრივ, თქვენ შეიძლება იყოს 62 და გადავწყვიტოთ. ამ სიტუაციაში ბევრი პენსიონერი ისარგებლებს მათი სოციალური დაცვის შეღავათების დაწყების თარიღის შეწყვეტისა და საპენსიო ანგარიშის გატანაზე, რათა მოხდეს საცხოვრებელი ხარჯების დასაფინანსებლად 70 წლამდე.
ამ შემთხვევაში შეიძლება დაგჭირდეთ გამოყოს თქვენი საინვესტიციო ფული მომდევნო რვა წლის განმავლობაში და ალბათ 38% -იანი აქციების განთავსება ძალიან მაღალი იქნება.
რა კვლევები აჩვენებს
აკადემიკოსებმა დაიწყეს საპენსიო კვლევის ჩატარება, თუ რამდენად კარგად იცვლიან წილობრივ უპილოტო საფრენი გზა (რაც 100 წლამდე ასაკის წესს მიანიჭებს) ასრულებს სხვა ვარიანტებთან შედარებით. სხვა ვარიანტი მოიცავს სტატიკურ გადანაწილებას, როგორიცაა წლიური რეაბილიტაციის 60% საფონდო / 40% ობლიგაციები ან გაზრდის სააქციო კაპიტალის გლობალური გზების გამოყენებით, სადაც შედიხართ საპენსიო ბირჟებზე მაღალ განაწილებაზე და გაატარეთ ეს ობლიგაციები, იზრდება.
Wade Pfau- ისა და მაიკლ Kitces- ის კვლევა გვიჩვენებს, რომ ცუდი საფონდო ბირჟაზე, როგორიცაა ის, რაც შეიძლება განიცადეთ, თუ 1966 წელს პენსიაზე გავიდა, 100 წლამდე ასაკის გამოყოფის მიდგომა უარყოფით შედეგს აძლევდა და პენსიაზე გასვლის შემდეგ ოცდაათი წლის შემდეგ დატოვეთ. გამოყენებით იზრდება წილობრივი glidepath სადაც თქვენ გაატაროთ თქვენი ობლიგაციები პირველი მიწოდება საუკეთესო შედეგი.
მათ ასევე გამოსცადეს შედეგების ამ სხვადასხვა გამოყოფის მიდგომების მეტი ძლიერი საფონდო ბაზარზე, როგორიცაა ის, რაც თქვენ ალბათ გამოცდილი, თუ თქვენ პენსიაზე 1982 წელს. ძლიერი საფონდო ბაზარზე სამივე მიდგომები დაუტოვებიათ თქვენ კარგ ფორმაში სტატიკური მიდგომა მიწოდების ძლიერი დასასრული ანგარიშის ღირებულებები და მზარდი კაპიტალი glidepath მიდგომა ტოვებს თქვენ ყველაზე დაბალი დასასრული ანგარიშის ღირებულებები (რომელიც ჯერ კიდევ ბევრად მეტია, ვიდრე თქვენ დაიწყო).
100 მინუს ასაკობრივმა მიდგომამ შედეგი გამოიღო მეორე ორ ვარიანტის შუალედში.
გეგმა ყველაზე ცუდი, იმედი საუკეთესო
როდესაც თქვენ გადადგება, არ არსებობს გზა იცის თუ არა თქვენ შესვლის ათწლეულის ან ორი ძლიერი საფონდო ბაზარზე შესრულების თუ არა. უმჯობესია ააშენოს თქვენი გამოყოფის გეგმა ისე, რომ იგი ეფუძნება უარეს შემთხვევაში შედეგს. ასეთად, 100 წლამდე ასაკის მიდგომა არ ჩანს საპენსიოში გამოსაყენებლად საუკეთესო განაწილების მიდგომაზე, რადგანაც ის ცუდი საფონდო ბაზრის პირობებში არ იშლება. ამგვარად, პორტფელის გადანაწილების ნაცვლად, პენსიონერებმა ზუსტად უნდა განიხილონ საპირისპირო მიდგომა: პენსიონერებზე მაღლა განაწილება იმ ობლიგაციებით, რომლებიც შეიძლება განზრახ გაატარონ, ხოლო წილობრივი წილის დატოვების შემდეგ. ეს, სავარაუდოდ, განაპირობებს საპენსიო თანხების განაწილებას თანდათანობით.