აკადემიური მიდგომა საპენსიო შემოსავლის გენერირებისთვის
ქვემოთ ჩამოთვლილ რესურსებს იპოვით ის ციფრები, რომლებიც განსაზღვრავენ თუ როგორ, როდის და რატომ არის გარკვეული სტრატეგიები საპენსიო შემოსავლის გენერირებისთვის და რამდენად ეფექტურია ისინი სხვა სტრატეგიებთან შედარებით.
საპენსიო შემოსავლების კვლევის ეს კოლექცია ინვესტორთა პორტფელებსა და ანუიურობის პროდუქტებს ატარებს, უყურებს მათ შიგნით და გარეთ, თავდაყირაზე და ქვემოთ და ააქვს ჩარტებში, გრაფიკებზე და ცხრილებში, რომლებიც გითხრავენ ზუსტად იმას, თუ როგორ თითოეული სტრატეგია ზომებს სიცოცხლის ხანგრძლივობის ინფლაციის შესაქმნელად საპენსიო შემოსავლები მორგებულია.
01 ოპტიმალური აქტივი განაწილება საპენსიოებისთვის
02 პენსიონერის ხარჯები
Wade Pfau- ს მიერ ამ 2015 წლის გაზეთს ადგენს ათი განსხვავებული საპენსიო ხარჯები ან გამოსვლა მიდგომები, როგორიცაა ყოველწლიურად დარჩენილ ნაშთზე ფიქსირებული პროცენტული ხარჯვის ხარჯვა, მუდმივი თანხის დახარჯვა ან უფრო დიდი ნაწილი ხარჯვისას, როგორც ასაკამდე, რა უნდა გააკეთოთ მინიმალური განაწილების წესები.
03 საპენსიო რისკის შემცირება გაზრდის კაპიტალით Glidepath
ეს 2013 ქაღალდი Wade Pfau და მაიკლ Kitces გთავაზობთ ახალ მიდგომას, რომელიც შეიძლება ეწინააღმდეგება ჩვეულებრივი სიბრძნე. მიდგომა მიმდინარეობს ტესტირების დროს.
ისინი მიიჩნევენ, რომ პენსიონერებს შეუძლიათ ისარგებლონ საპენსიო თანხების განაწილების თანდათანობით გაზრდის გზით, მაგრამ ისინი ამას აკეთებდნენ, რათა თავიდან აიცილონ თავიანთი ფიქსირებული შემოსავალი და რეგულარულად გადანაწილება.
სხვადასხვა საბაზრო ციკლის გამო, ეს მიდგომა წარმატების უფრო მაღალი ალბათობა იყო, ვიდრე საპენსიო მასშტაბების წილის შემცირების ტიპიური მიდგომა. განახლებული დღიური 2015 წელს Wade, revisits ამ ვარაუდს, რომ გაიზარდოს ან არ დააყენოს: საფონდო განაწილების დროს საპენსიო.
04 შემოსავლის განზომილების დამატება
ეს Morningstar კვლევითი ქაღალდი აკეთებს ფანტასტიკური სამუშაოს showcasing სხვაობა ტრადიციული მიდგომა ინვესტირებას, და რა არის საჭირო, რათა მდგრადი საპენსიო შემოსავალი. როგორც ნათქვამია,
"ტრადიციული ეფექტური საზღვარი, რომელიც შედგება აქციებისა და ობლიგაციებისგან, განიხილავს პორტფელში დაბრუნების რისკის დაბრუნებას, და არა პორტფელის შესაძლებლობებს მდგრადი შემოსავლის დონის გენერირება."
"გასაღები განხილვა არის აღიარება, რომ საპენსიო ინვესტორები ზრუნავს მეტი შემოსავალი, ვიდრე პორტფელის დააბრუნებს. მაგრამ MVO (საშუალო ვარიანტის ეფექტური საზღვარი) მხოლოდ პორტფელის რისკის დაბრუნების დაბრუნებას ითვალისწინებს; ის არ ითვალისწინებს პენსიის ძირითად შეშფოთების რისკის დაბრუნებას - პორტფელის უნარი, რათა მოხდეს მდგრადი საპენსიო შემოსავალი. "
05 ეფექტური საპენსიო ფინანსური სტრატეგიები
ეს 2007 წლის ქაღალდი უილიამ ფ. შარპე, ჯეისონ ს სკოტი და ჯონ გ. უოტსონი აღწერს რაღაცას, როგორც "ჩამკეტი მიდგომა". ისინი აღწერენ იმ პრობლემას, რომლებიც ცდილობენ,
"პრობლემა: ყოველი წლის განმავლობაში ყოველ წელს და მსოფლიოს ყველა სახელმწიფოსთვის, ჩვენი ინვესტორი ოპტიმალურად უნდა აირჩიოს, თუ რამდენად უნდა მოიხმაროს და საინვესტიციო პოლიტიკა, რომ მოხმარდეს ამ მოხმარებას, თუ ბაზრები სრულდება, ჩვენი პენსია შეძენილი კონტინგენტის პრეტენზიები მომავალ სახელმწიფოებზე და ფულადი სახსრები ამ ფასიანი ქაღალდებით მოხმარებისთვის.
ისინი ბევრ მათემატიკურ ფორმულს იყენებენ, რათა გამოიჩინონ, თუ რატომ არეგულირებს ამ პრობლემის გადაჭრა 4% წესის მსგავსად. როდესაც ამ ყურეში ამოსვლის წესი ამბობენ,
"ეფექტური საპენსიო სტრატეგია უნდა იყოს სრულიად ინვესტირებული რისკის არმქონე აქტივში, რათა უზრუნველყოს მუდმივი ხარჯები ყველა მომავალ სახელმწიფოში, თუმცა ზოგადი 4% წყვილები სარისკო, მუდმივი-ნაზავი საინვესტიციო სტრატეგიის მქონე უპასუხისმგებლო, მუდმივი ხარჯვის წესით არის ფუნდამენტური შეუსაბამობა მის სტრატეგიებს შორის, რის შედეგადაც არაეფექტურია ".
06 ტენდენციები საპენსიო შემოსავლის მიღწევებზე
ეს არის მოკლე პრეზენტაცია, რომელიც არის Ernst & Young- ისა და საპენსიო შემოსავლის მრეწველობის ასოციაციის კონფერენციებში. ის რამდენიმე გრაფიკას ასახავს, რომელიც გვიჩვენებს, თუ რატომ ხდება სისტემატური გასვლის მიდგომა (როგორც SWP- სთვის) შეიძლება არ გამოვიდეს, ისევე, როგორც თქვენ ფიქრობთ.
ისინი დაასკვნენ, რომ საპენსიო გადაწყვეტილებები და სტრატეგიები არ უნდა შეფასდეს ტრადიციული მეტრიკის გამოყენებით (მაგ .: მთლიანი დაბრუნება, გადასახადი, ბრუნვების და არასტაბილურობა), მაგრამ ნაცვლად უნდა ეფუძნებოდეს შედეგებს, როგორებიცაა ფულის გარეშე გათიშვა, რომ მიიღოთ ანაზღაურება საპენსიოში) და მაქსიმალურად გაზარდოს თქვენი საბოლოო ქონების გადაცემის ღირებულება.
07 გადადგეს ადრეული
დამატებითი რესურსების სანახავად ამ საიტზე ჯონ გრანიის მიერ. მას აქვს შთამბეჭდავი ინფორმაციის შეგროვება მისი RetireEarly ნახვა. მან ასევე დაათვალიერა 68 გვერდიანი ანგარიში საპენსიო შემოსავლის მომტანი საინვესტიციო პორტფელისა და "უსაფრთხო გაყვანის კურსის" გაანგარიშების შესახებ. ის ანგარიშისთვის 5.00 აშშ დოლარს იხდის. მე შეიძინა და წაიკითხე. ეს ნათქვამია თეზისის მსგავსად, ასე რომ მომზადდება, რომ ჩაიწეროს აკადემიაში. თუ გსურთ აკადემიური მიდგომა მოგეწონებათ.
08 საპენსიო შემოსავლის ინდუსტრიის ასოციაცია
საპენსიო შემოსავლის მრეწველობის ასოციაცია (RIIA) პირველ რიგში ორიენტირებულია ფინანსური მომსახურების საზოგადოებასთან დაკავშირებული კვლევის შემუშავებაზე, ამიტომ კვლევის უმრავლესობა მხოლოდ წევრებისთვის ხელმისაწვდომია.
მაშინაც კი, თუ არ გაქვთ მათი კვლევის ხელმისაწვდომობა, უნდა შეამოწმოთ მათი მეთოდოლოგიის გვერდი, რომელიც მე ზემოთ მიმაგრებული იყო, რადგან ის უზრუნველყოფს სირთულის დიდ გვერდს, რომელიც შემოსავლის სიცოცხლის დაგეგმვას ცდილობს. თუ თქვენ ინდუსტრიაში ხართ, შეიძლება ასევე განიხილოთ წევრი. მე გავაკეთე.