უცხოური ინვესტიციები დაამატეთ მრავალფეროვნებას, მაგრამ არსებობს რისკები
რატომ ინვესტირება უცხო ქვეყნებში?
ინვესტიციების უმთავრესი წესია ისიც, რომ ეძებოს ყველაზე მაღალი რისკის კორექტირება მათი კაპიტალისთვის (ასევე "ალფა"). ძირითადად, გინდათ მაქსიმალურად გაზარდოთ მოგება, რომელიც გადააჭარბებს რისკის ოდენობას ნებისმიერ ინვესტიციებში. ამის ერთ-ერთი საუკეთესო საშუალებაა დივერსიფიკაციის გზით, რაც მათემატიკურად დადასტურდა რისკის მორგებული ბრუნვების გასაზრდელად.
ეფექტიანად დივერსიფიცირებულ პორტფელს გააჩნია მინიმუმ 8-10 არაკორექტული აქტივები (ან აქტივები, რომლებიც ერთმანეთთან გადაადგილებას არ ახდენენ) სხვადასხვა ინდუსტრიებსა და გეოგრაფიებზე გავრცელდება, რაც უზრუნველყოფს, რომ უარყოფითი მოვლენა ერთ ბაზარზე უარყოფითად იმოქმედებს მთელ პორტფელში. შედეგად, ინვესტიციების განხორციელება საზღვარგარეთის ქვეყნებში (გეოგრაფიული დივერსიფიკაცია) ძალზედ მნიშვნელოვანია რისკების დარეგულირებადი დაბრუნების გზით დივერსიფიკაციის გზით.
მაგალითად, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) აქვს 0.78 კორელაცია S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), ხოლო iShares MSCI Emerging Markets ინდექსი ETF (NYSE: EEM) აქვს მხოლოდ 0.69 კორელაცია, ETFScreen.com- ის 6-თვიანი მონაცემები 2017 წლის 9 იანვარს დასრულდა.
ბევრი შიდა აქციები და სახსრები ბევრად უფრო მაღალია კორელაცია, რომელიც ამცირებს დივერსიფიკაციას.
სად უცხოური ინვესტიციები შეესაბამება?
აშშ-ს მსოფლიოში ცნობილია თავისი თავშესაფარი ინვესტიციები, როგორც სახაზინო ობლიგაციები და ლურჯი ჩიპი კომპანიები . ანალოგიურად, უცხო ქვეყნები ხშირად შეესაბამება ინვესტიციების საკუთარ კატეგორიას, დაწყებული საქონელიდან ზრდის აქციებს.
შედეგად, ინვესტორები ეძებს ამ სახის ინვესტიციების შეიძლება გვინდა შევხედოთ უცხოური აქციების შევსება ბათილად გააძლიეროს დივერსიფიკაცია.
ე.წ. BRIC- ში (ბრაზილია, რუსეთი, ინდოეთი და ჩინეთი) უცხოეთის ქვეყნები, პირველ რიგში, თავიანთი ზრდის შესაძლებლობებს იცნობენ. ამ ქვეყნებმა განიცადეს ეკონომიკური ზრდის მნიშვნელოვანი დონე, რამაც ხელი შეუწყო ბევრ კომპანიას კეთილდღეობაში. თუმცა, როგორც ნებისმიერ განვითარებულ ერს, გაზრდილი რისკები გრძელვადიან პერსპექტივაში წარმატების მიღწევის შესაძლებლობას უკავშირდება.
სხვა ქვეყნები ცნობილია მათი კონკრეტული მიმართულებით. მაგალითად, ნიგერია ცნობილია თავისი სარისკო ოფშორული ნავთობის მრეწველობისთვის; ჩილე ცნობილია თავისი იშვიათი წიაღისეულისთვის; კანადა ცნობილია თავისი ოქროს და ზეთის ქვიშებისათვის; და ახლო აღმოსავლეთში პოპულარულია მისი ნავთობისა და გაზის შესაძლებლობები. თითოეულ უცხო ქვეყანას აქვს საკუთარი აქცენტი ეკონომიკური აქცენტით და რისკისგან საჩუქრის პროფილი საერთაშორისო ინვესტორებისთვის.
საზღვარგარეთ ინვესტიციების ძირითადი რისკები
არსებობს თუ არა ქვეყანაში ინვესტირება უცხოეთში ან ბაზარზე, მათ შორის ამერიკის შეერთებულ შტატებში - ამიტომ დივერსიფიცირებული პორტფელის შექმნა ძალიან მნიშვნელოვანია. მაგალითად, თუ აშშ მონეტარული პოლიტიკის შეცდომას და დოლარში დაბრკოლებდა, არ იქნებოდა სასიამოვნო იყოს სხვა ქვეყნებში ინვესტირება, რომელიც არ არის დაზარალებული?
თუმცა, არსებობს რამდენიმე რისკი, რომელიც დაკავშირებულია უცხოურ და უცხოურ ინვესტიციებთან.
აქ არის სამი ყველაზე მნიშვნელოვანი რისკი:
- ვალუტის კურსის რისკი: უცხოური კომპანიები ხშირად ქმნიან გაყიდვას და შემოსავალს ადგილობრივ ვალუტაში - მაგალითად, ევრო ან შვეიცარული ფრანკები . შედეგად, აშშ-ს ინვესტორებმა უნდა მოახდინონ ეს ვალუტები აშშ დოლარში რაღაც მომენტში. სამწუხაროდ, ვალუტის კურსის ცვლილება დროთა მანძილზე მერყეობს და შეიძლება გამოიწვიოს მოულოდნელი მოგება ან ზარალი.
- გეოპოლიტიკური პოლიტიკური რისკი : ზოგიერთი უცხოური კომპანია მოქმედებს იმ ქვეყნებში, რომლებსაც შეიძლება ჰქონდეთ გეოპოლიტიკური რისკები, როგორიცაა ტერორიზმი ან პოტენციურად მტრული მეზობლები. მაგალითად, სამხრეთ კორეა ჩრდილოეთ კორეის მიერ თავდასხმის რისკის წინაშე დგას. შედეგად, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ იმ ქვეყნებთან დაკავშირებული რისკები, რომლებიც მათ ინვესტირებას ახდენენ.
- ეკონომიკური და საკრედიტო რისკი: უცხოური კომპანიები ხშირად დამოკიდებულნი არიან მათი მასპინძელი ქვეყნის ეკონომიკის ჯანმრთელობაზე. მიუხედავად იმისა, რომ აშშ აქვს AAA საკრედიტო რეიტინგი, არსებობს ბევრი ქვეყანა, რომელსაც აქვს საინვესტიციო რეიტინგები, რომლებიც ახლოსაა კარგად საინვესტიციო კლასებიდან. და ამ ქვეყნებში უარყოფითი ეკონომიკური მოვლენები გავლენას ახდენს გავლენას კომპანიებში.
ძირითადი Takeaway ქულები
- საერთაშორისო ინვესტიცია არის ინდივიდუალური ინვესტორების შედარებით ახალი შესაძლებლობა, რაც გლობალურ შესაძლებლობებზე ორიენტირებული ორმხრივი ფონდების და ETF- ების ზრდასთან ერთად.
- საერთაშორისო საინვესტიციო მიმართულებების შერჩევა დიდწილად დამოკიდებულია ინდივიდუალურ ინვესტორთა საჭიროებებზე და სად სურს მათი კაპიტალის მიზანმიმართვა.
- არსებობს ბევრი რისკი, რომელიც დაკავშირებულია საერთაშორისო ინვესტიციებთან, მათ შორის სავალუტო რისკებზე, გეოპოლიტიკურ რისკებზე და საკრედიტო რისკებზე.