გლობალური განაწილების სახსრები, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც "წასვლა სადმე თანხები", შეიძლება სწრაფად გადავიდეს აქტივების კლასებსა და გეოგრაფიულ რეგიონებში.
ტრადიციული დაბალანსებული სახსრებისგან განსხვავებით, ამ ორმხრივი სახსრები შეძლებს საქონელზე, ფიუჩერსულ კონტრაქტებში და სვოპ შეთანხმებებში ინვესტიციებისა და აქციების გარდა. იდეალურია, ეს თვისებები ხელს უწყობს მათ შესაძლებლობებს და თავიდან ავიცილოთ მტკივნეული მწუხარება.
გლობალური განაწილების ფონდების დადებითი და უარყოფითი მხარეები
გლობალური განაწილების სახსრებს აქვს მთელი რიგი დადებითი და უარყოფითი მხარეები, რომ ინვესტორები უნდა გამოიტანონ ყურადღებით ადრე ნებისმიერი კაპიტალი. ეს თანხები უზრუნველყოფს ინვესტორებს უფრო მაღალი რისკის მქონე, მაღალი ჯილდოების შესაძლებლობას, ვიდრე ტრადიციულ დაბალანსებულ სახსრებს, მაგრამ მათი სუბიექტური ბუნების გამო, მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის საინვესტიციო მენეჯერებისათვის საშინაო დავალების შესრულება.
გლობალური განაწილების სახსრების ინვესტირების წახალისება მოიცავს:
- დიდი პოტენციური დაბრუნება - გლობალური განაწილების სახსრები მიზნად ისახავს მსოფლიოს მასშტაბით კონკრეტული შესაძლებლობების გატარებას, ერთიანი აქტივის კლასის ან რეგიონის მიერთების გარეშე. შედეგად, გამონაკლის საინვესტიციო მენეჯერს შეუძლია გამოიმუშავოს გამონაკლისიანი დაბრუნება ტრადიციულ ინდექსებთან შედარებით, რომლებიც ცდილობენ შეესაბამებოდეს ბენჩმარკის ინდექსებს.
- ჰეჯირების უნარი - გლობალური განაწილების სახსრები შეიძლება ჩაითვალოს ჰეჯირების სტრატეგიებში , როგორიცაა ოქრო ან ნაღდი ფულის უფლების დროს. შედეგად, savvy საინვესტიციო მენეჯერები შეუძლია შეამციროს რისკი ბაზრის კრიზისის დროს და დაიცვას თქვენი აქტივები. ეს ატრიბუტები ამ თანხებს ქმნის კარგად მრგვალ პორტფელს.
გლობალური განაწილების სახსრების ინვესტირება მოიცავს:
- Riskier გარიგებები - გლობალური განაწილების სახსრები შეძლებს riskier ალტერნატიული აქტივების კლასების შეძენას, დაწყებული საქონელიდან კონტრაქტების გადასატანად. შედეგად, მათ შეიძლება უფრო მეტი რისკი მოჰყვეს, ვიდრე ტრადიციული დაბალანსებული სახსრები, რომლებიც მხოლოდ ყიდულობენ და ყიდულობენ აქციებსა და ობლიგაციებს.
- უმაღლესი ბრუნვა - გლობალური განაწილების სახსრები უფრო მეტი ბრუნვაა, ვიდრე ტრადიციული დაბალანსებული ურთიერთდახმარების სახსრები, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი შეიძლება ნაკლები იყოს საგადასახადო ეფექტიანი. შედეგად, ინვესტორებს შეუძლიათ იხილონ მაღალი გადასახადების გადანაწილება.
- სწრაფი ტემპით - გლობალური განაწილების სახსრები სწრაფად შეიძლება გადავიდეს აქტივების კლასებსა და რეგიონებში, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი გამოცდილება შეიძლება არასტაბილური იყოს. შედეგად, ინვესტორებმა უნდა განიხილონ საინვესტიციო მენეჯერი ფონდის უკან.
- პატარა დივერსიფიკაცია - გლობალური განაწილება სახსრები მსოფლიოს მასშტაბით შესაძლებლობების გამოყენებას ცდილობს, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი მფლობელები შეიძლება ძალიან კონცენტრირებული იყვნენ გარკვეულ სფეროებში. შედეგად, ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ ეს თანხები დივერსიფიცირებული არ არის.
საუკეთესო შესრულების გლობალური განაწილების ფონდები
გლობალური განაწილების სახსრები მნიშვნელოვნად განსხვავდება მათი საინვესტიციო მენეჯერების მიხედვით. მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს პერიოდები, სადაც ეს თანხები აღემატება ბენჩმარკის ინდექსებს, გრძელვადიანი გამოცდილება ამ თანხებისთვის კვლავ საეჭვოა იმაზე, რომ მორნინგსტარმა მონაცემების მიხედვით საეჭვოა.
კატეგორიაში ინდივიდუალური სახსრები შეიძლება უკეთესად წარმოადგინონ, ვიდრე სხვები.
გლობალური გამოყოფის ფონდების შეფასება ხდება პროსპექტის კითხვაზე ან ფონდის კვლევაში. კერძოდ, ინვესტორებმა ყურადღება უნდა მიაქციონ მენეჯმენტ გუნდს და მის ვადას, აგრეთვე, მიმდინარე დროს ფონდის აქტივების განაწილებას. საიტები, როგორიცაა Morningstar.com ასევე უზრუნველყოფს რისკის წინააღმდეგ კატეგორიაში და დაბრუნების წინააღმდეგ კატეგორიაში metrics განიხილოს.
საბოლოოდ, Morningstar.com ინარჩუნებს ჩანაწერს საუკეთესო შესრულების გლობალური გამოყოფის სახსრები სხვადასხვა დროის პერიოდები. 2016 წლის აგვისტოში გლობალური გამოყოფის საუკეთესო შესრულება მოიცავს:
- მთიანი გლობალური განაწილების ფონდები
- Sextant გლობალური მაღალი შემოსავლის ფონდი
- ჰარტფორდის გლობალური უძრავი ქონების აქტივების ფონდები
- ინსტიტუციონალური და საინვესტიციო ფონდები
გლობალური განაწილების ფონდების შესახებ მინიშნებები
- გლობალური განაწილება სახსრები წარმოადგენს ურთიერთშეთანხმებულ სახსრებს, რომლებიც სწრაფად იცვლებიან აქტივების კლასებსა და გეოგრაფიულ რეგიონებს შორის, რაც შესაძლებელს გახდის უფრო მაღალი შემოსავლების გენერირება უფრო დაბალ რისკზე.
- გლობალური განაწილება ფონდის მოგება დიდწილად დამოკიდებულია სახსრების საინვესტიციო მენეჯმენტზე, ამიტომ მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის მათი ისტორიისა და სტრატეგიის შესწავლა.
- Morningstar.com უზრუნველყოფს გლობალური გამოყოფის სახსრების ჩამონათვალს და შეიძლება გამოყენებულ იქნას ამ მახასიათებლების სწრაფად შესწავლაში და ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღება.