უნდა იყიდოთ B აქციები?
რა არის ურთიერთდახმარების ფონდის კლასი B აქციები?
უმეტესი ურთიერთდამოკიდებულება გთავაზობთ სხვადასხვა კატეგორიის აქციების შეძენას (განსხვავებები ურთიერთდახმარების ფონდში და თითოეულ წილის კლასის ხარჯებს ).
რამდენიმე საერთო ფონდის წილი კლასში შედის: კლასი A, კლასი B და კლასი C ურთიერთდახმარების ფონდები. თითოეული წილი კლასს მოითხოვს მენეჯმენტისა და საოპერაციო საფასურის და ბევრი წილი კლასების ასევე მოიცავს 12b-1 საფასური.
ურთიერთდახმარების სახსრები B- ს არ ფარავს წინა საცალო გაყიდვების გადასახადს, მაგრამ განახორციელოს კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების გადასახადი (CDSC) და უფრო მაღალია 12b-1 საფასური (1% 12b-1 საფასური საერთოა), ვიდრე სხვა ფონდების წილი. CDSC- ები არიან სადაზღვევო პერიოდში განმახორციელებელი აქციონერების მიერ გაცემული საფასური. ამ CDSC- ებს არ აძლევენ მრჩევლებს, მაგრამ ფონდის კომპანიას სხვადასხვა ხარჯების დასაფარავად, მათ შორის, Upfront კომისიები ფონდის მრჩევლებისთვის იხდის (ხშირად 4%). ინვესტორებს ვერ ხედავენ ამ ფირმეს კომისიებს, რომლებიც ფულადი სახსრებით იხდიან იმ მრჩევლებს, რომლებიც ფონდის აქციების შეძენას სთავაზობენ.
კონკრეტული CDSC- ები მოცემულია ურთიერთდახმარების ფონდის პროსპექტში და ღირებულება დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენი ინვესტორი ფლობს მის აქციებს.
ბევრი ფულადი სახსრების B აქციები CDSC- ს, რომელიც ექვს წელზე 0% -მდე შემცირდება, ხოლო შვიდი წლის განმავლობაში, ფონდი B- ს ერთობლივ ფონდს გადასცემს კლასი A- ს აქციები (რომლებიც არ შემოიფარგლებენ ბრალდებებს და 12b-1-ზე ნაკლებია).
B აინტერესებს კარგი ყიდვა?
ზოგიერთ შემთხვევაში, თუ შევადარებთ ურთიერთდახმარების ფონდის სხვადასხვა წრეებს, შეიძლება მოგეჩვენოთ სცენარების კომპლექტი, სადაც ერთობლივი ფონდები B აქციები უფრო მიმზიდველს იჩენს, ვიდრე იგივე ფონდის სხვა წილი.
მაგალითად, თუ თქვენ იყენებთ FINRA- ს ფონდის ანალიზატორს პროგრამული უზრუნველყოფის საშუალებით, შეიძლება ითქვას, რომ უფრო მეტი ვადებში და 100,000 დოლარზე ნაკლებია ერთი ფონდის ოჯახში ინვესტირება, შემდეგ კი ერთობლივი ფონდი B აქციები, ხშირად, უფრო სწორად, ვიდრე Class A აქციები upfront გაყიდვების კომისიები და breakpoints) და C აქციების (რომელიც წარმოეშობა მიმდინარე 12b-1 გადასახადი). მაგრამ, როგორც ნებისმიერი საინვესტიციო - ეშმაკი შეიძლება ხშირად გვხვდება დეტალები. თქვენ გონივრული იქნებოდა სიფრთხილე, რომ იყოთ ჰიპოთეტური სცენარის გამოყენებით, რათა დადგინდეს თქვენი პორტფელის საუკეთესო ინვესტიცია.
მაგალითად, FINRA- ს ფონდის ანალიზატორი სცენარი და მსგავსი პირობა შეიძლება იყოს ზუსტი, როდესაც უბრალოდ შევაფასოთ Class A, Class B და Class C- ის საფასურის სტრუქტურები, მაგრამ ნიშნავს იმას, რომ თქვენ უნდა შეიძინოთ ორმხრივი ფონდის B აქციები? რა მოხდება, თუ თქვენი ფულადი სახსრების მენეჯერი დატოვებს? რა მოხდება, თუ ურთიერთდახმარების ფონდი ხდება აქტივებით? რა ხდება იმ შემთხვევაში, თუ ურთიერთდახმარების ფონდის სტიმენტი ზრდის ღირებულების მნიშვნელობას? სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რა მოხდება, თუ გსურთ გაყიდოთ თქვენი ფულადი სახსრების B აქციები?
თუ თქვენ უნდა მიყიდოთ კონკრეტული ერთობლივი ფონდის B აქციები რომელიმე ამ მიზეზის გამო, ან ფულადი კრიზისის დაკმაყოფილების მიზნით, თქვენ შეძლებთ ერთ ფონდში სხვა ფონდში გადაიტანოთ იმავე ფონდის ოჯახში, შეიძლება გამოიწვიოს კაპიტალის მიღწევები).
ასე რომ, ფონდის ოჯახი, რომელიც შეიძინა ორიგინალური ურთიერთდახმარების ფონდის B აქციების სხვა ადეკვატური ურთიერთდახმარების ფონდი, ან იძულებული იქნება იძულებით გადავუხადო უღიმღამო ფონდს, რათა თავიდან ავიცილოთ Surrender Charges? ფრთხილად იყავით ურთიერთდახმარების ფონდის B აქციების შეძენისას, რომ შეძენაზე ადრე არ გაუკეთებია შესწავლილი და ყურადღებით დაგეგმეთ თქვენი გასვლის სტრატეგია. რა მოხდება, თუ როდის უნდა გაყიდოთ?
მეტი აქციები B აქციებით
ყოველთვის იქნება მრჩევლები და შესაძლოა ინვესტორებიც კი, ვისაც სურს, რომ განიხილონ თუ არა ურთიერთდახმარების ფონდის B აქციების არჩევის უფლება ცუდი გადაწყვეტილება - ამტკიცებენ, რომ ისინი გარკვეულ გარემოებებში არიან ინვესტორებისთვის შესაფერისი. სამწუხაროდ, B აქციები განმარტებულია და მათი გაყიდვის საშუალება დღეს მთავარი პრობლემაა ინვესტორების წინაშე. სინამდვილეში, საინტერესო ბლოგი, ბროკერის თაღლითობის ბლოგი დაახლოებით რამდენიმე შემთხვევაა, სადაც FINRA დააჯარიმა და აკრედიტებულმა საბროკერო კომპანიებმა B აქციების არასწორად რეკომენდაციისთვის.
მილიონობით დოლარი რესტიტუციისთვის გადაეცემა ინვესტორებს წლების მანძილზე, ხოლო რამდენიმე საბროკერო ფირმა დაჯარიმდა და ცენზურადა, ხოლო ზოგიერთი ბროკერი კი დისციპლინირებული და შეჩერებულია ინვესტორებისთვის ამ კონკრეტული კლასის აქციების რეკომენდირების შემდეგ არ არის შესაფერისი.
ამასთან ერთად, ურთიერთდახმარების ფონდი B აქციები ხშირად mischaracterized როგორც არ დატვირთვის სახსრები, კონკრეტული კლასის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც არ დააკისროს გაყიდვების დატვირთვები, მაგრამ შეიძლება წარმოეშვას სხვა გადასახადი. თუ თქვენ ექვემდებარება მრჩეველმა ურთიერთშეთანხმების ამ "mischaracterization" B- ის აქციონერებს, გეპატიჟებათ თქვენი საფულეზე, ხოლო კარიდან გასასვლელად.
ვამბობ, რომ B shares- სთვის
მრჩევლებისთვის მომგებიანობის პოტენციალი მიუხედავად, ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ტენდენცია ფონდების კომპანიის ხაზებისგან B კლასის აქციების აღმოფხვრაზე იყო დაფინანსებული. 2009 წლის სექტემბერში გამოქვეყნებულ პრეს-რელიზში Allianze (PIMCO- ის ფონდის მშობელი კომპანია) აცხადებს, რომ B- ის აქციების გაყიდვის შეჩერების პოლიტიკა "შეესაბამება B კლასის აქციების ქვედა გაყიდვების მიმართ ინდუსტრიული მასშტაბის ტენდენციებს და უფრო მეტი ინტერესი საფასური დაფუძნებული საკონსულტაციო მომსახურება. "ეს ტენდენცია" B "- ის აქციების ნაკლებ გაყიდვას - ალიანსის მიერ აღნიშნულს, შესაძლოა, უკეთესად იყოს ინფორმირებული ურთიერთდახმარების ფონდის ინვესტორებისა და უფრო სკრუპული საბროკერო კომპანიების შესაბამისობის განმახორციელებელი უწყებების გამო, რომლებიც აღარ არიან რეკომენდაციებს ურთიერთდახმარების ფონდ B- არა სათანადო მიზეზების გამო, არამედ მრჩევლებისთვის მათი მაღალი კომისიის სტრუქტურის გამო.