სორტიტული განაწილება ეფუძნება გრძელვადიან პერსპექტივას.
სტრატეგიული აქტივების განაწილების საფუძველია რაღაც თანამედროვე პორტფოლიო თეორია , რომელშიც ნათქვამია, რომ ბაზრები ეფექტურია და უფრო მეტია, ვიდრე "ფსონის" მცდელობასთან მიმართებაში, უნდა დაიცვას სტატიკური გამოყოფა, რათა ისარგებლოს ეფექტურობაზე.
დისციპლინირებული სტრატეგიული მიდგომის გამოყენებით შეგიძლიათ თავიდან აიცილოთ ემოციური მოკლევადიანი გადაწყვეტილებები, რომელიც ეფუძნება მიმდინარე საბაზრო მოვლენებს.
როგორ მუშაობს
გამოყოფის პროცესი იწყება თქვენი ტოლერანტობის შეფასების რისკისა და თქვენი საინვესტიციო დროის ჩარჩოების შესაფასებლად. შეგიძლიათ გონივრულად გაითვალისწინოთ თქვენი ინვესტირებული ფული არ გაჭირვებულ დროს? ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენ შეიძლება უფრო აგრესიული და მეტი აქციები. ხარ მშვიდი, მაგარი და შეაგროვებთ, როდესაც ბაზარი იჯდა ან ქვემოთ? ეს იმას ნიშნავს, რომ ემოციურად არ იქნებოდა შეწუხებული მაღალი არასტაბილურობის, რომელიც უფრო აგრესიული განაწილებაა.
როგორც კი იცით, რამდენად აგრესიულია თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ, თუ რამდენი ფული უნდა იყოს თითოეული აქტივების კლასში (როგორიცაა ფულადი სახსრები, ბონდები ან აქციები) თითოეული აქტივის კლასის გრძელვადიანი მოსალოდნელი დაბრუნებისა და რისკის დონის გათვალისწინებით . შემდეგ, თითოეული აქტივების კლასი დაყოფილია დამატებით კატეგორიებად; მაგალითად, აქციები მსხვილი ქუდი, მცირე ქუდი, აშშ, საერთაშორისო და განვითარებადი ბაზრები იქნება, მხოლოდ რამდენიმე ქვე-კატეგორიას ასახელებს.
თქვენ შემუშავეთ სტრატეგიული აქტივების განაწილების გეგმა, რომელიც განსაზღვრავს თითოეულ ძირითად კატეგორიას სამიზნე პროცენტული განაწილებაზე; როგორიცაა 5% განვითარებად ბაზრებზე, 10% აშშ-ს მცირე ქუდიდან და ა.შ.
თქვენ შეგიძლიათ დაიცვას სტრატეგიული აქტივების განაწილების მიდგომა დაბალანსებული ურთიერთდახმარების ფონდის გამოყენებით, რომელიც არჩევანის გაკეთებას და მონიტორინგს ახორციელებს.
ბევრი 401 (ლ) გეგმავს ასევე გთავაზობთ "მოდელი" პორტფელის ასიგნებებს, რომლებიც თქვენთვის მუშაობენ.
რა სტრატეგიული აქტივების განაწილება გამოიყურება?
სტრატეგიული აქტივების განაწილების რეკომენდაცია შეიძლება გულისხმობდეს, რომ თქვენ გაქვთ 70% აქციები / 20% ობლიგაციები / 10% ნაღდი ფული, ან 60% აქციები / 40% ობლიგაციები. თქვენ შეიძლება დაინახოს ასეთი განაწილება მოხსენიებული, როგორც "70/20/10" პორტფელი ან "60/40" პორტფელი. თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ონლაინ რისკის კითხვარი და კალკულატორი იმისათვის, რომ დაინახონ სტრატეგიული აქტივების განაწილების გეგმის ნიმუში რისკის კითხვებზე პასუხების საფუძველზე.
თქვენი სტრატეგიული აქტივების განაწილების შემდეგ განისაზღვრება პორტფელი, როგორც წესი, დაბალანსებული წინასწარ განსაზღვრულ საფუძველზე, ყოველწლიურად მაგალითად, თავდაპირველ გადანაწილებაზე.
მაგალითად, მოდით ვივარაუდოთ, რომ თქვენ გაქვთ განაწილების მოდელი, რომელიც მიზნად ისახავს 60% -ს და 40% -იანი ბონდის განაწილებას. აქციები დიდი იყო და ახლა თქვენი პორტფელის 70% არის შემადგენელი ნაწილი. სტრატეგიული აქტივების განაწილება აცხადებს, რომ მოგება დაიხარჯოს ჭარბი 10% გაყიდვებისთვის, რათა თქვენი საფონდო გადანაწილება 60% -მდე შემცირდეს. თქვენ ახლა ხელახლა გამოგივლით ფსონს. ზოგიერთი საინვესტიციო ქვე-კატეგორიებია ყოველთვის კარგად, ხოლო სხვები ასე კარგად არ აკეთებენ. რეალანსირებას იძენთ იმ კატეგორიის კატეგორიის მოგება, რომელიც კარგად გაკეთდა.
სტრატეგიული აქტივების განაწილების მიდგომა გულისხმობს თქვენს თავდაპირველ გადანაწილებას ხანგრძლივი დროის განმავლობაში, ვიდრე რეაგირებს რა ხდება ბაზრებზე.
ერთი რამ უნდა ვიფიქრო: თქვენ შეიძლება იგივე რისკის ტოლერანტობა მთელი შენი ცხოვრება - ეს ნიშნავს, რომ თქვენი კომფორტი დონის არასტაბილურ ბაზრებზე შეიძლება იყოს მხოლოდ ჯარიმა. თუმცა, იმის გამო, რომ საპენსიო თანხის განაღდების დრო უახლოვდება, შეიძლება გქონდეთ რისკის შემცირება.
სტრატეგიული წინააღმდეგ ტაქტიკური
სტრატეგიული აქტივების განაწილება განსხვავებულია, ვიდრე ტაქტიკური განაწილება, რომელიც ყურადღებას ამახვილებს იმაზე, თუ როგორ გადავიტანოთ ფული და საინვესტიციო კატეგორიიდან. ტაქტიკური აქტივების განაწილების მიდგომები უფრო ხშირია მოძრაობის ხარჯების ჩათვლით. ტაქტიკური მიდგომა უფრო მეტ ექსპერტიზას იღებს და, რა თქმა უნდა, არ არსებობს გარანტიები, რომ უკეთეს შედეგებს მიაწვდის.