კატასტროფის ობლიგაციები განმარტება და ინვესტირება
ეს სადაზღვევო დაკავშირებული საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები განსხვავებით ჩვეულებრივი ობლიგაციები და ინვესტორები ბრძენი უნდა გვესმოდეს, მათ მთლიანად ინვესტირებას.
სანამ შესყიდვის კატასტროფის ობლიგაციები: ისწავლეთ როგორ ობლიგაციები მუშაობა
თუ თქვენ ფიქრობთ ინვესტირებას კატა ობლიგაციები, ეს ჭკვიანი უნდა გვესმოდეს სრულად როგორ ჩვეულებრივი ობლიგაციები მუშაობა.
ობლიგაციები ვალდებულებები არიან სუბიექტების მიერ გაცემული ვალდებულებები, როგორიცაა კორპორაციები ან მთავრობები. ინდივიდუალური ობლიგაციების შეძენისას, თქვენ არსებითად მოგიწოდებთ თქვენს ფულს ერთდროულად ვადაზე ადრე. თქვენი სესხის სანაცვლოდ ერთეულს მოგაწვდით ინტერესი იმ პერიოდის დასრულებამდე (დაფარვის თარიღი), როდესაც თქვენ მიიღებთ თავდაპირველ საინვესტიციო ან სესხის თანხას (ძირითადი).
ობლიგაციების სახეები კლასიფიცირდება მათ მიერ გაცემული პირის მიერ. ასეთი პირები მოიცავს კორპორაციებს, საჯაროდ საკუთრებას და სახელმწიფო, ადგილობრივ და ფედერალური მთავრობებს.
კატასტროფის ობლიგაციების შემთხვევაში, სადაზღვევო კომპანია სადაზღვევო კომპანიაა. კატა ბონდის ინვესტორები საშუალებას მისცემს გაცემულ კომპანიას, თავისი დირექტორის თანამდებობის დაკავება გაცემის მომენტისათვის გადახდილი საპროცენტო სარგებლის სანაცვლოდ. კატასტროფის შემთხვევაში, გამსესხებელმა კომპანიამ შეიძლება შეაჩეროს საპროცენტო გადასახადები ან არ შეიძლება იყოს პასუხისმგებელი დირექტორისთვის უკან დაბრუნებაზე (ძირითადი პატიება).
ჩვეულებრივი ობლიგაციების მსგავსად, კატასტროფის ობლიგაციები, როგორც წესი, გრძელდება ვადის გასვლამდე. ბონდის დაფარვის დღიდან ინვესტორი მიიღებს საპროცენტო განაკვეთით განსაზღვრულ ვადას, როგორიცაა სამი თვე, ერთი წელი, ხუთი წელი, 10 წელი, 20 წელი ან მეტი. ყველაზე კატასტროფის ობლიგაციები შედარებით მოკლე ვადები აქვთ, მაგალითად, სამ-ხუთწლიანი ვადიანი.
პრინციპული არ არის "დაკარგვა", ვიდრე ინვესტორს აქვს ბონდის დაფარვის ვადა და არ არსებობს კატასტროფა, რაც საშუალებას მისცემს გაცემულ კომპანიას ინტერესი ანაზღაურება ან დირექტორის დაფარვა. ერთხელ, ზოგ შემთხვევაში, ძირითადი თანხა შეიძლება სრულიად პატიება.
კატასტროფის ობლიგაციის მაგალითს იმუშავებს მსგავსი რამ: გამომცემლობა XYZ სადაზღვევო კომპანია, სამწლიანი კატასტროფის ობლიგაციები 1000 დოლარის ოდენობით და 8 პროცენტით იხდის. კატა ბონდის ინვესტორი 10 ობლიგაციებს ყიდულობს და აგზავნის $ 10,000 დან XYZ სადაზღვევო კომპანიას (ან ერთეულს, რომელიც ბაზრის ბაზარს ქმნის) და იღებს ბონდის მოწმობას. ბონდის ინვესტორი წელიწადში 8 პროცენტს იღებს (800 დოლარი) სამი წლის განმავლობაში. ანუ, თუ არ არის კატასტროფა!
კატასტროფის ობლიგაციებში ინვესტიციების რისკები
კატასტროფის ობლიგაციებში ინვესტიციების ყველაზე აშკარა საფრთხეა ის, რომ კატასტროფა მოხდება და ინვესტორს არ შეუძლია მიიღოს მათი ინტერესი ან პრინციპი. თუმცა, როგორც სხვა საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების მსგავსად, ინვესტორი დააჯარიმებს მაღალი შემოსავლებით რისკის აღების სანაცვლოდ.
შედარებით ხანმოკლე ვადის შემცირება რისკის შემცირებაა, მაგრამ კატასტროფული მოვლენები უფრო რთულია, ვიდრე კაპიტალის ბაზრებზე პროგნოზირება.
აქედან გამომდინარე, კატასტროფის ობლიგაციების ყიდვა არ არის ფსონი, რომ მომავალი რამდენიმე წლის განმავლობაში არ მოხდეს ძირითადი კატასტროფული მოვლენა. ეს იგივეა, რაც საფონდო ბაზრის კრიზისის საწინააღმდეგოდ - ეს არ არის IF- ის საკითხი, მაგრამ WHEN- ის საკითხია.
შესყიდვის კატასტროფა ობლიგაციები
ყველაზე კატასტროფის ობლიგაციების ინვესტორები არიან ჰეჯირების ფონდები, საპენსიო ფონდები და სხვა ინსტიტუციონალური ინვესტორები. ინდივიდუალური ინვესტორები არ არიან ჩვეულებრივ კატალოგებს.
ზოგიერთი ფულადი სახსრები, როგორიცაა Oppenheimer, ინვესტირებას კატა ბონდები და ხშირად თვალყურის დევნა კატა ბონდის ფასიანი ქაღალდების, შვეიცარიის Re Global Cat Bond Total Return ინდექსი.
ინდივიდუალური ინვესტორები ეძებს კატალოგებს, რომლებსაც შეუძლიათ განიხილონ ბონდის ფულადი სახსრები. ამ გზით, ინვესტორს შეეძლება კატალოგებს ჰქონდეს კალაპოტი, ვიდრე ყიდულობს ერთი ან რამდენიმე მათგანს, რაც უფრო მეტ ბაზრის რისკს იწვევს.
მაღალ შემოსავალს ეძებენ, ინვესტორს შეუძლია მოითხოვოს მაღალი სარგებლის ობლიგაციები ან მაღალი მოგების ობლიგაციების ფულადი სახსრების შეძენა.
უპირველეს ყოვლისა, ინვესტორები გონივრულად ინარჩუნებენ ინვესტიციების სწორად დივერსიფიცირებულ პორტფელს, რაც განკუთვნილია ინდივიდუალური ინვესტორის მიზნებისა და რისკის შემწყნარებლობისთვის.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.