საგადასახადო-უფასო ბონდის შემოსავლიდან სარგებლობა
ყველაზე ინვესტორებს ობლიგაციები ორ ძირითად მიზეზზე იყენებენ: ისინი უსაფრთხოდ არიან და შემოსავალს უწევენ. ობლიგაციები უზრუნველყოფს თქვენი პორტფელის სტაბილურობას, რათა შეამცირონ აქციების არასტაბილურობა, ხოლო ისინი მაინც განაპირობებენ მიმდინარე ან სამომავლო შემოსავალს.
ინვესტორები ჩვეულებრივ არ ეძებენ ობლიგაციებს, რომ აღემატებოდეს აქციები, თუმცა ეს დროდადრო ხდება. პორტფელში ობლიგაციების შენარჩუნების მთავარი ფუნქციაა სტაბილურობისა და შემოსავლის მიღწევა.
მაგრამ შემდეგ საგადასახადო საკითხია. თუ თქვენ ფლობენ აქციებს, არ იხდით გადასახადებს მათი ზრდის შემდეგ, სანამ არ გაყიდე მათ, ხოლო შემდეგ მხოლოდ მოგებაზე მოგებდებათ გადასახადი. დივიდენდებიც კი მიიღებენ სპეციალურ საგადასახადო მკურნალობას. მაგრამ ეს არ არის ობლიგაციების შემთხვევაში.
საგადასახადო მდგომარეობა
ობლიგაციები შეიძლება ჰქონდეს დაუყოვნებელი საგადასახადო შედეგები, რადგან, როგორც წესი, შემოსავლის მიღება წელიწადში ორჯერ. აი, როგორ იცვლება საგადასახადო მდგომარეობა თითო ბონდის ტიპის მიხედვით:
- აშშ სახაზინო საკითხები : ეს შენიშვნები და გადასახადები წარმოშობს ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის პასუხისმგებლობას, მაგრამ არა სახელმწიფო ან ადგილობრივი საშემოსავლო გადასახადი.
- მუნიციპალური ობლიგაციები: მუნიციპალიტეტები, ზოგჯერ ცნობილია, როგორც მუნი, ფედერალური გადასახადისგან თავისუფალია. თუ ისინი ყიდულობენ სახელმწიფოს, სადაც ცხოვრობენ, ისინი შეიძლება სახელმწიფოსა და ადგილობრივი გადასახადებისგან თავისუფალი იყოს. ამ მიზეზით ეს "სამჯერ თავისუფალია".
- კორპორატიული ობლიგაციები : კორპორატიული ობლიგაციები არ აქვთ საგადასახადო უფასო დებულებები.
- ნულოვანი კუპონის ობლიგაციები : ნულოვანი კუპონი ობლიგაციები გაყიდა ღრმა ფასდაკლებებით და ყოველწლიური ინტერესი არ გადაიხდის. სრულ სახეზე ფასდება ვადის ბოლოს. მაგრამ არსებობს დაჭერა. IRS- ი იკრძალება ობლიგაციისთვის "ნაგულისხმევი" წლიური ინტერესი და თქვენ ვალდებული ხართ ამ თანხის ოდენობაც, მიუხედავად იმისა, რომ რეალურად არ მიიღებთ მას, ვიდრე ობლიგაციები სძენს. დიახ, წაიკითხეთ სწორად. თქვენ გადასახადს ახლა შემოსავალი არ მიუღიათ და შეიძლება არ მიიღოთ წლების განმავლობაში.
როგორც ხედავთ, მუნიციპალური ობლიგაციები აშკარად არის საუკეთესო საგადასახადო შეთანხმება. სარგებელი ასახავს ამ სარგებელს.
გააკეთე მათემატიკა
არსებობს სწრაფი გზა იმისთვის, თუ როგორ იკავებს მუნიციპალური ობლიგაციები საგადასახადო ბაზრის შემდეგ, რაც, საბოლოო ჯამში, ერთადერთი საფუძველია, რაც მნიშვნელოვანია. ამ ფორმულის გამოყენებით მუნიციპალური ობლიგაციების დაბრუნების დასაბეგრი თანხის გამოთვლა შეგიძლიათ:
გაითვალისწინეთ თქვენი ზღვრული საგადასახადო განაკვეთი , რაც თქვენ გადაიხდით მომდევნო დოლარში შემოსავლის მიღებაზე. გამოაკარგეთ იგი ნომერზე 1. შემდეგ გაყევით სათესლე სარგებლის მიღება საგადასახადო ექვივალენტის მისაღებად. მაგალითად, თუ 28% -იანი საგადასახადო ფრჩხილი იქნება, და თქვენ წინასწარ განიხილავს მუნს 2.8% -იანი სარგებელი, გაანგარიშება ასე გამოიყურება:
0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%
ეს მუნი მოგცემთ იმავე ეფექტურ დაბრუნებას, როგორც საგადასახადო უსაფრთხოებას, რომელიც 3.89 პროცენტით იხდის. თუ თქვენ დაამატებთ სახელმწიფო და ადგილობრივ გადასახადებს, შეიძლება გაზარდოთ თქვენი დასაბეგრი ექვივალენტის დაბრუნება.
დასკვნა
რა თქმა უნდა, აქციების ყოველთვის შესრულებული ობლიგაციები გრძელვადიან პერსპექტივაში, მაგრამ თუ თქვენ ეძებს შედარებით უსაფრთხო შემოსავლის გონივრული დაბრუნების, მუნიციპალური ობლიგაციები ღირს ეძებს მათი საგადასახადო შეღავათები.
შენიშვნა: ყოველთვის კონსულტაციებით ფინანსურ პროფესიონალთან ყველაზე თანამედროვე ინფორმაციებსა და ტენდენციებზე. ეს სტატია არ არის საინვესტიციო რჩევა და არ არის განკუთვნილი საინვესტიციო რჩევების გათვალისწინებით.