როგორ ინვესტორებს შეუძლიათ გლობალურ ცვლილებებზე მომზადება
პროდუქტიულობა ამერიკის შეერთებულ შტატებში აღინიშნა 2000-იანი წლების დასაწყისში dot-com ბუმი და შემცირდა ბოლო ათწლეულის განმავლობაში. ამავდროულად, გლობალიზაცია მსოფლიოს მასშტაბით ტექნოლოგიის გადაცემის პროცესს აჩქარებს. ეს ტენდენციები გვიჩვენებს, რომ მოსახლეობა, ვიდრე ინოვაცია, კიდევ ერთხელ გახდება ეკონომიკური ზრდის მთავარი მძღოლი. ჩინეთი და ინდოეთი კიდევ ერთხელ გახდებიან მსოფლიოს უდიდესი ეკონომიკა მომავალი წლების განმავლობაში.
ლონდონში დაფუძნებული მრავალეროვანი საკონსულტაციო ფირმა PricewaterhouseCoopers- მა 2050 წლის თებერვალში გამოაქვეყნა მოხსენება "მსოფლიო" 2050 წლის თებერვალში, სადაც დეტალურადაა წარმოდგენილი მსოფლიო ეკონომიური წესრიგი 2050 წლისთვის. ინდოეთისა და ჩინეთის შემდეგ და ევროპის უმეტესობა ყველაზე მსხვილ ეკონომიკას დაეცემა. ამ ტენდენციებს შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი გავლენა საერთაშორისო ინვესტორებისთვის.
Top 10 ეკონომიკა 2050 წელს
PwC World 2050 ანგარიშში ვარაუდობს, რომ განვითარებადი ბაზრები წარმოადგენს მსოფლიოს უმსხვილეს ათეულ ეკონომიკას მთლიანი შიდა პროდუქტის (მშპ) და შეძენის ძალაუფლების პარიტეტის (PPP) მიერ 2050 წლისთვის.
ქვემოთ მოყვანილ ცხრილში ნაჩვენებია საერთაშორისო სავალუტო ფონდი (IMF) 2016 წლისთვის და PwC- ის პროგნოზები 2050 წლისთვის ამ ცვლილებების დემონსტრირებაზე.
2016 წ | 2050 |
ჩინეთი | |
შეერთებული შტატები | ინდოეთი |
შეერთებული შტატები | |
ინდონეზია | |
ბრაზილია | |
რუსეთი | |
იაპონია | |
გერმანია | |
გაერთიანებული სამეფო |
PwC ანგარიში ასევე უყურებს ყველაზე სწრაფად მზარდი ეკონომიკის 2016 და 2050 შორის, რომელიც მოიცავს სასაზღვრო ბაზრებზე დღევანდელი განმარტება.
ქვეყანა | მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდა | პოზიციის შეცვლა |
ვიეტნამი | 5,1 პროცენტი | 12 ადგილები |
ფილიპინები | 4.3 პროცენტი | 9 ადგილები |
ნიგერია | 4.2 პროცენტით | 8 ადგილები |
საერთო ჯამში, PwC მიიჩნევს, რომ გლობალური ეკონომიკა 2042 წლისთვის გაორმაგდება, 2016 და 2050 წლებში საშუალოდ 2.6% -ით გაიზრდება. ეს ზრდის ტემპები დიდწილად ბაზარზე განვითარებადი ქვეყნების, მათ შორის ბრაზილია, ჩინეთი, ინდოეთი, ინდონეზია, მექსიკა , რუსეთი და თურქეთი, რომლებიც გაიზრდება ზემოთ საშუალოდ 3.5 პროცენტზე, შედარებით მხოლოდ 1.6 პროცენტით კანადა, საფრანგეთი, გერმანია, იტალია, იაპონია, დიდი ბრიტანეთი და აშშ.
გავლენა ინვესტორებისთვის
მთავარი ქვეყნის ბიგა: ყველაზე ინვესტორებს თავიანთი ქვეყნის შიგნით ინვესტიციების მოზიდვა შეუძლიათ. მაგალითად, ვანგარარდმა დაადგინა, რომ ამერიკელი ინვესტორები აშშ-ს აქციების დაახლოებით 29% -ით მეტია, ვიდრე აშშ-ის ბაზრის კაპიტალიზაცია, რაც 2010 წლის 31 დეკემბრის მდგომარეობით 43% იყო. ფინანსური თეორია მიიჩნევს, რომ ინვესტორები უფრო მეტად უნდა გამოყონ უცხოური ფასიანი ქაღალდები, რაც ხელს შეუწყობს დივერსიფიკაციის გაზრდას გრძელვადიანი რისკის კორექტირება.
აშშ-ის ინვესტორები აშშ-ს ინვესტორებს აწარმოებენ იგივე ინვესტიციები უცხოური ინვესტიციების მიმართ, მიუხედავად იმისა, რომ აშშ-ს გლობალური ბაზრის კაპიტალიზაციის წილი შემცირდება, მათ ექნებათ კიდევ უფრო პრობლემატური უფრო დიდი ქვეყნის ქვეყანა კომპენსაცია.
ინვესტორებმა უნდა მოახდინონ მომავალი წლის განმავლობაში განვითარებად ბაზრებზე უფრო მეტი გამოყოფა, რათა თავიდან აიცილოთ ეს ძვირადღირებული კომპენსაცია.
გეოპოლიტიკური ცვლილებები: ამერიკის შეერთებულმა შტატებმა გლობალური ეკონომიკის სფეროში მრავალი წლით სარგებლობდა, მაგრამ იმ დინამიკას შეეძლო შეიცვალოს განვითარებადი ბაზრების ზრდა. მაგალითად, აშშ დოლარი დიდი ხანია მსოფლიო უმნიშვნელოვანესი სარეზერვო ვალუტაა, მაგრამ ჩინურმა იუანმა შეიძლება წამოიწყოს დოლარი მომავალ წლებში. ეს შეიძლება უარყოფითი გავლენა იქონიოს დროზე აშშ დოლარის შეფასებისას და გლობალური ეკონომიკის დესტაბილიზაცია, თუ იუანი არის არასტაბილური.
ჩინეთმა, რუსეთმა და ბევრმა სხვა განვითარებულმა ბაზრებმა უფრო დიდი როლი შეასრულეს გლობალურ საუბრებში. ეს შეიძლება წარმოადგინოს გამოწვევა ამერიკის შეერთებულ შტატებსა და ევროპაში მომდევნო წლებში, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება სავაჭრო საკითხებს ან გლობალურ კონფლიქტებს.
ეს დინამიკა გლობალური ბაზრების ამჟამინდელ რისკ-ფაქტორს შეუძლია შეცვალოს გეოპოლიტიკური რისკების პოტენციურად გაზრდა, რადგან ძალაუფლების ბრძოლაში ქვეყნებს შორის დროთა განმავლობაში იბრძვიან.
ქვედა ხაზი
შეერთებულ შტატებს დიდი ხნის განმავლობაში მსოფლიოს უმსხვილესი ეკონომიკა წარმოადგენდა, მაგრამ ეს დინამიკა სწრაფად იცვლება, რადგან ჩინეთი, ინდოეთი და სხვა განვითარებული ბაზრები იმპულსს იწყებენ. ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ამ გლობალური ცვლილებების ცნობადობა და მათი პორტფელის პოზიცია, რათა თავიდან იქნეს აცილებული საერთაშორისო დივერსიფიკაცია, ასევე პოტენციური გეოპოლიტიკური რისკებისგან, რომლებიც წარმოიქმნება ამ ძალაუფლებისგან.