ინვესტირება ქვეყნის რესურსების მდიდარ ეკონომიკაში
2003 წლიდან ბრაზილიამ გააუმჯობესა მაკროეკონომიკური სტაბილურობა, შეიმუშავა თავისი საგარეო რეზერვები და შეამცირა თავისი დავალიანება რეალურ დენომინირებულ და საშინაო ფასიანი ქაღალდებში. მაშინ, 2008 წელს, ქვეყნის ვალი იყო დაჯილდოვდა საინვესტიციო კლასის სტატუსი ორი საკრედიტო სააგენტოების მიერ. ზომიერი რეცესიის შემდეგ , ქვეყანა დაუბრუნდა პოზიტიურ ზრდას 2010 წელს და განაგრძო ინვესტორებისთვის მიმზიდველი ადგილი. ეკონომიკა 2016 წელს იბრძოდა, თუმცა საქონელზე ლღობასთან ერთად.
ბრაზილიის ეკონომიკის მიმოხილვა
საერთაშორისო ინვესტორები იციან, რომ ბრაზილიაში ყველაზე მდიდარი ბუნებრივი რესურსია. გარდა ამისა, მისი ფართო ოფშორული ნავთობის სფეროა, ქვეყანა მსოფლიოში რკინის საბადოების მეორე უმსხვილესი მწარმოებელია, ხოლო აზიისა და ევროპის კომბინირებას უფრო ეთანოლს აწარმოებს. ეს რესურსები ხელს უწყობს იაფად აწარმოოს სამრეწველო და სამომხმარებლო საქონლის ფართო სპექტრს, როგორც ძირითადი ნედლეულის მომწოდებელს ჩინეთის ქვეყნებში.
ქვეყნის 2015 წლის ეკონომიკური სტატისტიკა მოიცავს:
- მთლიანი შიდა პროდუქტი (PPP): $ 3.6 ტრილიონი
- მთლიანი შიდა პროდუქტის რეალური ზრდა: -4%
- მშპ ერთ სულ მოსახლეზე: $ 8,802
- უმუშევრობის დონე: 11.5%
- ინფლაციის დონე (CPI): 10.67
წყარო: CIA World Factbook
ქვეყნის უარყოფითი მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდის ტემპი და მაღალი უმუშევრობის დონე ასახავს 2015 წლის და 2016 წლის მთლიანი ფასების მნიშვნელოვან სუსტს.
ჩინეთის ეკონომიკური შეფერხებით , არსებობს შეშფოთება, რომ საქონელი სისუსტე შეიძლება არსებობდეს, რამაც გამოიწვია ძირითადი პროექტების დახურვა. ქვეყნის მჭიდრო კავშირი საქონელთან ნიშნავს იმას, რომ მისი ეკონომიკა დიდწილად დამოკიდებულია ამ ფასებზე.
ბრაზილიაში ინვესტიციების უპირატესობები და რისკები
ბრაზილიაში ინვესტიციების უმეტესი ბაზრის მსგავსად, რისკისა და ჯილდოს შორის ვაჭრობაა ჩართული. ქვეყნის მაღალი ზრდის ტემპები შესაძლოა ძლიერი წარსულის დაბრუნებას მოახდენს, მაგრამ პოლიტიკური არასტაბილურობა და საქონელზე დამოკიდებულება განვითარებად ბაზრებზე რისკავს. გასული ათი წლის განმავლობაში, MSCI ბრაზილიის ინდექსი გაუარესდა S & P 500 უხეშად 100% -ით, მიუხედავად იმისა, რომ 2013 წლის შუა პერიოდამდე ეს მაჩვენებელი ფართო მარჟით გადააჭარბებდა - ხაზს უსვამდა საქონლის დამოკიდებულებაზე ფასების დამოკიდებულებას.
ბრაზილიაში ინვესტიციების შეღავათები მოიცავს:
- სასაქონლო მდიდარი. ბრაზილიის ეკონომიკურმა ზრდამ ისარგებლა ჩინეთისა და მისი ბუნებრივი რესურსების სხვა განვითარებად ბაზრებზე ძლიერი მოთხოვნისაგან, თუმცა ეს ფაქტორები ბოლო წლების განმავლობაში მნიშვნელოვნად შემცირდა.
- შედარებით სტაბილური ეკონომიკა. 1990-იან წლებში ფისკალური სტაბილურობისკენ გადადგმული ნაბიჯები და მისი ეკონომიკის ლიბერალიზაციის შემდეგ, ბრაზილია გახდა მზარდი ტექნოლოგიური სექტორის ყველაზე მწვავე ეკონომიკა და ინოვაციური ფოკუსირება, რომელიც შეამცირებს სასაქონლო დამოკიდებულებას.
- მდიდარია ბუნებრივი რესურსებით. ბრაზილია მსოფლიოში ყველაზე რკინის უმსხვილესი მწარმოებელია და ათწლეულების მანძილზე ერთ-ერთი უდიდესი ოფშორული ნავთობის აღმოჩენაა. ამან ხელი შეუწყო ბაზის შექმნას, საიდანაც ის იზრდება ეკონომიკის შიდა სექტორებში.
ბრაზილიაში ინვესტირების რისკი მოიცავს:
- პოლიტიკური არასტაბილურობა. ბრაზილიაში გარკვეულწილად არასტაბილური პოლიტიკური ისტორიაა, რომელიც დღესაც აქტუალურია. 2015 და 2016 წლებში ბევრ მაღალჩინოსნებს დანაშაულებრივ საქმიანობას უკავშირებენ ნაწილობრივ სახელმწიფო ნავთობ გიგანტური პეტრობრასთან ერთად.
- საგარეო დამოკიდებულება. ბრაზილია უფრო მეტად დამოკიდებულია ექსპორტზე, ვიდრე განვითარებულ ქვეყნებში, როგორიც აშშ-ს აქვს, ხოლო ის ასევე ეფუძნება გარე დაფინანსებას და ამჟამინდელ ანგარიშვალდებულ დეფიციტს. შედეგად საქონელი შემცირდა ეკონომიკის შედეგად.
საუკეთესო გზები ინვესტირებას ბრაზილიაში
ბრაზილიაში ინვესტირების მრავალი გზა არსებობს, რაც აშშ-ს მიერ გაცვლითი საექსპორტო ფონდების (ETFs) დაწყებული ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, MB და F Bovespa- ზე.
ETFs წარმოადგენენ უმარტივეს გზას, რათა თავიდან იქნეს აცილებული ამერიკული სადეპოზიტო რეზერვებისა და შიდა ფასიანი ქაღალდების შესახებ.
პოპულარული ბრაზილიელი ETFs მოიცავს:
- iShares MSCI ბრაზილიის ინდექსი ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI ბრაზილია მცირე Cap ინდექსი ETF (NYSE: BRF)
- გლობალური X ბრაზილიის სამომხმარებლო ETF (NYSE: BRAQ)
- გლობალური X ბრაზილიის ფინანსები ETF (NYSE: BRAF)
- გლობალური X ბრაზილია Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
ბრაზილიის ყველაზე პოპულარული ADRs მოიცავს:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco ჰოლდინგი SA ADR (NYSE: ITUB)
საერთაშორისო ინვესტორები ეძებს პირდაპირ ექსპოზიციას შეუძლია შეიძინოს ბრაზილიის ფასიანი ქაღალდების პირდაპირ ბევრი გლობალური სავაჭრო პლატფორმების ხელმისაწვდომობის MB & F Bovespa. ინვესტიციებს ეძებენ უშუალოდ ადგილობრივი ორგანიზაციების ჩართვა საბროკერო ანგარიშებზე მეურვეებად და დარეგისტრირდეთ ბრაზილიის ცენტრალურ ბანკთან და სხვა მარეგულირებელ და საგადასახადო ორგანოებთან.
ყველაზე პოპულარული ინდექსი MB და F Bovespa არის Bovespa ინდექსი (IBovespa), რომელიც ითვალისწინებს სავაჭრო მოცულობის დაახლოებით 80% -ს, ხოლო გაცვლის მთლიანი კაპიტალიზაციის 70%.
ძირითადი Takeaway ქულები
- ბრაზილია მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე სწრაფად მზარდი ქვეყანა და ე.წ. BRIC- ის წევრია, მაგრამ მას ასევე აქვს პოლიტიკური რისკისა და საგარეო დამოკიდებულების რამოდენიმე რისკი.
- ბრაზილიაში ინვესტირებისთვის ადვილი გზა უნდა გამოიყურებოდეს ETF- სა და ADR- ებზე, ხოლო უფრო მეტ პირდაპირი წვდომის მოსაძებნად შეუძლიათ გახსნას უცხოური საბროკერო ანგარიში და ვაჭრობა MB და F Bovespa- ს.