Კორელაციური და არაკორეალირებული აქტივები

შეიტყვეთ რატომ ასეა კორელაციის თემა

აქტივების კორელაცია არის ღონისძიება, თუ როგორ ხდება ინვესტიციები ერთმანეთთან მიმართებაში და როდის. როდესაც ერთსა და იმავე მიმართულებით აქტივები გადაადგილდებიან, ისინი უფრო მეტ კორელაციას ითვლებიან. როდესაც ერთი აქტივი იძენს გადაადგილებას, როდესაც მეორე მიდის ქვემოთ, ორი აქტივები ითვლება უარყოფითად კორელაციაში.

დივერსიფიკაციის დივერსიფიკაციისადმი მიძღვნილი მტკიცებულება "ერთგულებაა:" კორელაცია არის რიცხვი 100% -იდან 100% -მდე, რაც ისტორიულ ბრუნვაში იყენებს.

მაგალითად, ორი ფირმის შორის 50% -ის კორელაცია, მაგალითად, ნიშნავს, რომ წარსულში, როდესაც ერთი საფონდო დაბრუნების ზრდა იყო, მაშინ დაახლოებით 50% დაბრუნდა სხვა საფონდოზე. 70% -ის კორელაცია მოგახსენებთ, რომ ისტორიულად 70% -იანი საპირისპირო მიმართულებით მოძრაობდნენ - ერთი საფონდო მიდიოდა და მეორე მიდიოდა ". 0-ის კორელაცია ნიშნავს იმას, რომ აქტივების დაბრუნებები სრულიად გაუგებარია ორი აქტივები ითვლება არა-კორელაციურად, ერთი აქტივის ფასის მოძრაობას არ აქვს გავლენა სხვა აქტივის ფასის მოძრაობაზე.

თანამედროვე პორტფელის თეორიის მიხედვით , თქვენ შეგიძლიათ შეამციროთ საერთო რისკი საინვესტიციო პორტფელში და კიდევ უფრო გაზარდოს თქვენი საერთო ბრუნვა ინვესტიციების კომბინაციით, რომელიც არ არის კორელაცია. რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი არ იცვლიან ერთსა და იმავე დროს. თუ არსებობს ნულოვანი კორელაცია ან უარყოფითი ან არა-კორელაცია, ერთი აქტივი მიდის, როდესაც სხვა ქვემოთ, და პირიქით.

შეიძინეთ ცოტა ფსონი ორივე, კარგად გააკეთე ნებისმიერი ბაზარი, გარეშე ციცაბო climbs და ღრმა dips მხოლოდ ერთი აქტივის ტიპის. შენი მაღალი არ შეიძლება იყოს, როგორც თქვენი მეზობლის, მაგრამ არც თქვენი ნაწილები იყოს დაბალი.

კორელაცია შეიძლება შეიცვალოს

კორელაცია და არა-კორელაციის თეორია კარგი აზრია, მაგრამ უფრო ადვილი იყო იმის დადასტურება, როდესაც ინვესტიციები ზოგადად ნაკლებად დადებითად იყო დაკავშირებული.

დღეს, ბაზრები არ არის ისეთი პროგნოზირებადი, როგორიც არ არის სტაბილური და იცვლება მათი გადაადგილება. სინამდვილეში, ბევრი ფინანსური ექსპერტი თანხმდება, რომ კორელაცია, როგორც ჩანს, 2008 წლის პოსტ-ფინანსური კრიზისი ნამდვილად შეიცვალა. ყველაფერი მერყეობს, მაგრამ აშშ-ს სახაზინო მზარდი მკვეთრად გაიზარდა 2008-2009 წწ. ფიდელთის მიხედვით და Treasuries ახლა დადებითად შეესაბამება მათ იყო უარყოფითი. საერთაშორისო აქციები და ობლიგაციები გამოიყენება აშშ-ს აქციების და ობლიგაციების საპირისპირო მიმართულებით, მაგრამ ამ დღეებში ერთი გლობალური ბაზარი სწრაფად იმოქმედებს. ყველაზე კომპანიები გლობალურია და არ არის იზოლირებული ერთი კონკრეტული ქვეყნის ან რეგიონისთვის. საერთაშორისო აქციების კორელაცია 90% -მდე გადახტა. იმ დროს, რამდენადაც რუკის ობლიგაციები, 90% კორელაციაში გადავიდა. მცირე საწარმოები, რომლებიც მხოლოდ დაწყებული და ბაზრების აქციების განვითარებასაც ახდენენ, ტრადიციულად არაკომერციული იყო მსხვილი კომპანიის ან დადგენილი ბაზრის აქციებით. მაგრამ, როგორც ჩანს, ბაზარზეა დამოკიდებული. ალტერნატიული აქტივების კლასები, როგორიცაა hedge funds და კერძო კაპიტალი, ზოგადად არასამთავრობო კორელაცია, მაგრამ მხოლოდ მდიდარი აკრედიტებული ინვესტორებისთვის.

როგორ მიიღოთ არაკორეალირებული აქტივები

დივერსიფიკაცია არის არა-კორელაციის მიღწევის გზა.

ჭეშმარიტი არა-კორელაცია იშვიათია ამ დღეებში და არსებობს ფინანსური ექსპერტები, რომლებიც სრული დროით მუშაობენ მაქსიმალურად ეფექტური კორელაციის პორტფელის პოვნაში. ჩვენი უმრავლესობისთვის, აქციების, ობლიგაციების და, შესაძლოა, გარკვეული ნაღდი ფული და უძრავი ქონება გრძელვადიან პერსპექტივაში ჩატარდება. ეს აქტივები ყველა ნაკლებად შეესაბამება კორელაციულ გზაზე და კომბინაციაში შეიძლება ხელი შეუწყოს პორტფელის საერთო არასტაბილურობას. ოქრო, ასევე, ცნობილია, რომ იყოს არასტანდარტული აქციები. (ეს აზრია, როდესაც ფიქრობთ, რომ ადამიანები იყენებენ ოქროს უსაფრთხოებას, როდესაც საფონდო ბაზარზე არასტაბილურობაა.)

დივერსიფიკაცია გაღიზიანებს?

მიუხედავად ინვესტიციების შედარებით უფრო მეტ კორელაციასთან, ჭკვიანი დივერსიფიკაცია მაინც შეამცირებს რისკს და გაზრდის თქვენი პორტფელის დაბრუნებას. აქტივები კვლავაც განსხვავებულად ასრულებენ და კიდევ ერთი მოგება კვლავ ზარალს სხვაზე.

იპოვეთ ინვესტიციების ნაზავი, რომელიც შეესაბამება თქვენი რისკის ტოლერანტობას და გრძელვადიან საინვესტიციო მიზნებს. თქვენ ხართ თანამედროვე პორტფელის მფლობელი.

სად კვლევის ქონებრივი კორელაცია

ბევრი სხვადასხვა იარაღები და რესურსები ხელმისაწვდომია იმისათვის, რომ გამოკვლევდეთ აქტივების კლასის კორელაციას პოპულარული ETF- ებისა და აქტივების კლასის კრიტერიუმების გამოყენებით. ეს რესურსი პორტფელი Visualizer- იდან გამოიხატება კორელაციის მატრიცის ტიპიური აქტივების კლასებისა და სუბკლასიკებისათვის. ზოგადად, უფრო დაბალი ან უფრო უარყოფითი კორელაციაა გარკვეული აქტივების კლასები ერთმანეთთან, რაც უფრო მეტ დივერსიფიკაციას ისარგებლებს ამ აქტივების კლასის საინვესტიციო პორტფელში.

ამ საიტის შინაარსი მოცემულია მხოლოდ ინფორმაციისა და დისკუსიის მიზნებისთვის. არ არის პროფესიონალური ფინანსური კონსულტაცია და თქვენი საინვესტიციო ან საგადასახადო დაგეგმვის გადაწყვეტილების საფუძველი არ უნდა იყოს. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.

განახლდა სკოტ სპანი