კაპიტალი, ფიქსირებული შემოსავალი და ფულის ბაზრის ფონდები დომინირებენ
ბევრი ინვესტორი მათი პორტფელის დივერსიფიკაციას მოახდენს, მათ შორის სამივე ნაზავი.
კაპიტალის ფონდები
საფონდო თანხები, რომელსაც ასევე ეწოდებოდა წილობრივი სახსრები (კერძო სექტორის საწინააღმდეგოდ საჯაროდ მოვაჭრეები იყენებენ), ყველაზე მეტად სამივე ფსონია, მათი ღირებულება ხანდახან იზრდება და მოკლე დროში მკვეთრად დაეცემა.
მაგრამ ისტორიულად აქციები უფრო გრძელვადიან პერსპექტივაში შესრულდა, ვიდრე სხვა სახის ინვესტიციები. ეს იმიტომ, რომ აქციების მოვაჭრე მოლოდინია, რომ კომპანიის მომავალი შედეგები მოიცავს გაფართოებულ საბაზრო წილს, უფრო მეტ შემოსავალს და მაღალ მოგებას. ყველაფერს გაზრდის აქციონერი ღირებულება.
ზოგადად, აქციები მერყეობს ეკონომიკური მდგომარეობის ინვესტორების შეფასების გამო და მათი სავარაუდო გავლენა კორპორატიული მოგებაზე. სოციალურად პასუხისმგებელი ინვესტორები, ასევე, სხვა რისკებზე შემოსავალს, როგორიცაა ჯარიმების ზემოქმედება ან ეკონომიკის დაბინძურება ან კონკრეტული თანამშრომლების დისკრიმინაცია.
ყველა საფონდო თანხა არ არის იგივე. ზოგიერთი საერთო სახსრები მოიცავს:
- ზრდის სახსრები, რომლებიც მსხვილ კაპიტალდაფასების პოტენციალს სთავაზობენ, მაგრამ რეგულარული დივიდენდის გადახდა არ შეიძლება.
- შემოსავლის სახსრები, რომლებიც რეგულარულად იბეგრებიან დივიდენდების აქციებში.
- ინდექსის სახსრები, რომლებიც ცდილობენ სარკისებურად შეისწავლონ კონკრეტული ბაზრის ინდექსი, როგორიცაა S & P 500 Composite Stock Price Index.
- სექტორის სახსრები, როგორც წესი, სპეციალიზდება კონკრეტული ინდუსტრიის სეგმენტში, როგორიცაა ფინანსები, ჯანდაცვა ან ტექნოლოგია
ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
ბონდის სახსრები, ასევე ცნობილია, როგორც ფიქსირებული შემოსავალი , კორპორატიულ და სამთავრობო ვალიში ინვესტირება დივიდენდის გადასახადების მეშვეობით შემოსავლის უზრუნველსაყოფად. ბონდის სახსრები ხშირად შედის პორტფელში, რათა გაზარდოს ინვესტორის ჯამური შემოსავალი, რაც უზრუნველყოფს სტაბილურ შემოსავალს, როდესაც საფონდო ფონდები კარგავს ღირებულებას.
ისევე, როგორც საფონდო თანხები შეიძლება მიერ ორგანიზებული სექტორის, ისე ძალიან ობლიგაციების სახსრები შეიძლება დაუხარისხებელი. მათ შეუძლიათ ისარგებლოს დაბალი რისკისგან, როგორიცაა აშშ-ის მხარდაჭერილი სახაზინო ობლიგაციები, ძალიან სარისკოა მაღალი სარგებლის ან უსარგებლო ობლიგაციების სახით, რომლებსაც აქვთ დაბალი საკრედიტო რეიტინგი, ვიდრე საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციები.
მიუხედავად იმისა, რომ ჩვეულებრივ უსაფრთხოა, ვიდრე საფონდო თანხები, ბონდის სახსრები საკუთარ რისკებს ემუქრება:
- ობლიგაციების ემიტენტი, როგორიცაა კომპანიები და მუნიციპალიტეტები, შესაძლოა, ვერ დავალიანების გადახდას ვერ ახერხებენ.
- შანსი, რომ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება, რაც ობლიგაციების ღირებულებას იწვევს
- შესაძლებლობა, რომ ბონდის გადახდა მოხდება დასაწყისში. როდესაც ეს ხდება ბონდის სახსრებზე, არსებობს შესაძლებლობა, რომ მენეჯერმა ვერ შეძლო შემოსავლის რეკონსტრუქცია სხვა რამეში, რომელიც იხდის მაღალ დაბრუნებას.
ფულის ბაზრის ფონდები
ფულის ბაზრის სახსრები შედარებით დაბალი რისკებია, ვიდრე სხვა ურთიერთდახმარების სახსრები და სხვა ინვესტიციები. კანონით ისინი შემოიფარგლება მხოლოდ აშშ-ის მთავრობის, აშშ-ის კორპორაციებისა და სახელმწიფო და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ გაცემული კონკრეტული მაღალი ხარისხის, მოკლევადიანი ინვესტიციების განხორციელებაში.
ფულის ბაზრის ფონდები ცდილობენ თავიანთი "წმინდა აქტივების ღირებულება" (NAV) - რომელიც წარმოადგენს ფონდში ერთი წილის ღირებულებას - მუდმივ $ 1 ერთეულს.
მაგრამ ნავი შეიძლება დაეცეს $ 1-ზე, თუ ფონდი ინვესტიციები ცუდად ასრულებს.
ისტორიულად, ფულის ბაზრის სახსრების დაბრუნების მაჩვენებელი დაბალია, ვიდრე არც ობლიგაციებისა და საფონდო თანხებისთვის, რის გამოც ისინი დაუცველნი არიან ინფლაციის ზრდას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ფულის ბაზრის ფონდმა 3 პროცენტიანი გარანტირებული განაკვეთი გადაიხადა, მაგრამ საინვესტიციო პერიოდის განმავლობაში ინფლაცია 4 პროცენტით გაიზარდა, ინვესტორის ფულის ღირებულება ამ 1 პროცენტით შემცირდა.
გლობალური ფინანსური კრიზისის დროს, ერთ-ერთი დიდი შეშფოთება იყო ფულის ბაზრის ფონზე პოტენციური ნაკლოვანებების გამო, მაგრამ ბოლო წლებში ეს შეშფოთება დიდწილად წავიდა.
საერთაშორისო ფონდები
ორივე სააქციო და ბონდის სახსრები ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ადგილობრივ, ასევე აშშ-ში განთავსებული მკითხველისათვის.
საერთაშორისო ფონდების ერთი სია შეგიძლიათ იხილოთ აქ.
გლობალური დივერსიფიკაცია შეიძლება იყოს ისეთივე მნიშვნელოვანი, ვიდრე დივერსიფიკაცია კაპიტალს, ფიქსირებულ შემოსავალსა და ფულის ბაზრებს შორის, განსაკუთრებით კი აშშ-ს საბაზრო ღირებულების ბოლოდროინდელ შემცირებას. სხვა ქვეყნებმა შესაძლოა უფრო მკაცრი ნაბიჯები გადადგეს და უცხოური და საყოფაცხოვრებო სახსრების სწორი ბალანსი შეიძლება იყოს კარგი სტრატეგიის განხილვა.
ETFs (ან გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები) ასევე ინვესტორის ინვესტორის ვარიანტების მზარდი სეგმენტია - ეს არის ფულადი სახსრების გაცვლა-გამოცოცხლებული ვერსიები და დაფარავს ყველა სფეროს ზემოთ და სხვა.