საჭიროა სხვადასხვა სავაჭრო უნარები
ერთი ძირითადი სირთულეები ახალი ვარიანტი მოვაჭრეები ჩნდება, რადგან მათ არ ესმით, თუ როგორ გამოიყენოთ პარამეტრები, რათა შეასრულოს მათი ფინანსური მიზნები. რასაკვირველია, ყველამ იცის, რომ რაღაც ახლა ყიდულობს და მოგვიანებით მაღალ ფასად ყიდის მოგება გზას.
მაგრამ ეს არ არის საკმარისი საკმარისი პარამეტრები მოვაჭრეების, რადგან ვარიანტი ფასები ყოველთვის არ მოიქცევა, როგორც მოსალოდნელია.
მაგალითად, გამოცდილი საფონდო მოვაჭრეების ყოველთვის არ ყიდულობენ საფონდო. ხანდახან იციან, რომ გაყიდონ მოკლევადიანი მოგება, როდესაც საფონდო ფასი მცირდება. ძალიან ბევრი ახალბედა ვარიანტი მოვაჭრეები არ განიხილავენ კონცეფცია გაყიდვის პარამეტრები (hedged შეზღუდოს რისკი), ვიდრე ყიდულობენ მათ.
პარამეტრები ძალიან სპეციალური საინვესტიციო იარაღები და არსებობს ბევრად უფრო მოვაჭრე შეუძლია გააკეთოს, ვიდრე უბრალოდ ყიდვა და გაყიდოს ინდივიდუალური პარამეტრები. პარამეტრებს აქვს მახასიათებლები, რომლებიც არ არის ხელმისაწვდომი სხვა ადგილას საინვესტიციო სამყაროში. მაგალითად, არსებობს მათემატიკური ინსტრუმენტების კომპლექტი (" ბერძნები "), რომლებიც მოვაჭრეებს რისკის შესაფასებლად იყენებენ. თუ არ გიპასუხებთ, რამდენად მნიშვნელოვანია ის,
თუ თქვენ შეგიძლიათ შეაფასოთ რისკი (ანუ მაქსიმალური მოგება ან ზარალი) მოცემული პოზიციისთვის, მაშინ შეგიძლია. თარგმნა: მოვაჭრეებს შეუძლიათ თავი აარიდონ უცნაური სიურპრიზებით, თუ იცი, რა თანხა შეიძლება დაიკარგოს, როდესაც ყველაზე ცუდი სცენარი ხდება.
ანალოგიურად, მოვაჭრეებმა უნდა იცოდნენ პოტენციური ჯილდო ნებისმიერი პოზიციისთვის, რათა დადგინდეს, თუ რა პოტენციურ ჯილდოს ეძებდა საჭირო რისკისთვის.
მაგალითად, რამდენიმე ფაქტორი, რომელიც პარამეტრების მოვაჭრეებს იყენებენ რისკის / ჯილდო პოტენციალის გაზრდას:
- კონკრეტული ვადის ჩატარების პოზიცია. განსხვავებით საფონდო, ყველა ვარიანტი დაკარგავს ღირებულება, როგორც დრო გადის. ბერძნულ წერილში " თეტა " გამოიყენება იმის აღსაწერად, თუ როგორ იმოქმედებს ერთი დღით გავლილი ვარიანტი.
- დელტა ადგენს ფასების ცვლილებას - ან უფრო მაღალი ან ქვედა - ფუძემდებლური აქციების ან ინდექსისთვის პარამეტრის ფასს აყენებს.
- განაგრძო ფასების ცვლილება. როგორც საფონდო აგრძელებს გადაადგილებას ერთ მიმართულებით, ისიც, რომ მოგება ან ზარალი ცვლილებების დაგროვებაა. ეს არის კიდევ ერთი გზა იმის შესახებ, რომ დელტა არ არის მუდმივი, მაგრამ ცვლილებები. ბერძენი, გამა აღწერს იმ დონეს, რომლის დროსაც დელტა შეიცვლება.
ეს არის ძალიან განსხვავებული საფონდო (არ აქვს მნიშვნელობა საფონდო ფასი, ღირებულების ერთი წილი საფონდო ყოველთვის იცვლება $ 1 როდესაც საფონდო ფასი ცვლის $ 1) და კონცეფცია არის ის, რომლითაც ახალი ვარიანტი მოვაჭრე უნდა იყოს კომფორტული. - შეცვლის არასტაბილურობის გარემო. როდესაც სავაჭრო აქციების, უფრო მყიფე ბაზარი ითარგმნება უფრო დიდი ყოველდღიური ფასი ცვლილებების აქციების. პარამეტრების სამყაროში, ცვალებადობა იცვლება დიდი როლი პარამეტრების პარამეტრებში. Vega გავზომოთ რამდენი ვარიანტი ვარიანტი იცვლება, როდესაც სავარაუდო არასტაბილურობის ცვლილებები.
Hedging ერთად გავრცელებული
პარამეტრები ხშირად გამოიყენება სხვა ვარიანტებთან კომბინაციაში (ანუ ყიდვა და გაყიდვა). ეს შეიძლება გასაგები იყოს, მაგრამ ზოგადი იდეა მარტივია: როდესაც თქვენ გაქვთ მოლოდინი ფუძემდებლური აქტივისთვის, როგორიცაა:
- ბულილი
- Bearish
- ნეიტრალური (სავარაუდო ბაზრის მოლოდინი)
- გაცილებით მეტი, ან უფრო ნაკლები, არასტაბილური
თქვენ შეგიძლიათ ააშენოთ პოზიციები, რომლებიც ფულის შოვნისას თქვენი მოლოდინები შესრულდება.
შესაძლო კომბინაციების რიცხვი დიდია და შეგიძლიათ იხილოთ ინფორმაცია სხვადასხვა პარამეტრების შესახებ, რომლებიც ვრცელდება გავრცელებულ საშუალებებზე . გავრცელება შეზღუდულია რისკისა და შეზღუდული ჯილდოს შესახებ. თუმცა, შეზღუდული მოგების მიღების სანაცვლოდ, ვაჭრობა გავრცელებულია საკუთარი ჯილდოებით, როგორიცაა ფულის შოვნის გაძლიერებული ალბათობა. გარკვეულწილად კონსერვატორულ ინვესტორს აქვს დიდი უპირატესობა, რომელსაც შეუძლია ფლობდეს პოზიციებზე, რომელიც მოყვება ღირსეულ პოტენციურ მოგებას - და მაღალი მოგების მიღების ალბათობა. საფონდო მოვაჭრეებს არაფერი აქვთ მსგავსი ვარიანტი.
პარამეტრები სავაჭრო არ არის სავაჭრო. განათლებული ვარიანტი მოვაჭრე, რომ არის კარგი რამ, რადგან ვარიანტი სტრატეგიის შეიძლება შექმნილია მოგება მრავალფეროვანი საფონდო შედეგებს. და ეს შეიძლება იყოს შეზღუდული რისკის ქვეშ.