Რატომ შეიძინეთ მუნიციპალური ბონდის ფონდი?

მუნიციპალური ბონდის ფონდები და საგადასახადო-ექვივალენტი სარგებელი

თქვენ შეიძლება ბევრი რამ გაიგოთ მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის სარგებელი, მაგრამ როდესაც მუნიციპალური ობლიგაციების კვლევაზე აკეთებთ, აღმოაჩენთ, რომ ამ ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციების შემოსავალი ბევრ სხვა ობლიგაციებზე ნაკლებია.

ასე რომ, რატომ გსურთ ყიდვა მუნიციპალური ბონდის ფონდის შეძენა, თუ შეძლებთ სხვა ბონდის ფონდს, რომელსაც აქვს უმაღლესი სარგებელი?

რა არის მუნიციპალური ბონდის ფონდები?

მუნიციპალური ობლიგაციები ფლობენ ობლიგაციებს, რომლებიც გაცემულია სახელმწიფო და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ (და მასთან დაკავშირებული სხვა პირები).

მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრები ზოგადად შეიძინა მუნიციპალური ობლიგაციებისთვის მიცემული ხელსაყრელი საგადასახადო მკურნალობისა და ურთიერთდახმარების ფონდის დივერსიფიკაციისათვის . მაგრამ როგორ დაადგენს, თუ მუნიციპალური ბონდის ფონდი მიმზიდველია საგადასახადო ბონდის ფონზე შედარებით? ყველა დანარჩენი თანაბარი, პასუხი ექვემდებარება საგადასახადო ეკვივალენტურ სარგებელს.

მუნიციპალური ბონდის ფონდების საგადასახადო-თავისუფალი ხასიათი

ზოგადად, მუნიციპალური ობლიგაციების ფარგლებში წარმოქმნილი შემოსავალი ფედერალურ დონეზე საგადასახადოაა. თუ ფონდი ფლობს მუნიციპალურ ობლიგაციებს, რომლებიც გაცემულია ინვესტორის სახლში, მაშინ ეს ინტერესი სახელმწიფო დონეზე საგადასახადოა.

მუნიციპალური ობლიგაციების საგადასახადო შეღავათების გამო, ემიტენტი (ამ შემთხვევაში მუნიციპალიტეტებს) შეუძლია შემოთავაზებულ შემოსავლებზე ნაკლები შემოსავალი, ვიდრე საგადასახადო ობლიგაციები (მაგალითად, კორპორატიული ობლიგაციები, აშშ სახაზინო ობლიგაციები ) ანალოგიური მახასიათებლებით (ანუ სიმწიფის, საკრედიტო ხარისხი) ინვესტორების მოზიდვა.

საგადასახადო ეკვივალენტური სარგებლის სწრაფი გაანგარიშება ხელს შეუწყობს ინვესტორის გადაწყვეტილებას, თუ ისინი კარგი კანდიდატი არიან მუნიციპალური ბონდის ფონდისთვის.

მუნიციპალური ბონდის ფონდების საგადასახადო-ექვივალენტი სარგებელი

ანალოგიური ვადისა და საკრედიტო ხარისხის მიმაჩნია, რომ სადაზღვევო ბონდის ნაცვლად 5% ან საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ბონდის გადახდა 4% -ს იხდის? მარტივი გამოსავალი არის საგადასახადო ეკვივალენტური სარგებლის გამოთვლა. საგადასახადო ეკვივალენტური სარგებელი არის წინასწარი საგადასახადო შემოსავალი, რომელიც დასაბეგრ ობლიგაციამ უნდა გადაიხადოს საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ბონდის სარგებელი.

მაგალითად, იმ შემთხვევაში, თუ ინვესტორი 35% -ის ზღვრული საგადასახადო ფრჩხილის შედარებით აღემატება ორ ზემოხსენებულ ობლიგაციებს, ინვესტორი უტოლდება საგადასახადო უფასო მუნიციპალურ ობლიგაციებს ერთ მინუსთანაც მათი საგადასახადო განაკვეთი:

საგადასახადო-ეკვივალენტური სარგებელი = .04 / 1 - .35 = 6.15%

გაანგარიშება გვეუბნება, რომ დასაბეგრ ობლიგაციებზე 6.15% -იანი შემოსავალი შეადგენს 4% -იანი საგადასახადო დავალიანებას. ასე რომ, თუ საგადასახადო ობლიგაციების სახსრები მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრებით შევადარებთ, საგადასახადო ეკვივალენტური სარგებელი გონივრული ადგილია კვლევის პროცესის დასაწყებად.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ გაიზარდოთ დასაბეგრი ბონდის 5% -იანი გადასახადი 1 (. ეს გაანგარიშება გვეუბნება, რომ დაბეგვრის 5% -იანი მოგება შეადგენს 3.25% -ის საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ფონდის მოგებას.

მუნიციპალური ბონდის ფონდები თქვენთვის?

მუნიციპალური ბონდის სახსრები ზოგადად მიმზიდველია მაღალი საგადასახადო ფრჩხილებით ინვესტორებისთვის და საგადასახადო გადავადებული საპენსიო ანგარიშების გარეთ (მაგალითად, IRAs, 401x), სადაც საგადასახადო შეღავათები დაბეგვრას ეხება. თუმცა, თქვენ უნდა გამოიყენოთ საგადასახადო ეკვივალენტური სარგებელი გაანგარიშება, რათა დადგინდეს, თუ საგადასახადო სარგებელი მიმზიდველია.

თქვენ ასევე გვინდა დავუბრუნდეთ საფუძვლებს, თუ როგორ იბეგრება სახსრები .