კერძო REITs არ გააჩნიათ ლიკვიდურობა და გამჭვირვალობა
სხვა REITS კერძო (ასევე უწოდებენ, როგორც უცვლელი გაცვლითი REITs), რაც იმას ნიშნავს, რომ თქვენ ყიდულობთ აქციების პირდაპირ შეთავაზება პირს შევსება დოკუმენტზე.
ეს REITs, როგორც წესი, გაიყიდა $ 10 a share. თქვენ გაქვთ შეზღუდული პარამეტრები კერძო REIT- ის აქციების გაყიდვისთვის, რადგან არ არსებობს ხელმისაწვდომი საჯარო ბაზარი მათთვის ხელმისაწვდომი, ამიტომ საინვესტიციო ხარჯი შეიძლება დიდი ხნის განმავლობაში ფლობდეს. თავდაპირველი დოკუმენტის შედგენის შემდეგ კერძო შემოსავლებს აქვთ ფინანსური ანგარიშგების მოთხოვნები. გამჭვირვალობის ნაკლებობა ძნელია იცოდეს ინვესტიციის რეალური ღირებულება.
გამოცდილი ინვესტორებისათვის, რომლებიც მესმის, რომ საკუთრების ტიპური ეკონომიკის მესაკუთრე, კერძო ინვესტიციები შეიძლება იყოს შესაბამისი ინვესტიცია. თუმცა, საშუალო ინვესტორისთვის, არსებობს სამი მიზეზი, რომ არ ვარ კერძო REIT- ის გულშემატკივარი.
1. კომისიები
კერძო REIT- ი, ჩვეულებრივ, ბროკერებს ან ფინანსურ მრჩევლებს ყიდულობენ, რომლებმაც გაყიდვის კომისია მიიღეს. კომისიები შეიძლება შეადგენდნენ თქვენი საინვესტიციო თანხის 5-10% -ს, ასე რომ, თუ კერძო REIT- ში 100 000 დოლარის ინვესტიციას შეძლებთ, თქვენი საბროკერო შეგიძლიათ მიიღოთ სადმე 5 000 აშშ დოლარიდან - $ 10,000.
ეს upfront კომისიების უზრუნველყოფს ძლიერი სტიმული ვინმეს ვისაუბროთ სარგებელი საინვესტიციო გარეშე გაფრთხილება თქვენ შესახებ რისკები. არ შეიძლება წარმოდგენილი იყოს ობიექტური ანალიზი.
2. გადაჭარბებული სარგებელი
კერძო REITs ხშირად გაიყიდება, როგორც საპენსიო საინვესტიციო გამო დივიდენდის დისტრიბუცია, რომელიც შეიძლება მერყეობს დაახლოებით 5 - 8%.
ბროკერები მიიჩნევენ, რომ გადახდა თანხები თანმიმდევრულია, თუმცა ეს დივიდენდები არ არის გარანტირებული და 2008 - 2012 წლებში ბევრი კერძო REIT- მა შეამცირა ან გააუქმა მათი დივიდენდები. თუ ამ დივიდენდებს დაისვენებთ თქვენი საპენსიო შემოსავლისთვის, თქვენ გისურვებთ.
3. პრობლემები, როდესაც მიღწევა 70
კერძო REIT- თან ერთად, აქციების გაყიდვა არ არის ადვილი. ეს შვიდ წელიწადს წაიყვანა იმისათვის, რომ ერთმა კლიენტმა კერძო REIT- ის პოზიცია გადააცილოს. ყოველწლიურად დავწერდით კომპანიას და მოითხოვეთ რომ აქციების გამოსყიდვა. ყოველ წელს კომპანიამ ინვესტორს საშუალება მისცა მხოლოდ მათი აქციების მცირე ნაწილი გაყიდოს.
ეს ნაკლებობა ლიკვიდურობის შეიძლება გამოიწვიოს პრობლემები, თუ ფლობენ კერძო REIT წელს საგადასახადო ინსპექციიდან. საჭიროა მინიმალური დისტრიბუცია 70 წლის ასაკში და ყოველწლიურად ასაკის ასაკიდან უფრო დიდი თანხა უნდა გაიტანოთ. რაღაც მომენტში საჭიროა მეტი დივიდენდის გადახდა. თუ აქციების გაყიდვა ვერ ხერხდება, ეს პრობლემაა.
თუ თქვენ ხართ გამოცდილი ინვესტორი, რომელსაც შეუძლია გაიგოს კერძო REIT- ის მართვის სტრატეგია და ის მხოლოდ დივერსიფიცირებული პორტფელის ერთი ნაწილი იქნება, შემდეგ კი მიდიხარ.
საშუალო ჯოში, გამყარებაში სხვა უძრავი ქონების პარამეტრები, რომლებიც გთავაზობთ უფრო გამჭვირვალობისა და ლიკვიდურობის უზრუნველყოფას.