როგორ ხდება ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs
ურთიერთდახმარების ფონდები და ETF- ს მსგავსები
ბევრმა ინვესტორს, ვისაც სურს გაეცნოს გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები (ETFs), ცდილობენ იპოვონ ინფორმაცია იმაზე, თუ როგორ განსხვავდებიან ორმხრივი ფონდები.
მაგრამ, სანამ ორი განსხვავებამდე მიდიან, არსებობს რამდენიმე ძირითადი მსგავსება, რომელიც ძვირფასია.
აი, როგორ ხდება სახსრები და ETF- ი ერთნაირად:
- ისინი დივერსიფიცირებული ინვესტიციები არიან: ორივე ფულადი სახსრები და სავალუტო ფონდები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შეიძინონ ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ერთ საინვესტიციო უსაფრთხოებაში. ისინი, როგორც წესი, ინვესტიციებს ახორციელებენ როგორც მითითებული, ისე მიზანშეწონილი ობიექტის, როგორიცაა ზრდა, ღირებულება ან შემოსავალი, და ისინი, როგორც წესი, ინვესტირებას გარკვეული კატეგორიის აქციები ან ობლიგაციები, როგორიცაა მსხვილი ქუდები, უცხოური აქციები, ან საშუალოვადიანი ობლიგაციები.
- ETF- ები უმეტესწილად მუშაობენ ინდექსის ურთიერთდახმარების სახით: ყველაზე ETFs პასიურად მოახდენენ მენეჯმენტს, რაც მათ უმეტესწილად ინდექსის ურთიერთდახმარების სახსრებს უტოლდება. ამ მსგავსების მიხედვით, ორივე ინდექსის ფონდი და ETF- ი ასახავს ძიების ძირითად მაჩვენებელს, როგორიცაა S & P 500; ორივე მათგანს აქვს უკიდურესად დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები შედარებით აქტიურად მართული სახსრებით; და ორივე შეიძლება იყოს გონივრული საინვესტიციო ტიპები დივერსიფიკაციისა და პორტფელის მშენებლობისათვის.
მათი მსგავსების გამო, ურთიერთდახმარების სახსრები და ETFs გამოიყენება ინვესტორების მიერ მსგავსი მიზნებისათვის. მაგრამ სანამ თქვენს ურთიერთდახმარების სახსრები და ETF- ები ყიდულობენ, მნიშვნელოვანია ორს შორის განსხვავება.
განსხვავებები ურთიერთდახმარების ფონდებსა და ETF- ს შორის
არსებობს რამდენიმე განსხვავება ორმხრივ თანხებს შორის, რომლებიც მნიშვნელოვანია იცოდეს, რომ ერთზე მეტი არჩევანის სტრატეგიის ან მიზნის მისაღწევად.
ურთიერთდახმარების სახსრებს გარკვეული უპირატესობები აქვს ETF- ზე, ხოლო ETF- ები არიან სასურველი საინვესტიციო ინსტრუმენტები ზოგიერთი მიზნის მისაღწევად. ზოგიერთი განსხვავება მნიშვნელოვანია, ხოლო სხვები დახვეწილია.
აქ არის მოკლე შინაარსი განსხვავებები ორმხრივი სახსრები და ETFs, შემდეგ უფრო დეტალურად:
- ურთიერთდახმარების სახსრები დღის ბოლოს ვაჭრობისას, ხოლო ETF- ის სავაჭრო ინტრა-დღის განმავლობაში.
- საფონდო ბრძანებები შეიძლება განხორციელდეს ETF- ებით, მაგრამ არა ორმხრივი სახსრებით.
- ETF- ს ხშირად აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე ორმხრივი სახსრები.
ძირითადი განსხვავება ორმხრივი სახსრები და ETFs არის გზა ვაჭრობის (როგორ ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ და გაყიდოს აქციების). რას ნიშნავს ეს? მაგალითად, მოდით ვთქვათ, გსურთ ფულის ყიდვა ან გაყიდვა. ფასი, რომლის ყიდვა ან გაყიდვა ნამდვილად არ არის ფასი; ეს არის ფასიანი ქაღალდების წმინდა აქტივების ღირებულება ან NAV ; და თქვენ ვაჭრობის ფონდში ვაჭრობის დღის ბოლოს ვაჭრობთ. აქედან გამომდინარე, თუ საფონდო ფასები იზრდება ან დაეცემა დღის განმავლობაში, თქვენ არ გაქვთ კონტროლი სავაჭრო აღსრულების დრო. უკეთესი თუ უარესი, თქვენ მიიღებთ იმას, რაც თქვენ მიიღებთ დღის ბოლოს ორმხრივ თანხას.
ამის საპირისპიროდ, ETF- ის სავაჭრო ინტრა-დღე. ეს შეიძლება იყოს უპირატესობა, თუ შეძლებთ ისარგებლოს ფასების მოძრაობებზე, რომლებიც მოხდება დღის განმავლობაში. ძირითადი სიტყვა აქ არის IF . მაგალითად, თუ ფიქრობთ, რომ ბაზარი დღითიდღე უფრო მაღალია და გისურვებთ ამ ტენდენციის გამოყენებას, შეგიძლიათ შეიძინოთ ETF- ის სავაჭრო დღიდან დასაწყისში და დააკმაყოფილო ის პოზიტიური მოძრაობა.
ზოგიერთ დღეს ბაზარზე შეიძლება გადავიდეს უფრო მაღალი ან ნაკლები, როგორც 1.00% ან მეტი. ეს წარმოადგენს ორივე რისკსა და შესაძლებლობას, რაც დამოკიდებულია თქვენი სიზუსტით ტენდენციის პროგნოზირებაში.
ETF- ების ვაჭრობის შესაძლო ასპექტის ნაწილია ის, რასაც ეწოდება "გავრცელება", რომელიც განსხვავდება სატენდერო წინადადებისა და უსაფრთხოების ფასი. თუმცა, უბრალოდ რომ ვთქვათ, ყველაზე დიდი რისკი აქ არის რამდენიმე ETF, რომელიც არ არის ფართოდ გავრცელებული, სადაც ვრცელდება ფართო და არა ხელსაყრელი ინდივიდუალური ინვესტორები. ამიტომ გამოიყურებოდეს ფართოდ ვაჭრობის ინდექსის ETFs, როგორიცაა SPDR S & P 500 (SPY) ან iShares Core S & P 500 ინდექსი (IVV) და სიფრთხილით მოვეკიდოთ ნიშა სფეროებში, როგორიცაა ვიწროდ მოვაჭრე სექტორის სახსრები და ქვეყნის სახსრები.
კიდევ ერთი განსხვავება ETF- ს აქვს მათი საფონდო მსგავსი სავაჭრო ასპექტთან დაკავშირებული საფონდო შეკვეთების განთავსების უნარი, რაც დაეხმარება დღევანდელი ვაჭრობის ზოგიერთი ქცევითი და ფასების რისკს.
მაგალითად, ლიმიტის მიზნით, ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს ფასი, სადაც ვაჭრობა შესრულებულია. გაჩერების ორდერით, ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს ფასზე არსებული ფასი და არ დაუშვას დანაკარგი ქვემოთ შერჩეული ფასი. ინვესტორებს არ აქვთ ამ ტიპის მოქნილი კონტროლი ურთიერთდახმარების სახით.
ETF- ს, როგორც წესი, აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე ყველაზე მეტ-ნაკლებად ფულადი სახსრები და ზოგჯერ ხარჯები ნაკლებია, ვიდრე ინდექსის ერთობლივი სახსრები. ეს შეიძლება თეორიულად უზრუნველყოს ინვესტორისთვის ინდექსის თანხების სანაცვლოდ უმნიშვნელო ზღვარი. თუმცა, ETF- ს შეიძლება ჰქონდეს უმაღლესი სავაჭრო ხარჯები. მაგალითად, ვთქვათ, თქვენ გაქვთ საბანკო ანგარიშზე Vanguard Investments . თუ გსურთ ვაჭრობის iShares ETF- ს ვაჭრობა, შეგიძლიათ გადაიხადოთ სავაჭრო საფასური დაახლოებით $ 7.00, ხოლო Vanguard Index- ის საბაზრო თვალსაზრისით შეიძლება ჰქონდეს გარიგების საკომისიო ან საკომისიო.
უნდა გამოიყენოთ ინდექსი ფონდები, ETFs ან ორივე?
ETF- ის დებულების ინდექსები არ არის ნამდვილად ან / და კითხვა. ინვესტორები ბრძენი არიან, რომ განიხილონ ორივე. მოსაკრებლები და ხარჯები ინვესტორის ინვესტორის მტერია. ამიტომ პირველი განხილვა, როდესაც არჩევანს შორის ორი არის ხარჯების თანაფარდობა. მეორე, შეიძლება იყოს გარკვეული საინვესტიციო ტიპები, რომლითაც ერთი ფონდი შეიძლება ჰქონდეს უპირატესობა მეორეზე. მაგალითად, ინვესტორი ინვესტორს სურს შეიძინოს ინდექსი, რომელიც მჭიდროდ აფასებს ოქროს ფასის მოძრაობას, სავარაუდოდ, მიზნად ისახავს მიზნად ETF- ს, SPDR Gold- ის (GLD) გამოყენებით.
ხოლო წარსულში შესრულება არ არის მომავალი შედეგების გარანტია, ისტორიული მოგება შეუძლია გამოავლინოს ინდექსის ფონდი ან ETF- ს უნარი, რათა მჭიდროდ აკონტროლოს ძირითადი ინდექსი და ამით ინვესტორს უფრო დიდი პოტენციალი მოაქვს მომავალში. მაგალითად, ინდექსის ფონდი Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ისტორიულად აჭარბებს iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), მიუხედავად იმისა, რომ VBMFX- ს აქვს 0.20% და AGG- ს ხარჯები 0.08% და ორივე , ბარკლაეს აგრეგატი ბონდის ინდექსი . სხვა სიტყვებით, AGG- ის შესრულება ისტორიულად უფრო ინტენსიურია, ვიდრე VBMFX.
საბოლოო ჯამში, დივერსიფიცირებული პორტფელის მშენებლობისთვის, ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs შეიძლება იყოს კომპლიმენტი ან ერთმანეთი. მაგალითად, ზოგიერთ ინვესტორს სურს, გამოიყენოს ETFs სექტორის სახსრებისა და აქტიური მართვადი არჩევანისთვის ურთიერთდახმარების სახსრები. ნებისმიერ შემთხვევაში თქვენ გადაწყვეტთ, უბრალოდ დარწმუნდით, რომ ეს ნაზავია დივერსიფიცირებული და თქვენი რისკის შემწყნარებლობისა და საინვესტიციო მიზნებისათვის არის შესაფერისი.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.