Ლევერაჟი: როგორ გამოვიყენოთ ინვესტირება, ბიზნესი და ეკონომიკა

რისკები და ბერკეტები

ლევერი იყენებს ინსტრუმენტს, ან ბერკეტს, რათა დიდი მოგება მოახდინოს შედარებით მცირე ძალისხმევასთან. ამერიკის ეკონომიკაში, ბერკეტი სარგებლობს მოგების გაზრდის მიზნით. მას შეუძლია დააჯარიმოს ჯილდო, მაგრამ ის ასევე ძალიან სარისკოა. ამის გამო, ბერკეტი ზრდის არასტაბილურობას .

ფინანსური ბერკეტები

ბერკეტი ფინანსური ბერკეტები არის ვალი. თქვენ იყენებთ სხვა ადამიანების ფულს, რომ შეძლოთ უფრო დიდი ინვესტიციების მართვა, ვიდრე საკუთარ თავს.

რა თქმა უნდა, თქვენ უნდა გადაიხადოთ მათი ფულის გამოყენების ინტერესი .

საფონდო ინვესტიცია

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ აქციები , სახელმწიფო ობლიგაციები და სხვა დამტკიცებული ფასიანი ქაღალდების ოდენობა . ეს ნიშნავს, რომ სესხის აღების 50% თქვენი საბროკერო ფირმისგან, 2: 1 ბერკეტების თანაფარდობით. სანამ ამის გაკეთებას შეძლებ, თქვენ მიიღებთ ზღვარი ანგარიშს მინიმუმ 2,000 დოლარით.

უპირატესობა ის არის, რომ თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ყველა ფული თქვენს ანგარიშზე პლუს ნასესხები სახსრების შეძენა საფონდო. ფული თქვენს ანგარიშზე გაძლევთ ბერკეტს, სესხის მეშვეობით, უფრო მეტი აქციების ყიდვა, ვიდრე საკუთარ თავს.

სანამ არ გაიყიდება უსაფრთხოება, ერთადერთი ღირებულებაა თქვენთვის საინტერესო სესხი. თუ საფონდო ფასი მიდის, თქვენ უკეთესი მოგება, მადლობა ნასესხები ფული.

მინუსი - და ეს დიდია - არის ის, თუ საფონდო ფასი მცირდება. მაშინ, თქვენ მიიღებთ scramble მისაღებად დამატებითი ფულადი გადაიხადოს უკან სესხი.

შეიძლება ფიქრობთ: "ისე, მე უბრალოდ არ მიყიდე მას, სანამ აქციოს ფასი არ აღდგება". თუმცა, არსებობს ორი მიზეზი, რის გამოც არ შეიძლება ამის გაკეთება.

პირველი, თქვენ გადახდის ინტერესი მთელი დრო, რომ თქვენ გამართავს საფონდო. აქედან გამომდინარე, მარჟის ყიდვა საუკეთესოა მოკლევადიანი საფონდო შესყიდვებისთვის. ეს ითხოვს დროულად ბაზარზე, და ეს თითქმის შეუძლებელია.

მეორე, თქვენი სესხის ღირებულება არ უნდა იყოს თქვენი ანგარიშის აქტივების 65-75% -ზე მეტი.

იმ შემთხვევაში, თუ საფონდო ფასი საკმარისი მცირდება, თქვენი საბროკერო მოგთხოვთ უფრო ფულადი სახსრების ზღვარი ანგარიშის შეჩერება ზღვარი. მას შემდეგ, რაც ზღვარი ანგარიშის შექმნა, სადებეტო თანხა, ზოგადად, არ უნდა აღემატებოდეს აქტივების საერთო ღირებულების 75% -ს. თუმცა, ყველაზე ბროკერებს არ აძლევენ ნასესხები თანხის მიღებას. როგორც წესი, მას შემდეგ, რაც ზღვარი სესხი მთლიანი აქტივების 65% ან 70% -ს აღემატება, საბროკერო მოგთხოვთ ანგარიშზე მეტი ნაღდი ანგარიშსწორებით. თუ ფულადი სახსრები არ გაქვთ, ფირმა შესაძლოა თქვენი ანგარიშის ლიკვიდაცია. (წყარო: "მარჟის ანგარიშები," Wells Fargo )

თუ საფონდო ფასი 50% -ია, თქვენ უბრალოდ დაკარგეთ 100% თქვენი ინვესტიცია. თუ ის კიდევ უფრო გაღრმავდება, შეიძლება უფრო მეტი თანხის დაკარგვა შეძლოთ, ვიდრე თავდაპირველად ინვესტიცია.

მსგავსია მანქანის ან სახლის შეძენა, მხოლოდ ამ შემთხვევაში თქვენ ყიდულობთ საფონდო. თქვენი "თანხის გადახდა" ანგარიშზე თანხის ოდენობაა. "სესხი" არის აქციების 50%. საბინაო ფასები შეიძლება იპოთეკური ღირებულების ქვემოთ დაეცეს, ისევე, როგორც საფონდო ფასები შეიძლება დაეცემა. დიდი განსხვავება ისაა, რომ ბანკი არ დაამტკიცებს, რამდენად შორს არის საბინაო ფასი, რადგან თქვენ აკეთებთ გადახდას. საბროკერო იქნება "foreclose", ან გააკეთოს ზღვარი ზარის, თუ სესხის აღემატება აქტივების 70% თქვენს ზღვარი ანგარიშზე.

საქონელი

საქონელი ფიუჩერსული სავაჭრო უფრო მეტ ბერკეტს იყენებს. 50% -იანი სესხის ნაცვლად, შეგიძლიათ სესხის აღება 90% -მდე 95% ფიუჩერსებით (დაახლოებით 15: 1 თანაფარდობა). ეს იმიტომ, რომ მინიმალური კონტრაქტი არის $ 25,000 ან მეტი, და ისინი აღარ არიან. ყველაზე ბიზნესს არ სურს შეინახოს მათი ნაღდი ფული, რომელიც მხოლოდ ერთ კონტრაქტს ატარებს. გარდა ამისა, სასაქონლო ფიუჩერსული კონტრაქტები თავდაპირველად შეიქმნა ფერმერებისთვის, რომლებსაც წინასწარ შეეძლოთ საკუთარი კულტურების გაყიდვა. ეს მათ ფულადი ნარგავების გაშენება და მათთვის გარანტირებული ფასი მისცეს. მეტი, ვნახავთ საქონელი ნამდვილად სარისკოა?

ფორექსი

ლევერი გამოიყენება ყველაზე ხშირად დასმული ფორმით . ეს იმიტომ ხდება, რომ სავალუტო კურსი ძალიან მცირეა, დაახლოებით 1 პროცენტით, დღის განმავლობაში. დამატებითი ბერკეტი უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე აქციები, სადაც ფასები შეიძლება 10 ჯერ აღემატებოდეს.

მადლობა ამ მაღალი დონის ბერკეტები, ყველაზე ხშირად დასმული კეთდება მოვაჭრეების ცდილობს გენერირება მოგების საწყისი ვალუტის ღირებულებების ქვეყნებს შორის. აქციების მსგავსად, პირველ რიგში გახსენით ზღვარი ანგარიში. თუ თქვენ უბრალოდ $ 1,000 ანაბარი, შეგიძლიათ ვაჭრობის 100,000 დოლარი ვაჭრობა, გაწვდით 100: 1 ლევერაციას. რა თქმა უნდა, რისკიც უფრო დიდია. ყველაზე მეტად მოვაჭრეები იყენებენ მკაცრი გაჩერების ბრძანებებს ვაჭრობის გასაყიდად, თუ მათი გაცვლითი კურსი მიდის. სასურველია, რომ მცირედი მოვაჭრეები იყვნენ კმაყოფილი 50: 1 ბერკეტების თანაფარდობით .

Leveraged Buyout

ლივერსირებული შესყიდვის დროს , როდესაც ინვესტორი, როგორც წესი, კომპანია ან კერძო სააქციო ფირმა, იღებს სესხს კიდევ ერთი კომპანიის შეძენა, როგორც წესი, რაც უფრო დიდია. კომპანია იყენებს თავის აქტივებს როგორც სესხის გარკვეული გირაოს სახით. უფრო მნიშვნელოვანია, რომ ის მიზანშეწონილია სამიზნე კომპანიისგან უზრუნველყოს. ეს საშუალებას აძლევს პატარა კომპანიას სესხის აღება საკმარისი იმისათვის, რომ შეიძინოს ბევრად უფრო დიდი კომპანია. შეძენილი წარმატების შემთხვევაში, ვალი გადატანილია სამიზნე წიგნების გადანაწილებაზე, ტოვებს გამყიდველ კომპანიას პრაქტიკულად რისკის გარეშე.

ოპერაციული ლევერაჟი

საოპერაციო ბერკეტი რამდენად კარგად იყენებს კომპანიას თავისი ფიქსირებული ღირებულების აქტივებით, როგორიცაა აპარატურა, მოწყობილობები და პროგრამული უზრუნველყოფის დეველოპერების ხელფასებიც კი, მოგების შესაქმნელად.

კომპანია, რომელსაც აქვს ბევრი ფიქსირებული აქტივები, როგორც ავტო მწარმოებელი ან გაზეთი, აქვს მაღალი საოპერაციო ბერკეტი. ეს იმიტომ, რომ ერთხელ, როდესაც მისი შემოსავალი მეტია, ვიდრე ფიქსირებული ღირებულება, დანარჩენი სუფთა მოგებაა. მას აქვს უნარი, რომ გამოიყენოს თავისი მუდმივი აქტივები მნიშვნელოვნად გაზარდოს თავისი მომგებიანობა, როდესაც კარგია. თუმცა, ეს მაღალი საოპერაციო ბერკეტია იმასაც ნიშნავს, რომ როდესაც ეკონომიკა დაბნელდება, მისი რისკი გაცილებით მაღალია. ის ყოველთვის უნდა მოიტანოს საკმარისი შემოსავლის გადახდაზე მაღალი ფიქსირებული ღირებულებისთვის.

კომპანია, რომელსაც აქვს ბევრი ცვლადი ხარჯები, ისევე როგორც შრომის ინტენსიური Walmart, აქვს დაბალი ოპერაციული ბერკეტები. ეს ფიქსირებული ხარჯები, როგორიცაა მაღაზიები, არის მცირე პროცენტი მისი საერთო ხარჯები. ამის ნაცვლად, მისი ხარჯების უმრავლესობა ზრდის გაყიდვით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, უფრო მეტ ყიდის, უფრო მეტ პროდუქტს უნდა იყიდოს და უფრო მეტი აქციონერები, ქვები და მენეჯერები უნდა აიყვანონ.

სამომხმარებლო ლევერაჟი

მაშინაც კი, მომხმარებელს ტრადიციულად ურჩევნია საკრედიტო და სესხები. დიდი რეცესიის შექმნა შეიცვალა სამომხმარებლო ხარჯების ტენდენციებში . ეს აიძულა მათ საკრედიტო ბარათებიდან დაშორებით, სადებეტო ბარათებით , ამოწმებებით ან ფულადი სახსრებით, რათა მათ შეძლონ შეძენა. მათ ასევე ისარგებლეს დაბალი საპროცენტო განაკვეთით სესხების შესაძენად და შეიძინე განათლება. გაირკვეს, თუ როგორ საკრედიტო ბარათის ვალის შედარება საშუალო .