რა არის Hedge ფონდი?
ჰეჯირების ფონდი ასევე მუშაობს ურთიერთდახმარების ფონდთან, მაგრამ არ აქვს იგივე შეზღუდვები, თუ როგორ შეიძლება მენეჯერების დაფინანსება მოხდეს ფონდის აქტივებზე. ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, ინვესტორებს არ შეუძლიათ ადვილად შეიძინონ ან გაყიდონ პოზიციები ჰეჯირების ფონდში. ჰეჯირების ფონდები ზოგადად ღიაა და საშუალებას აძლევს დამატებითი ინვესტიციების ან გატანა ყოველთვიურად ან კვარტალურ საფუძველზე.
Hedge- ის სახსრები შეიძლება განახორციელოს თითქმის ნებისმიერი აქტივების კლასში, მათ შორის სარისკო მოკლე გაყიდვები, უძრავი ქონება, აქციები, მთლიანი კომპანიების ყიდვისა და გაყიდვა, ან კონკრეტული საინვესტიციო პრინციპი ან სახელმძღვანელო მითითებები. მილიარდერთა კლუბის ბევრმა წევრმა ფული გააკეთა, როგორც ჰეჯირების ფონდის მენეჯერები, მათ შორის ჯორჯ სოროსი, დევიდ იინორნი, ბილ აკლმანი, ჯონ პოლსონი და სხვებიც.
სახალხო ფონდებისგან განსხვავებით, hedge funds ზოგადად შემოიფარგლება მდიდარი ინვესტორებისთვის მაღალი რისკისა და მაღალი საფასურის მადასთან. ტიპიური ჰეჯირების ფონდის საფასური მოიცავს 2% მენეჯმენტის საფასურს და შესრულების საფასურს, როგორც წესი, დაახლოებით 20% -ს, რომელიც წინასწარ გასული წლის განმავლობაში საინვესტიციო მოგების მენეჯერისთვის გადახდილია.
საფასურის მსგავსად, გასაკვირი არ არის, რომ ამდენი მილიარდერია ჰეჯეს ფონდის ინდუსტრიაში!
წესების დაცვა გამოუცდელი ინვესტორები
არ არსებობს კონკრეტული წესები ახალი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ფულის გამოყოფისგან ჰეჯირების ფონდს არ აყენებენ. დიდი დაბრკოლება ახალ ინვესტორებს უნდა გადალახონ ფასიანი ქაღალდების და გაცვლითი კომისიის (SEC) წესები, როგორც აკრედიტებული ინვესტორი .
აკრედიტებული ინვესტორის კვალიფიკაციის მისაღებად, თქვენ უნდა ჰქონდეთ შემოსავლის მინიმუმ $ 200,000 (ან $ 300,000 მათ შორის მეუღლე) თითოეულ ორ წელიწადში და უნდა ველოდოთ იმავე წელს ან აქვს წმინდა ღირებულება 1 მილიონ დოლარზე მეტი (მარტო ან მათ შორის მეუღლე) გარდა პირველადი საცხოვრებელი ღირებულებისა. თუ არ აკმაყოფილებთ ამ წესებს, თქვენ არ გეკუთვნით ინვესტირებას ჰეჯირების ფონდებში, მიუხედავად საინვესტიციო გამოცდილებისა.
აკრედიტებული ინვესტორის წესები არ შემოიფარგლება ჰეჯირების სახსრებით. ისინი ვრცელდება ნებისმიერ "კერძო განთავსებასთან" დაკავშირებული ინვესტიციები, რომლებიც არ არის ღია საზოგადოებისთვის მნიშვნელოვანი საფონდო ბაზრის ან გაცვლის შესახებ. რეგულარული აქციების, ობლიგაციების და სხვა ინვესტიციების შესაძენად საინვესტიციო დაფარვა გჭირდებათ. კერძო ინვესტიციებში ინვესტირება, აკრედიტებული ინვესტორის ბარიერი უნდა აკმაყოფილებდეს.
და ბოლოს, გაითვალისწინეთ, რომ ბევრი ჰეჯირების ფონდი მოითხოვს მეტი აკრედიტირებული ინვესტორის ბარიერის დაკმაყოფილებას, მინიმალური მოთხოვნების გათვალისწინებით, რაც მათ ფინანსებს ყველაფრისთვის მიუწვდომელია, მაგრამ უმდიდრესი ინვესტორები. მაგრამ აკრედიტებული ინვესტორის ბარიერი არის ლეგალური ფონდის ინვესტირების ერთადერთი სამართლებრივი მოთხოვნა.
მხოლოდ იმიტომ, რომ თქვენ შეგიძლიათ, არ ნიშნავს, რომ თქვენ უნდა
თუ ახალი ინვესტორი ხარ, აკრედიტებული ინვესტორის სტატუსით სარგებლობენ და იპოვით ფულის ფონდს, რომელიც მიიღებს თქვენს ფულს, შემდეგ გილოცავთ: ფული მენეჯერებისგან ფულის გადატანისგან არაფერს არ გიტოვებთ.
მაგრამ, როგორც დოქტორმა იან მალკოლმა ცნობილია "იურსიკის პარკში": "შენი მეცნიერები იმდენად იყო დაკავებული, რომ მათ შეეძლოთ თუ არა ისინი, ვერ შეაჩერებდნენ თუ არა მათ." იგივე ეხება ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ ჰეჯირების ფონდებს.
პასიურობის ინდექსის ფონდის ინვესტიციისგან განსხვავებით, ჰეჯირების სახსრები უამრავი რისკით მოდის. კარგი შანსია, რომ თქვენი ფული ან მეტი გაორმაგება, მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ მარტივად დაკარგოთ ყოველი დოლარი . ბიზნესის მარცხისგან განსხვავებით, რომელიც ხშირად იწვევს ლიკვიდაციას აქტივებს და ინვესტორებს გარკვეულწილად დააბრუნებს, ჰეჯირების ფონდის ჩავარდნები ხშირად ყველაფერს არ იძლევა და მილიონობით დოლარის დანაკარგს გამოიწვევს.
ახალი ინვესტორები გაცილებით უკეთესია დაბალი რისკის მქონე ინვესტიციით, რაც უფრო პროგნოზირებად ბრუნდება. მაშინაც კი, თუ ჰეჯირების ფონდებში ინვესტირებას შეძლებ, ისინი არ შეიძლება იყოს თქვენი შესაბამისი საინვესტიციო საჭიროებისთვის.
შეგიძლიათ რისკის ფასად?
ინვესტირების სამყაროში, მაღალი რისკი, როგორც წესი, ნიშნავს უმაღლესი დაბრუნებას. არსად არის უფრო ზუსტი, ვიდრე ჰეჯირების ფონდების სამყარო. მაღალი რისკის საინვესტიციო სტრატეგიებით, ჰეჯირების სახსრები შეიძლება მოკლე დროში რამდენჯერმე დააბრუნოს თქვენი ფული. მაგრამ hedge სახსრების ასევე შეიძლება განიცდიან უზარმაზარი დანაკარგები და ჩავარდნები რაზეც ინვესტორები ყოველ დოლარი აქვთ ხაზი. ერთი მიზეზი, რომ ამდენი მდიდარი ადამიანი ინვესტირებას ჰეჯირების სახსრებით არის ის, რომ მათ შეუძლიათ მიიღონ რისკის აღება , მაგრამ ეს არ შეიძლება იყოს ჭეშმარიტი.
თუ თქვენ ხართ ახალი ინვესტორი, რომელიც აკრედიტებულ ინვესტორს აკმაყოფილებს, აბსოლუტურად შეგიძლიათ ინვესტიცია ჰეჯირების ფონდებში. თუმცა, შეიძლება არ გინდა.