ყველა ინვესტიციის მსგავსად, რჩევები ორივე დადებითი და cons
უპირატესობები და რისკების რჩევები
რჩევები ინახავს ინვესტორების მიერ ინფლაციის რისკის დაცვით გრძელვადიან პერსპექტივაში. ისინი აშშ-ის ხაზინის მიერ გამოშვებული ობლიგაციებია, რომლებსაც აქვთ ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთი.
საპროცენტო თანხის დოლარის ოდენობა მიდის და ქვემოთ, რადგან ძირითადი ყოველთვის მორგებულია სამომხმარებლო ფასების ინდექსის ან CPI- ის ცვლილებების შესაბამისად. აშშ სახაზინო ან ორიგინალური ან მორგებული პრინციპული იხდის, როდესაც ეს ფასიანი ქაღალდები მოწიფულია, რომელია უფრო დიდი.
რჩევები ფაქტობრივად არ არის რეალური რისკი, რადგან ისინი სახაზინო ობლიგაციებია . ისინი ინფლაციისთვის ინდექსით არიან დაკავებულნი, რის გამოც ინფლაციის რისკი თითქმის არ არის, რადგან ინფლაციის თქვენი პირადი კურსი სიხშირის სიახლოვეს არის. მაგრამ ისინი არ არიან რისკის გარეშე. რჩევები საბაზრო ფასები რეალურ საპროცენტო განაკვეთებში არსებულ ცვლილებებთან მნიშვნელოვნად გადადიან. ეს იმას ნიშნავს, რომ ურთიერთშეთანხმების ფულადი სახსრების წილი ფასები შეიძლება მოკლევადიან პერსპექტივაში შეიცვალოს.
დეფლაციის რისკი - ფასების ზოგადად შემცირების რისკი, რაც ინფლაციის საპირისპიროა - კიდევ ერთი მოსაზრებაა. თუ დეფლაციის ხანგრძლივი პერიოდი იყო, რჩევები პოტენციურად კარგავს გარკვეულ მნიშვნელობას.
თუმცა, აშშ ხაზინაში პირობა დადო, რომ გადაიხადოს ინვესტორის გადამხდელ ფასებში 100 ცენტი დოლარის ძირითადი ღირებულებით.
ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ რჩევები
საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებები:
- ფასები ფასები საპროცენტო განაკვეთებში ცვლილებებზე რეაგირებას ახდენს, სხვა ობლიგაციების მსგავსად.
- ჩვეულებრივი ობლიგაციები აქვთ მომავალი ინფლაციის ზრდისთვის მათი შემოსავლების ზრდის მოლოდინს.
- "რეალურ" საპროცენტო განაკვეთებში ცვლილებებზე რეაგირება მოქმედი განაკვეთები - მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთები მინუს ინფლაციის განაკვეთები.
ინფლაციის მოლოდინი:
- სამომავლო ინფლაციის მოლოდინების შეცვლა ხშირად რჩევების მიღების ძირითად მიმართულებებს წარმოადგენს.
- ჩვეულებრივი ობლიგაციები აქვს მოლოდინებს სამომავლო ინფლაციურ მაჩვენებლებში მათი შემოსავალზე.
- გავრცელებული ტრადიციული აშშ სახაზინო ობლიგაციები და რჩევები შეიძლება ძირითადად მიეწერება მოსალოდნელ ინფლაციის მაჩვენებელი. როდესაც ინფლაცია უფრო მაღალია, ვიდრე მოსალოდნელია, რჩევები სავარაუდოდ გაიზრდება ჩვეულებრივი ობლიგაციები და თუ ინფლაცია უფრო დაბალია, ვიდრე მოსალოდნელია, რჩევები სავარაუდოდ არღვევს ჩვეულებრივი ობლიგაციებს.
ქვედა ხაზი: ვინ უნდა ინვესტირებას ფსონების ფონდში?
რჩევები დივერსიფიცირებულ პორტფელში მნიშვნელოვან როლს შეასრულებს და გრძელვადიან ინვესტორებზე პოზიტიურ ინფლაციაზე რეგულირდება. TIPS ფონდი იგულისხმება კარგად ჩამოყალიბებული, ფართოდ დივერსიფიცირებული საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაციაზე. არ უნდა განიხილებოდეს, როგორც "ყველა იყოს" ალტერნატივა ფართო ობლიგაციების დივერსიფიკაციისთვის და ინვესტორებმა უნდა გამოიყენონ სხვა სახის ბონდის სახსრებიც .
TIPS ფონდი არ არის შესაფერისი ინვესტორებისთვის, რომლებიც არ იშურებენ ზომიერ რყევებს ზარალი ფასების ან გრძელვადიანი კაპიტალის ზრდის მოთხოვნით.
Vanguard ინფლაციათ დაცული ფასიანი ქაღალდების ფონდის თანაორგანიზატორი ჯონ ჰოლიერი იყო საკმარისი იმისათვის, რომ უპასუხოს რამოდენიმე კითხვას რჩევების და რისკების შესახებ.
ეს სტატია არის მთელი ინტერვიუს აღმასრულებელი რეზიუმე და ვანგარდის მიერ იქნა მოწოდებული.
შენიშვნა: ყოველთვის კონსულტაციებით ფინანსურ პროფესიონალთან ყველაზე თანამედროვე ინფორმაციებსა და ტენდენციებზე. ეს სტატია არ არის საინვესტიციო რჩევა და არ არის განკუთვნილი საინვესტიციო რჩევების გათვალისწინებით.