შეცვალეთ ან დატოვეთ თანამდებობა?
როდესაც ტრეიდერი პოზიციას იკავებს, ის რისკის შემცირების იდეით ხდება. თუმცა, ასევე გაკეთდა იმედი, რომ კონვერტაცია წყლის ქვეშ პოზიცია ერთი გაუმჯობესებული შანსი აღდგენა მიმდინარე დაკარგვა - და ვხედავ პოზიცია გამოვა საერთო მოგება (დათვლის თარიღი, რომ ორიგინალური სავაჭრო ). და ეს აზროვნება შეიძლება იყოს პრობლემა.
როდესაც როლის ნამდვილი მიზანი არის მოგების იმედი, მოგება ცოცხალია, ხშირად მოვაჭრე კარგავს დანახვაზე, რამდენად სარისკოა მორგებული პოზიცია.
ახლად მოძრავი პოზიცია უფრო კარგად გამოიყურება და უსაფრთხოდ გრძნობს . ეს იმიტომ, რომ არასდროს არ არის კარგი მიზეზი, რომ შეცვალოს არსებული პოზიცია და გადააქციოს მას რაღაც მახინჯი (მაღალი რისკი, ფულის მიღების დაბალი ალბათობა). სამწუხაროდ დამატებითი უსაფრთხოების გამოჩენა ხშირად წარმოსახვითია და ეს საშუალებას აძლევს ტრეიდერს მოტყუება, რომ დარწმუნებული ვარ, რომ მან გამოსასწორებლად კარგი რამ გააკეთა, როდესაც რეალობა არ იყო საკმარისად შემცირებული იმისათვის, რომ რეგულირება მოხდეს.
არ გაუგებარია. იმისათვის, რომ ნებისმიერი პოზიცია ცხოვრობს მოვაჭრე კომფორტის ზონაში , უნდა არსებობდეს რაღაც პოზიცია, რომელიც მიმართვას მოვაჭრე. ამდენად, ცუდი არაფერია იმისთვის, რომ უკეთ იგრძნონ პოზიციები, რაც შენს მფლობელს უკავშირდება. თუმცა, ნებისმიერი სტრატეგიისთვის (მაგალითად, მოძრავი, გრძელვადიანი ეკონომიკური თვალსაზრისით), ვაჭრობა რეალურად უნდა წარმოადგენდეს გაუმჯობესებას (ნაკლებად სარისკო) წინასწარ კორექტირების პოზიციასთან შედარებით.
თუ რისკი იგნორირებულია, ან გაუგებარია, მოვაჭრეების ალბათობა გამოიწვევს მისი ანგარიშის გაზრდას.
Iron Condor მაგალითი :
თქვენ გაიხსნა 10 პუნქტიანი ფართო ინდექსის რკინის კონდენტორი, სადაც ორივე მოკლე ზოლი და ზარის პარამეტრებია ფულიდან 60 ქულა. ეს პოზიცია თქვენს კომფორტულ ზონაშია და პრემია არის საკმარისი იმისათვის, რომ ვაჭრობა ღირსეულობდეს (ანუ ჯილდო ამ რისკს ამართლებს).
ახლა გავიდა და ახლა მოკლე ზარი ვარიანტი თითქმის ფული, როგორც ბაზარზე გადავიდა უმაღლესი.
თქვენ უკვე კარგავთ ფულს ამ ვაჭრობაზე და შეშფოთებულია მეტი თანხის დაკარგვაზე. შენი გეგმა არის კარგი რისკის მართვის ტექნიკის პრაქტიკა და გსურთ ამ პოზიციის მიღება. თუმცა, იმიტომ, რომ თქვენ ფიქრობთ, რომ თანამდებობის მოძრავი , ვიდრე გასვლა, არის ეფექტური სტრატეგია, გსურთ განიხილოს ეს შესაძლებლობა პოზიციის დახურვამდე.
ბევრი მოვაჭრეებისთვის, არსებობს ორი კრიტერიუმი მოძრავი: სავაჭრო უნდა გაკეთდეს ფულადი საკრედიტო; და რისკის პარამეტრი (ამ მაგალითში, ეს არის ზარის ვარიანტი) უნდა გადავიდეს ბევრად უფრო ფულის გარეთ.
ვთქვათ, რომ თქვენ გაქვთ რკინის კონდიტორის პოზიცია INDX- ზე (ინდექსის დილით, ევროპული სტილის პარამეტრები), რომელიც, აქციის შემდეგ, ვაჭრობს 800-ზე. თქვენ ადრე გაყიდით 810/820 ზარის გავრცელებას. ეს გვიან ხუთშაბათს შუადღისას, და კიდევ 10 სავაჭრო დღით ადრე პარამეტრების შეჩერება სავაჭრო. (ეს მოხდება ბიზნესთან დაახლოების ხუთშაბათს, პარასკევის გასვლამდე ერთი დღით ადრე).
გარკვეული დროის შემდეგ გაატარეთ ვარიანტი ფასები და ბერძნები (რაც საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ რისკი, რომელიც დაკავშირებულია ახალ თანამდებობაზე), თქვენ გადაწყვეტთ მიმდინარე რკინის დაგროვებას - დიახ, მათ შორის იაფი გაფანტვის - მათ შორის უნდა განიხილოს დაფარვის ზარი, ან გავრცელებული გავრცელება, როდესაც ფასი დაბალი დონის მიაღწევს ...
პატარა ჰეჯია, როდესაც ერთი გავრცელების ფასი "პატარაა" ... კარგი სტრატეგია არ არის, რომ "დიდი ხნის განმავლობაში" დაველოდოთ პატარა დარჩენილი პრემიის შეგროვებას. "] შემდეგ, გახსენით ახალი რკინის კონდენციონერი ახალი პოზიცია შეიძლება იყოს 750 / 760P, 840 / 850C რკინის კონდენციონერი, რადგან ვადის გასვლის შემდეგ, ნაკლებად სარისკოა პოზიციის გადაადგილება ისე, რომ იგი ერთი თვის შემდეგ (4 ან 5 კვირიანი) იწურება.
როდესაც ვაჭრობა დასრულებულია, მოკლე ვარიანტი აღარ არის 10 ქულა OTM. ნაცვლად, ორივე დააყენა და ზარი 40 ქულა OTM. ცხადია, ეს შეესაბამება თქვენს კომფორტს ზონის მოთხოვნებს, ან სხვაგვარად არ გააკეთებდით ვაჭრობას. კმაყოფილი ხართ კორექტირებით. მოკლე ორი განსხვავებული ვარიანტი, თითოეული 40 ქულა OTM ძალიან ბევრად სარისკოდ გრძნობს და დარწმუნებულია, რომ ახალი პოზიცია ბევრად უფრო მაღალია, ვიდრე ფულის შოვნა.
მოდით ვივარაუდოთ, რომ შეძლო პოზიცია დაიხურა და პრემია შეაგროვოს $ 0.50. შენიშვნა: დამოკიდებულია საბაზრო პირობებზე და ინდექსის პარამეტრების იგნორირებაზე, თქვენ შეიძლება შეაგროვოთ კიდევ უფრო დიდი ფულადი კრედიტი, როდესაც ამ ვაჭრობის მიღება - ან შესაძლოა საჭირო გახდეს სადებეტო გადასახადი.
შენიშვნა: ვერ შეძლებთ შექმნას "წესი", რომელიც შეესაბამება ყველა სიტუაციას. მაგალითად, იმ დროს, როდესაც თქვენ შექმნით რკინის კონდიტორის პოზიციას, შეუძლებელია კონკრეტული რეგულირების დაგეგმვა. თქვენ არ გეგმავს კონკრეტული ვადის ამოწურვის თარიღს, და ვერ იცის, რამდენად შორს არის ფული ახალ თანამდებობაზე. ამ მიზეზით,
აუცილებელია ვიცოდეთ, თუ როგორ უნდა გააკეთოთ კარგი გადაწყვეტილება, რომლიდანაც თქვენთვის შესაფერისია და თქვენი ტოლერანტობის რისკი - ბრძოლაში სითბოს ბრძოლაში (გადაწყვეტილების მიღებისას).
ეს ასევე ნიშნავს იმას, რომ თქვენ შეიძლება მიაღწიოთ გადაწყვეტილებას, რომ არ შეცვალოთ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, უბრალოდ პოზიციის დახურვა და მოგების ან ზარალის აღება, ხშირად საუკეთესოა.
რა თქმა უნდა, შეგიძლიათ დატოვოთ ნებისმიერი პოზიცია, როდესაც სარგებლობენ მოგებით. პოზიციის კორექტირება არ არის დაცული იმ დროს, როდესაც ვაჭრობა გართულებულია. მოგების შემცირება მხოლოდ რისკის შემცირების კიდევ ერთი გზაა.
კითხვა: განა ეს რეგულირება რისკის შემცირებაა?
თქვენ გააკეთეთ რეგულირება ზემოთ. იყო თუ არა ეს შემცირებული რისკის ვაჭრობა, ან ეს მხოლოდ ასე გამოიყურებოდა?
ვთქვათ, იგულისხმება ნაგულისხმევი ცვალებადობა (IV) 30 და რომ არასტაბილურობის სრიალი ჩვეულებრივია, თქვენ შეგიძლიათ გამოთვალოთ პოზიცია ბერძნები.
820 ზარის დელტა 35 წლისაა. თუ ორიგინალური პოზიცია მიმდინარეობს ვადის გასვლის გზით - არ არის კორექტირება - არსებობს 35% -იანი შანსი , რომ 810/820 ზარის გავრცელება ფულის ორივე ვარიანტით დასრულდება. რაც გამოიწვევს მაქსიმალურ ზარალს ($ 1,000 სპრედი, ნაკლებად პრემია შეგროვებული, როდესაც იწყება რკინის კონდიციონერი ვაჭრობა).
ახლა, მოდით შევხედოთ ახალი რკინის condor. 750 ატარებს 18 დელტას და 850 ზარს აქვს 16 დელტა. შანსი, რომ ამ ვარიანტების ერთ -ერთი ვარიანტი შეწყდება ITM- იდან, როდესაც ვადის გასვლისას არის 34% . ამდენად, ვადის გასვლის მაქსიმალური შესაძლო დანაკარგის ალბათობა იგივე რჩება. ეს რეალიზაცია ხშირად თვალის გახსნას წარმოადგენს ტრეიდერებისათვის. შენიშვნა: რა თქმა უნდა, არასდროს არ კარგავ კარგს ფულს, რადგან კიდევ სხვა კორექტირებას მოგიწევთ - საჭიროების შემთხვევაში. თუმცა, მნიშვნელოვანი ისაა, რომ თანამდებობის რისკი შეიძლება განიხილებოდეს სხვადასხვა გზით. და ამ ვაჭრობისთვის, თქვენ (სხვა მოვაჭრეებთან ერთად) კმაყოფილია, რომ დაუყოვნებლივი რისკი (ანუ, ხანმოკლე ზარი, რომელიც ფულის მხოლოდ 10 ქულაა) აღმოფხვრილია. მაგრამ არ წამოეგოთ ფიქრი, რომ ახალი პოზიცია ბევრად უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე ორიგინალი.
ქვედა ხაზი : ციფრები არ იტყუება - და ამიტომაც იყენებს ბერძნებს რისკის შესაფასებლად აზრი. არც მეორე პოზიცია უფრო უსაფრთხოა. კორექტირება სწორია (და ვურჩევ მას), მაგრამ ეს არ არის "უსაფრთხო". ზოგჯერ უსაფრთხოება ილუზიაა.