ინდივიდუალური აქციების შესყიდვა ნიშნავს კონცენტრირებულ რისკს.
საფონდო ერთად, ძალიან მოკლე დროში, თქვენი ფული შეიძლება გაორმაგდეს სწრაფად, ან შეიძლება თითქმის არაფერი ღირს. კონტრასტის მიხედვით, ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდთან , რომელიც ასობით აქციებს ფლობს. ფონდთან ერთად, თქვენ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ თქვენი ფულის ორმაგად სწრაფად გაეცნოთ, არც სავარაუდოა, რომ თქვენი წილი ფასი ნულამდე შემცირდება.
აქციები Vs. ფონდები
მოდით შევხედოთ მაგალითს, რომ შევაფასოთ ინდივიდუალური აქციების შეძენა ინდექსის ფონდისთვის.
წარმოიდგინეთ, რომ დარწმუნებული ხართ, რომ XYZ საფონდო ამჟამად undervalued. თქვენ მუშაობთ ინდუსტრიაში, კომპანიას გააჩნია შემოსავლის ზრდის სტაბილური ისტორია და აწარმოებს თანმიმდევრული, მაღალი ხარისხის პროდუქტი.
საფონდო ფასი ცოტა ხნის წინ შემცირდა 50% -ით. თქვენ დადებითია, რომ მომდევნო თორმეტ თვეში ის უკან დაბრუნდება 50% -ით. (დოლარებში, ვიღებთ წილს $ 60-დან $ 30-მდე), დარწმუნებული ვარ, რომ ეს მინიმუმ $ 45-მდე გაიზრდება.)
საფონდო ბაზარი მთლიანობაში ასევე შემცირდა. S & P 500 ინდექსის ფონდი თქვენს ანგარიშზე 30% -ით შემცირდა. იგი $ 60-დან $ 42-მდე გაიზარდა. თქვენ იცით, რომ ბაზრები არასტაბილურია, მაგრამ არასდროს მოსალოდნელია, რომ ეს მაჩვენებელია ინდექსის ფონდში და თქვენ ცდილობთ, გაერკვნენ, თუ როგორ შევიტანოთ დანაკარგები.
თქვენ გადაწყვიტეთ, რომ შესაძლოა ბაზარზე რამდენიმე წელი გავიტანოთ, მაგრამ თუ თქვენი ინდექსის ფონდი გაიყიდა და XYZ- ის გაყიდვა შეიძინა, პორტფელი შეიძლება სწრაფად დაიბანოს.
ეს ლოგიკურია.
პრობლემა ისაა, რომ ბაზარი მთლიანად და ამით თქვენი ინდექსის ფონდი არ მიდის ნულოვანი ღირებულებით. შენი ინდექსის ფონდი ერთ დღეს არ ღირს.
მეორეს მხრივ, XYZ- ის საფონდო შეიძლება გაგრძელდეს ღირებულების შემცირებაში და ყველაზე უარესი სცენარი, გაკოტრებისათვის, დატოვოს თქვენთვის არაფერი.
შენი რისკი კონცენტრირებულია ინდივიდუალური საფონდოთ. შენი შედეგი დამოკიდებულია მხოლოდ ერთი კომპანიის შედეგზე.
რა შეიძლება გამოიწვიოს XYZ საფონდო გააგრძელოს slide? მრავალი რამ, როგორიცაა:
- სარჩელი კომპანიას საწინააღმდეგო პროდუქტის გამო.
- გაყიდვების / შემოსავლების შემცირება, რადგან კონკურენტი გამოდის იმ პროდუქტით, რომელიც ბევრად უკეთესია.
- საბუღალტრო შეცდომა ან შეცდომა, რამაც კომპანიამ გამოიწვია შემოსავლის გაზრდა.
თუ იყიდით XYZ საფონდო, შეგიძლიათ მიიღოთ გაუმართლა, ხოლო საფონდო სწრაფად გაიზრდება ბაზარზე. ან გაუმართლებლად ვერ მიიღებთ და საფონდო შეიძლება გაგრძელდეს ღირებულებაში; კი ყველა გზა ნულიდან.
თუ ინარჩუნებთ ინდექსს, იცით, რომ ბაზარი აღდგება. თქვენი პოტენციალი სწრაფი მოგება არ არის ისეთი დიდი. თუმცა, თქვენ დაკარგეთ სრული დაკარგვის შესაძლებლობა.
საფონდო არარის Brainers
როდესაც საქმე ეხება ინდივიდუალურ მარაგებს, არსებობს ანალიტიკოსები, კომპანიის ინსაიდერები, საინვესტიციო მენეჯერები და ბევრი სხვა ნათელი და ქმედუნარიანი ადამიანები, რომლებიც შეაფასებენ ამ საფონდო ისევე, როგორც თქვენ. თუ საფონდო ფასი ძალიან დაბალია, თქვენ უნდა შეჩერდეთ და ჰკითხოთ საკუთარ თავს: "რა არის ის, რომ ბაზარი იცის ეს მარაგი, რომ არ ვიცი?"
მე ვუყურე ბევრ ადამიანს ყიდულობს აქციების, რომ არ იყო "არ brainers". რამდენიმე მოკლე კვირის განმავლობაში, დივიდენდი შეწყდა, ძირითადი კლიენტების დაკარგვა გამოცხადდა, სარჩელი შეიტანეს ან რაიმე სხვა დამღუპველი მოვლენა გამოიწვია, რამაც გამოიწვია საფონდო ან უფრო მეტად დაეცა, ან საერთოდ დატოვა მისი ფასი ინერტული მრავალი წლის განმავლობაში.
გაზომეთ რისკი თქვენს ფინანსურ შედეგზე
თუ თქვენ აპირებთ ინდივიდუალური აქციების შეძენას, გაითვალისწინეთ რისკის მიღება. ჰკითხეთ საკუთარ თავს ეს ორი კითხვა:
- თუ დადებითი შედეგი თქვენ იმედით წარმოიქმნება, რამდენად უკეთესი იქნება, რომ დატოვოს თქვენ?
- თუ უარყოფითი შედეგი უნდა მომხდარიყო, რამდენად უარესია, რომ დატოვოს?
დადებითი შედეგის პოტენციური შედეგები გაამართლებს პოტენციური უარყოფითი შედეგის რისკს?
გახსოვდეთ, თუ ეს საფონდო იცნობს, თქვენ ფიქრობთ, რომ უარყოფითი შედეგი შეუძლებელია.
2001 წელს ვმუშაობდი CPA ფირმაში, რომელიც მუშაობდა ბევრ Intel თანამშრომელთან. Intel (INTC) საფონდო იყო priced at $ 70 a share. ჩვენ ვნახეთ Intel- ის აღმასრულებლები, რომლებიც დივერსიფიკაციას არ აპირებდნენ და ჩვენ ვუყურებდით 70% -ზე მეტს. ბევრმა აღმასრულებელმა შეიძინა დამატებითი მარაგი, დაჟინებით მოითხოვდა, რომ უკან დაიბრუნებდა.
2016 წელს, აქციების ფასი დაახლოებით 35 დოლარს შეადგენს. მე არ ვფიქრობ, რომ ეს არის რისკის ყველაზე ხალხი უნდა მიიღოს მათი საპენსიო ფული.
როგორც თქვენთან ახლოს საპენსიო გსურთ რისკის შემცირება, არ გაზრდის რისკს. ინდივიდუალური აქციების გადანაწილება ხელს შეუწყობს ამ მიზნის მიღწევას.