ფულადი სახსრების წარმომქმნელებს აქვთ უმაღლესი საინვესტიციო ბრუნვების ისტორია
როდესაც მოგება იგზავნება მესაკუთრეებზე, მათ დივიდენდები ეწოდება.
არსებობს დიდი აკადემიური კვლევა, რომელიც გვიჩვენებს დივიდენდის აქციების გრძელვადიან ისტორიულ ტენდენციას, რომელიც არღვევს არა-დივიდენდის აქციებს. იმ დროს, როდესაც დამატებითი პროცენტული პუნქტი ან არ შეიძლება, როგორც ჩანს, ბევრად არ ჩანს, მიიჩნევენ, რომ ინვესტორი წელიწადში 10,000 აშშ დოლარს გადააჭარბებს, რომელმაც მისი ფულით 7% შეაგროვა, რაც 50 წლის შემდეგ 4,065,289 დოლარს შეადგენდა. მსგავსი ინვესტორი წელიწადში 9% -ით გაიზრდება 8,150,836 დოლარით. ეს დამატებით 2% წელიწადში ორმაგდება სიმდიდრეზე!
არსებობს სამი ძირითადი მიზეზი, რომ დივიდენდის აქციები, როგორც წესი, უკეთესად აკეთებენ მათ კოლეგებს. მოდით შევხედოთ თითოეული, ინდივიდუალურად.
1. დივიდენდის აქციები ხშირად მაღალი ხარისხის შემოსავლები - თქვენ ვერ ყალბი ნაღდი ფული
ბუღალტრულ აღრიცხვასთან დაკავშირებით უამრავი შეფასება და ვარაუდი არსებობს. რამდენად სწრაფად შეგაჩნიათ შენობა შენობაში? რამდენად დიდი რეზერვი ხართ გაყიდვების დაბრუნებისთვის? მოკლევადიან პერსპექტივაში, ეს შეიძლება იყოს მარტივი მართვა, რათა შემოსავლის განაცხადის მოგება უფრო მაღალი ან უფრო დაბალი იყოს, ვიდრე რეალურად.
ორივე შეიძლება იყოს პრობლემები, მათ შორის "ქუქი-ჟაკ" პრაქტიკა, რომელიც ამცირებს ჩანაწერის შემოსავლებს ერთი პერიოდის განმავლობაში აგრესიული საბუღალტრო მეთოდების გამოყენებით, მხოლოდ ამ კონსერვატიული შეფასების გადახედვა ცუდი პერიოდის განმავლობაში.
მიუხედავად იმისა, რომ შეიძლება დიდი ხანია დისკუსია ამ ქცევის მიზეზებზე - მთავარი ქუჩის ინვესტორები პრაქტიკულად სთხოვენ კომპანიებს, რომ ამის გაკეთება მოითხოვონ შემოსავლების ხაზის არარეალისტური ტენდენცია, როდესაც ეს ასე არ არის, თუ როგორ მუშაობს მსოფლიოში ყველაზე მეტად.
წყლის ქვეშ არსებული ჭეშმარიტების ქანების გაცილება რთულია, თუ არ იციან ისეთი საბუღალტრო მეთოდების შესახებ, რომლებიც საჭიროა ასეთი ამოცანის შესასრულებლად.
ეს არის ის, სადაც დივიდენდები გადადის. ერთი რამ არ არის ყალბი ფული , გემბანზე, რომ ბანკში ან ჯიბეში შევიტანო ანაბარი. როდესაც კომპანია მოგაწვდით შემოწმებას თქვენი მოგების შემცირებით, ეს ფული შენია. შეგიძლიათ გაატაროთ იგი, მისცეს მას საქველმოქმედო, reinvest ეს , ან დაამატოთ იგი დანაზოგი . როგორც აქციების უმეტესობა არ არის მოსალოდნელი, ამ დღეებში მათ არ შეუძლიათ უკან დაბრუნება.
ამრიგად, ეს შეიძლება იყოს ზუსტად დარწმუნებული იმაში, რომ კომპანიები, რომლებიც დიდი ხნის მანძილზე დაფუძნებულ ისტორიაში მუდმივად იზრდებიან დივიდენდის გადახდაზე, კონსერვატიულად დაფინანსებული ბალანსის მიუხედავად, ფულს აკეთებენ.
2. დივიდენდი სარგებელს შეუძლია ხელი შეუწყოს საფონდო ბაზრის კრიზისის დროს
საფონდო ბაზრის ძირითადი კრიზების დროს, ძლიერი დივიდენდის აქციები უფრო მეტს იკავებს, ვიდრე მათი არა-დივიდენდის გადამხდელი ძმები. მიზეზი არის გამოწვეული რაღაც "გამოყოფის მხარდაჭერა".
წარმოიდგინეთ, რომ თქვენ გაქვთ პორტფელი 100 000 დოლარით. თქვენ კარგად ვერ მოახერხეთ და არასოდეს გადაუხდიათ ყურადღება დივერსიფიკაციის შესახებ, ასე რომ თქვენ გაქვთ მხოლოდ ორი აქციები. თითოეული საფონდო ჰოლდინგი ღირს $ 50,000.
პირველი საფონდო, Berkshire Hathaway , არის ერთ ერთი ფინანსურად ძლიერი ბიზნესი ისტორიაში. იგი ფლობს თითქმის 100 მსხვილ კორპორაციებს, რომლებიც სამშენებლო, ავეჯეულობა და დაზღვევაა საბანკო, გამაგრილებელი სასმელების და საიუველირო ნაწარმისგან. მას აქვს გაზეთები და კინოთეატრები; ფერმის აღჭურვილობის მომწოდებლები და რკინიგზა. მიუხედავად ამისა, 1960-იანი წლებიდან ბერკჰეიტ ჰათუეი დივიდენდის გადახდა არ მიუღია.
მეორე საფონდო, ჯონსონი და ჯონსონი, არის იგივე ზომა, როგორც Berkshire Hathaway მაგრამ აქცენტს სამი ძირითადი მრეწველობის: ფარმაცევტული, სამედიცინო მოწყობილობები და ჯანმრთელობის დაკავშირებული სამომხმარებლო პროდუქტები, როგორიცაა mouthwash, ბავშვის ფხვნილი და Band-Aids. დღესდღეობით თქვენ ფლობენ ჯონსონი და ჯონსონის 672 აქციაზე 74.41 დოლარად, ანუ 50,000 აშშ დოლარი. თითოეული ამ აქციებით განაწილდება ფულადი დივიდენდი წელიწადში 2.44 დოლარით. ეს არის 3.3% დივიდენდის სარგებელი მიმდინარე საბაზრო ფასზე.
ეს ნიშნავს, რომ ყოველწლიურად მიიღებთ 1,639.68 დოლარამდე ნაღდი ფულის გადახდას ნებისმიერ გადასახადამდე. (თქვენ შეგიძლიათ თავიდან ავიცილოთ გადასახადები მთლიანად თუ აქციები ფლობენ Roth IRA- ს ).
წარმოიდგინეთ, რომ მსოფლიო მოდის. ინვესტორები პანიკაშია. მასობრივი ქაოსია. ღამისთევა, საფონდო ბაზარი 50% -ით დაეცა. ეს მოხდა ადრე, და ის აუცილებლად მოხდება. ეს არის ბუნების მსოფლიოში.
ახლა, თქვენი მთელი პორტფელი ღირს $ 50,000. თქვენ გაქვთ $ 50,000 დანაკარგებში. შენი Berkshire Hathaway აქციები ღირს $ 25,000 და თქვენი ჯონსონი და ჯონსონი აქციების ღირს $ 25,000.
თუმცა, თქვენი ჯონსონი და ჯონსონი საფონდო კვლავ გაგზავნის თქვენ $ 2.44 ფოსტა ყოველწლიურად. ეს იმას ნიშნავს, რომ დივიდენდის შემოსავალი არის 6.6% ბაზარზე.
თუ არსებობს ინვესტორები, სათადარიგო ნაღდი ფულით, შანსები კარგია, რომ ისინი მოზიდული იქნება ამ დივიზიონის დივიდენდის მიღებაზე და ირანსა და ჯონსონთან აქციების შეძენაში, ეხმარებიან საფონდო ფასის ქვეშ დაყრდნობით და სტაბილიზაციას.
შეუთავსეთ თქვენი საკუთარი ბუნებით. თუ ნაყიდი იყავი აქციების გაყიდვა ნაღდი ფულით, რომელიც აპირებთ უარი თქვას პირველი: The Berkshire Hathaway ან ჯონსონი და ჯონსონი? პირველი არ არის დაგზავნის რაიმე ამოწმებს. მეორე გაგზავნის თქვენ $ 1,639.68. თუ ამ აქციებს ვყიდი, ეს ამოწმებს შეწყდება.
ადამიანების უმრავლესობა შეინარჩუნებს იმას, რაც მათ დივიდენდებს უგზავნიან. ფულის შემოსვლა საფოსტო ყუთში ან ანგარიშზე პირდაპირი დეპოზიტის საშუალებით ძალიან მიმზიდველია, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც მსოფლიო თქვენს გარშემო დგას. ის, ვინც ჯარიმის გადარჩენას შეძლებდა, შესაძლოა, დივიდენდის შემოსავლებიც კი გამოიყენოს იაფი აქციების სხვა შესყიდვების დასაფინანსებლად, მათი პორტფელის ბიზნესის საერთო მფლობელობაში.
3. ზეწოლა მართვაზე უფრო მეტად შერჩეული აქციონერის კაპიტალის გამოყენების შესახებ
როდესაც ფირმა ფულის 30% -იდან 50% -ის გამოგზავნის უფლებას აძლევს მფლობელებს, ის დისციპლინას აკისრებს. უეცრად, თუ ორი პოტენციური შეძენა აღწევს CEO- ს მაგიდას, მან უნდა აირჩიოს უფრო მომგებიანი ვარიანტი მოგების გაფართოების უკეთესი დაპირებით. ეს არის ფსიქოლოგიური თავშეკავება, რომელიც პასუხისმგებელია დივიდენდის აქციების მიერ წარმოქმნილი ზედმეტი ბრუნვებისთვის, ხანგრძლივი დროის განმავლობაში.
თუ რამდენად ძლიერია ეს მაგალითი, დავუბრუნდეთ ჩვენს ჰიპოთეტურ პორტფელს პირველ ეტაპზე. ჩარლი მუნგერი ერთხელ გამოეხმაურა, რომ მისი და მისი გარდაცვალების შემდეგ, ბერკჰეიჰარდის კაპიტალის რეინვესტირების რისკის გადაჭრის ყველაზე სწრაფი გზა იქნებოდა დივიდენდის ყველაზე მეტი მოგება. მენეჯმენტს არ შეუძლია გააფართოვოს ის, რაც მას არ აკონტროლებს. ეს ბრწყინვალედ მარტივი სიმართლეა. დივიდენდები დისციპლინას აყენებენ.
ყველას ყოველთვის ეძებს მომდევნო Starbucks IPO, და ეს შეიძლება იყოს დიდი. მაგრამ არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ თვალი დაიმახსოვროთ ფულადი მომგებიანი გიგანტებისთვის, რომლებიც "ფულს ფულს" უწოდებენ იმ ადამიანებს, რომლებსაც აქვთ საფონდო სერთიფიკატების სახელები. მშვენიერია, რომ სახლში იჯდეს და ნაღდი ფული მოვიდეს თქვენს ანგარიშებზე. თუ თქვენ აირჩია თქვენი ფლობის გონივრულად, ეს მაჩვენებელი მნიშვნელოვნად უნდა გაიზარდოს წლების განმავლობაში.