დეტალური მიმოხილვა ერთ ერთი ყველაზე პოპულარული საერთაშორისო ინდექსები
ETF vs. ურთიერთდახმარების ფონდი
Vanguard Total International Stock Index- ის ერთობლივი ფონდი და ETF იზიარებენ იმავე ძირითად ინდექსს, მაგრამ მათ აქვთ სხვადასხვა დონის კომისიები, სავაჭრო ხარჯები, საგადასახადო შედეგები და სხვა მოსაზრებები.
Vanguard Total International Stock Index ETF ვაჭრობს Ticker სიმბოლო VXUS- ს 0.11 პროცენტიანი ხარჯების კოეფიციენტით, რაც 90 პროცენტით ნაკლებია, ვიდრე ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელი. როგორც ETF, ფონდი იძენს მცირე საბროკერო კომისიას ყიდვისას და გაყიდვისას და შეუძლია ვაჭრობა ფასდაკლებით ან პრემიით წმინდა აქტივის ღირებულებით. აღსანიშნავია ისიც, რომ ETF- ი უფრო საგადასახადო ეფექტიანია და უფრო ადვილად შეიძინა და გაიყიდება ღია ბაზარზე.
Vanguard Total International Stock Index- ის ურთიერთდახმარების ფონდი ვაჭრობს Ticker სიმბოლო VGTSX- ით 0.18 პროცენტის ხარჯების თანაფარდობით. როგორც ურთიერთდახმარების ფონდი, არ იწვევს რაიმე კომისიას ან გავრცელებულ ხარჯებს და ყოველთვის გარიგებას ახდენს მისი წმინდა აქტივების ღირებულებაზე. შემცირება ისაა, რომ ორმხრივი სახსრები ნაკლებად საგადასახადო ეფექტიანია და უფრო შეზღუდულია შესყიდვებისა და გაყიდვების შესახებ ETF- თან შედარებით.
თხრიან პორტფოლიოში
Vanguard Total International Stock Index უზრუნველყოფს 43.2% ექსპოზიციას ევროპის , 30.2 პროცენტი ექსპოზიციის აზია , 18.9 პროცენტი ექსპოზიციის განვითარებადი ბაზრები , და 7,1 პროცენტი ექსპოზიციის არასამთავრობო აშშ
ინდუსტრიული ექსპოზიციის თვალსაზრისით, ინდექსის კონცენტრირებულია (21%), მრეწველები (12%), სამომხმარებლო ციკლური (11%), სამომხმარებლო თავდაცვითი (9%), ტექნოლოგია (ტექნოლოგია) 9 პროცენტი) და ძირითადი მასალები (9 პროცენტი). სხვა სექტორები, როგორიცაა ენერგეტიკული, სატელეკომუნიკაციო და უძრავი ქონების ანგარიში დანარჩენი პორტფელისთვის.
ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ პორტფელი ბაზარზე კაპიტალიზაცია-შეწონილია, რაც იმას ნიშნავს, რომ პორტფოლიო მსოფლიოს უმსხვილეს კომპანიებზეა ფოკუსირებული. სინამდვილეში, ინდექსის კომპონენტები საშუალოდ 23 მილიარდიანი კაპიტალიზებით სარგებლობენ, მხოლოდ 16% -იან შუალედურ პოზიციებზე და 4% -ით მცირე მოცულობის აქციებზე. ეს შესაძლოა პოტენციურად ზღუდავს დივიდენციურ სარგებელს მცირე აქტივების კლასების ჩატარებით, რომლებიც გლობალურ ბაზრებზე ტანდემით არ გადადიან.
ხარჯები და რისკის ფაქტორები
ვანგარდარდ სულ საერთაშორისო საფონდო ინდექსის სახსრები მნიშვნელოვნად დაბალია ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე სახსრების მსგავსი სახსრები. ინდექსის ერთობლივი ფონდის ვერსია ითვალისწინებს ხარჯების კოეფიციენტებს, რომლებიც ინვესტორებს 2,000 აშშ დოლარის გადანაწილებას შეძლებენ, ყოველ 10 000 დოლარად, რომლებიც 10 წლის განმავლობაში კონკურენციას უწევენ.
საფასურის მინიმიზაცია ძალიან მნიშვნელოვანია, რადგან ყოველი დოლარი გადახდილი არა მხოლოდ დაკარგული, მაგრამ ინვესტორები გამოტოვებენ ამ დოლარის შედარებითი ინტერესი დროთა განმავლობაში. მაგალითად, ფონდში 100,000 აშშ დოლარის ინვესტირებას ახდენს, რომელიც შეადგენს წლიური შემოსავლის 0.9 პროცენტს, 0.25 პროცენტით საფასურს, დაახლოებით 30 000 დოლარამდე დაახლოებით 100,000 დოლარად დაკარგავს. Vanguard Total International Stock Index არის ყველაზე მიმზიდველი საერთაშორისო ფონდებიდან, დაბალი ტარიფების გამო, კონკურენტული თანხებით.
ინვესტორებმა უნდა განიხილონ სხვა პოტენციური რისკის ფაქტორები. მაგალითად, ტოპ ათეულში ყველაზე მსხვილი მფლობელია პორტფელის 8 პროცენტზე მეტი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ამ კომპანიებს შეიძლება ჰქონდეთ ზედმეტი გავლენა მთელ ფონდში. ფონდი ასევე ევროპული აქციების კონცენტრირებულია - 40% -ზე მეტი ექსპოზიცია - რაც იმას ნიშნავს, რომ ევროპის ნებისმიერ პრობლემას შეეძლო ზიანი მიაყენოს მთლიან ფონდს.
განვიხილოთ ალტერნატივები
ბევრი სხვადასხვა ფონდი უზრუნველყოფს საერთაშორისო ბაზრებზე, მათ შორის საერთაშორისო ფონდებს (რაც გამორიცხავს აშშ-ს) და მთელ მსოფლიოს ფონდებს (რაც მოიცავს აშშ-ს). ინვესტორები შიდა პორტფელის დივერსიფიცირებას ცდილობენ, შეუძლიათ განიხილონ საერთაშორისო ფონდები, ხოლო ყველა, ვინც ეძებს ყველაფერს, უნდა ნახოს მთელს მსოფლიოში. Vanguard Total International Stock Index არის საერთაშორისო ფონდი, რომელიც გამორიცხავს აშშ-ს, მიუხედავად იმისა, რომ Vanguard გთავაზობთ მთელს მსოფლიო ფონდებს, როგორიცაა Vanguard Total World Stock ETF (Ticker სიმბოლო VT).
Vanguard Total International Stock Index- ის ყველაზე შესადარებელი ფონდი უფრო დიდია Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (VEU), რომელიც უხეშად ორმაგდება აქტივებს, მაგრამ ოდნავ უფრო მაღალი ხარჯების კოეფიციენტი 0.15% -დან 0.11% -მდე. მთავარი განსხვავება ორს შორისაა, რომ ვანგარდარ FTSE All-World Ex-US ETF არ მოიცავს მცირე ზომის ექსპოზიციას, უფრო მეტ კონცენტრაციას ფინანსურ სექტორში, და აქვს უფრო გეოგრაფიული დივერსიფიკაცია განვითარებად ბაზრებზე.
სხვა ETF- ები განიხილავენ:
- iShares Core MSCI სულ საერთაშორისო საფონდო ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ყოფილი აშშ ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ყოფილი აშშ ETF (CWI).
ქვედა ხაზი
6000-ზე მეტი მფლობელით ინდექსმა მსოფლიოს მასშტაბით შუა და მსხვილი კაპიტალებისთვის დივერსიფიცირებული ექსპლუატაცია მოახდინა ხარჯების თანაფარდობით, რაც მნიშვნელოვნად დაბალია მრეწველობის საშუალო მაჩვენებლით. ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ბევრი არჩევანი არსებობს და შეარჩიეთ ETF ან ორმხრივი ფონდი, რომელიც მათი ინდივიდუალური სიტუაციისთვის არის სწორი.