ინვესტირება სამხრეთ აზიის მეორე უმსხვილეს ეკონომიკაში
ტაილანდის ეკონომიკის მიმოხილვა
ინდონეზიის შემდეგ ტაილანდის ეკონომიკა სიდიდით მეორე აზიაშია , მაგრამ მისი ერთ სულ მოსახლეზე შემოსავალი მეოთხე ადგილზეა სინგაპურის, ბრუნეის და მალაიზიის შემდეგ.
მთლიანი შიდა პროდუქტი ("მშპ") ზრდის წელიწადში 4-5% -მდე გრძელვადიან საშუალოდ, ძლიერი ავტო ინდუსტრიით და მისი სტატუსით, როგორც ბრინჯი და სოფლის მეურნეობის მსხვილი ექსპორტიორი.
ძირითადი წყალდიდობის ფონზე, ტაილანდის ეკონომიკა 2013 წლიდან მკვეთრად განმტკიცდა, წყალდიდობის შედეგად დაზარალებულ რაიონებში მაღალი მინიმალური ხელფასისა და ინფრასტრუქტურული პროექტების წყალობით. ქვეყნის მშპ 2015 წელს 0.3% -ით შემცირდა, მაგრამ 2016 წელს 3.2% -იანი წილით და 2017 წელს 3.9% -ით გაიზარდა. და ეკონომისტების აზრით, 2018 წელს ეკონომიკა 4.2% -ით გაიზრდება.
ქვეყნის პოლიტიკურმა ხელმძღვანელობამ ზეწოლის ქვეშ 2014 წლამდე სამხედრო გადატრიალება გამოიწვია. ახალი კონსტიტუციით, ქვეყნის ხელმძღვანელობა იმედოვნებს, რომ ამ საკითხების გადალახვა და ეკონომიკის აღდგენა, თუმცა დასავლური წყაროები სკეპტიკურად რჩება. სამხედრო მთავრობის უკანასკნელი "ტაილანდური 4.0" ინიციატივა მიზნად ისახავს ქვეყნის შუამავლის შუამავლობისგან გათავისუფლებას და მაღალ შემოსავლიან ერს.
ინვესტირება ტაილანდში ETF- სთან
ტაილანდში ინვესტირების უმარტივესი გზაა გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები ("ETFs"), რომლებიც აშშ-ში მოვაჭრე უსაფრთხოების მყისიერ დივერსიფიკაციას სთავაზობენ. დაახლოებით 500 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა აქტივებით, iShares MSCI ტაილანდის დაფარული ETF (NYSE: THD) წარმოადგენს აშშ-ის ინვესტორებისთვის ტაილანდური ეკონომიკის გამოხატვას.
ფონდი ფლობს 120-ზე მეტ ფასიან ქაღალდს, რომელიც პირველ რიგში ფინანსებისა და ენერგეტიკის სფეროშია, მისი სამი უმსხვილესი მფლობელია თავისი პორტფელის 20% -ზე მეტი. ხარჯების კოეფიციენტი 0.62% -ით, ETF უფრო იაფია, ვიდრე ბევრი აქტიურად მართვადი ფულადი სახსრები.
ინვესტორებმა უნდა შეისწავლონ ფონდის სააქციო კაპიტალი ბეტა, კონცენტრაციის რისკები და სხვა ფაქტორები, ვიდრე პორტფელის დამატება. ისტორიულად, საერთაშორისო სავალუტო ფონდები, რომლებიც ორიენტირებულია განვითარებადი ბაზრებზე უფრო მაღალი ბეტა კოეფიციენტები, ვიდრე შიდა ETFs, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი შეიძლება იყოს რისკის ქვეშ ინვესტორებისთვის.
ყიდვა ტაილანდი ADRs და აქციები
ინვესტორები უფრო პირდაპირი ექსპოზიციის მოსაძებნად სურთ, განიხილონ ამერიკული სადეპოზიტო შემოსავლების ("ADRs") შეძენა, რომლებიც აშშ-ს ვაჭრობენ უცხოურ აქციებს, როგორიცაა ტაილანდში. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი არ არიან დივერსიფიცირებული როგორც ETFs, ისინი წარმოადგენენ გზას ინვესტორებისთვის ინდივიდუალური აქციების შეძენა უფრო კონკრეტულ შესაძლებლობებზე.
პოპულარული ტაილანდის ADRs მოიცავს:
- Siam კომერციული ბანკი (SMUUY)
- დამატებითი ინფორმაცია სერვისი PCL (AVIFY)
- Bangkok ბანკი (BKKLY)
ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ADR- ს შეიძლება ნაკლები ლიკვიდობა ჰქონდეს, ვიდრე მათი შიდა ბაზარზე უცხოური ბირჟებზე. მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი დიდი ბრიტანეთი და ევროპის ADRs აქვს ბევრი მოცულობა, განვითარებად ბაზარზე ADRs - ისევე როგორც ტაილანდის ADRs - შეიძლება მნიშვნელოვნად ლიკვიდურობის რისკი.
ინვესტორებს ასევე უნდა ჰქონდეთ საკუთარი პორტფელის საკუთარი პორტფელის აშენება კარგად მომრგვალებული ექსპოზიციისთვის, რაც შეიძლება რთული იყოს ბაზრის განვითარებაზე ორიენტირებულ კომპანიებთან.
ინვესტიციების რისკი ტაილანდში
ტაილანდის ეკონომიკა აშკარად ასახავს რიგი გეოპოლიტიკური რისკები, რომლებსაც ინვესტორები ყურადღებით უნდა განიხილონ ნებისმიერი ფულის განთავსებამდე. ამ რისკების შესამცირებლად, ქვეყნის ეკონომიკამ შესაძლოა საკუთარი ინფლაციისა და მონეტარულ პოლიტიკასთან დაკავშირებული გარკვეული საფრთხეების წინაშე აღმოჩნდეს. შეუძლებელია ამ რისკების შეჩერება ქვეყნის დესტაბილიზაცია და მნიშვნელოვანი პოტენციური პრობლემების წარმოჩენა.
ძირითადი გეოპოლიტიკური რისკები განიხილოს:
- ქვეყანა ჩინეთის ეკონომიკას ეკონომიკას უჭერს მხარს, ხოლო მთავრობა ახალი კონსტიტუციის შემუშავების სატრანზიტო ფაზაშია.
- ხელისუფლება სამხრეთ-აღმოსავლეთში მუსულმან მებრძოლ მებრძოლებს უკავშირდება, რომლებიც რეგიონის დესტაბილიზაციას ემუქრებიან, თუ დარჩა გადაუჭრელი.
- ინფლაცია რჩება მნიშვნელოვან შეშფოთებაზე, რომელიც ეკონომიკის ძლიერ ეკონომიკურ აღდგენას წარმოადგენს, რაც საფრთხეს შეუქმნის სამომხმარებლო ხარჯებს და პოლიტიკურ ერთობას.
ინვესტორებმა ყურადღება უნდა მიაქციონ ამ რისკებს ტაილანდის ინვესტიციების განხორციელებამდე, სანამ საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდე. ზოგადად, ეს კარგი იდეაა, რომ დაამატოთ ტაილანდი ETFs ან ADRs, როგორც მხოლოდ ერთი ნაწილი დივერსიფიცირებული პორტფელი, რათა მაქსიმალურად რისკის დაზუსტებული დაბრუნების მეტი გრძელვადიან პერსპექტივაში.