გზამკვლევი ინვესტირება საბოლოო სასაზღვრო
ინვესტირება აფრიკაში: ჩრდილოეთით, სამხრეთ თუ შიგნით?
ევროპისა და სამხრეთ ამერიკისგან განსხვავებით, აფრიკაში ინვესტირება საკმაოდ მწირია რეგიონის მიხედვით. ჩრდილოეთ აფრიკა ძალიან ჰგავს ახლო აღმოსავლეთის უმსხვილეს ნაწილს მისი ნავთობის აქტივებისა და მსხვილი მრეწველობის თვალსაზრისით, ხოლო სამხრეთ აფრიკა უფრო მეტად განვითარებული ბაზარია ძლიერი სამთო მრეწველობით. საჰარის სამხრეთი აფრიკა ჯერ კიდევ არ არის ხელმისაწვდომი საერთაშორისო ინვესტორებისთვის და მოიცავს ნაკლებად განვითარებულ ეკონომიკას.
სამხრეთ აფრიკის რესპუბლიკა წარმოადგენს ყველაზე პოპულარულ გზას ინვესტირებას აფრიკაში. ძირითადად, ნედლეულისა და სამთომოპოვებით, მსოფლიოს მასშტაბით, ოქროს, პლატინისა და ქრომის უდიდესი მწარმოებელია ქვეყანა. თუმცა, ქვეყნის სასოფლო-სამეურნეო და საბანკო სექტორი საკმაოდ დიდია და მისი სამომხმარებლო კლასი ნელა შეამცირებს ექსპორტზე დამოკიდებულებას და გაზრდის შიდა მომსახურების ზრდას.
ჩრდილოეთ აფრიკაში შედგება ალჟირი, ეგვიპტე, ლიბია, მავრიტანია, მაროკო, ტუნისი და დასავლეთი საჰარა. ბევრი ეს ქვეყანა ცნობილია მათი ნედლი ნავთობის რეზერვებისთვის.
მაგალითად, ლიბია ფლობს აფრიკის უმსხვილეს ნავთობსა და მსოფლიოში მერვე უმსხვილეს რეზერვებს. ლიბიიდან ევროპაში შემოტანილი ყველა ნედლი ნავთობის ათი პროცენტი მოდის. მრავალეროვანი კომპანიები ფლობენ ამ ნავთობის მრავალ რეზერვში, თუმცა პოლიტიკა ხშირად არღვევს ოპერაციებს.
ადვილად ინვესტირება აფრიკაში ETF- სა და Mutual Funds- თან
აფრიკის ინვესტიციის უმარტივე გზას წარმოადგენს გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები (ETFs) და ურთიერთდახმარების სახსრები .
აშშ-ს საფონდო ბირჟებზე ვაჭრობენ არა მხოლოდ ამ ფულადი სახსრები, არამედ შეიცავდნენ დივერსიფიკაციას და ნაკლებად ნაკლებად ფასეულობას ამერიკული დეპოზიტარის შემოსავლების პორტფელის (ADRs) ან უცხოური აქციების უცხოური საფონდო ბირჟებზე ვაჭრობისას.
ყველაზე პოპულარული სამხრეთ აფრიკის ETF არის MSCI სამხრეთ აფრიკის ინდექსი ფონდი (NYSE: EZA), რომელიც წარმოადგენს მხოლოდ სუფთა პიესს ინვესტირებას ქვეყანაში. თუმცა, SPDR S & P ახლო აღმოსავლეთის და აფრიკის ETF (NYSE: GAF) ასევე აქვს 80 პროცენტზე მეტი ექსპოზიცია ქვეყანაში, რაც უფრო დივერსიფიცირებულ პიესა ქვეყანასა და რეგიონში.
მას შემდეგ, რაც დანარჩენი აფრიკა არ არის საკმაოდ პოპულარული, არსებობს მხოლოდ რამდენიმე ფართო არჩევანი რეგიონში ინვესტირებას. პირველი ვარიანტია ახლო აღმოსავლეთისა და სასაზღვრო ბაზრების ETF- ის შეძენა, რომელიც მოიცავს აფრიკის ქვეყნებს. მას შემდეგ, რაც ბევრი აფრიკის ქვეყანას აქვს უზარმაზარი ბუნებრივი რესურსები, მეორე ვარიანტი ინვესტირებას სასაქონლო ETFs, როგორიც არის ფოკუსირებული სპილენძის და ოქროს.
ყველაზე პოპულარული ETFs ინვესტირებას აფრიკაში მოიცავს:
- საბაზრო ვექტორები აფრიკის ინდექსი ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P ახლო აღმოსავლეთისა და აფრიკის ETF (NYSE: GAF)
- MENA სასაზღვრო ქვეყნები პორტფოლიო (NYSE: PMNA)
- ახლო აღმოსავლეთი დივიდენტი ETF (NYSE: GULF)
- ფონტერის ბაზრები ETF (NYSE: FRN)
ინვესტირება აფრიკაში: უპირატესობები და რისკები
აფრიკის სთავაზობს უცხოური პირდაპირი ინვესტიციების მსოფლიოში, შესაბამისად, Overseas კერძო საინვესტიციო კორპორაცია (OPIC) და UNCTAD. მაგრამ არსებობს მრავალი უნიკალური რისკი, რომლებიც აფრიკაში ინვესტირებას ახდენენ. სამოქალაქო ომებისგან პოლიტიკური რისკიდან , კომპანიები აწყდებიან რეგიონის პერსპექტიულ ეკონომიკებში კონკურენციებს.
აფრიკის ინვესტიციების უპირატესობები მოიცავს:
- ბუნებრივი რესურსები . აფრიკის უზარმაზარი რაოდენობის ბუნებრივი რესურსები , როგორიცაა ნავთობისა და ბრილიანტი ოქროსა და ურანისთვის. და ბევრი ბუნებრივი რესურსი რჩება აუთვისებელი დაბალი სიმკვრივის გამო ინფრასტრუქტურისა და დაფინანსების ნაკლებობით.
- დიდი მოსახლეობა . აფრიკის მოსახლეობა წარმოადგენს მთლიანი მოსახლეობის დაახლოებით 14.72% -ს, დაახლოებით 60 მილიონზე მეტ მოსახლეობას. ეს ქმნის უზარმაზარ შესაძლებლობას სამომხმარებლო საქონლის, როგორიცაა სატელეკომუნიკაციო და საბანკო მომსახურება.
- შედარებით განვითარებული . აფრიკა შედარებით განუვითარებელია ერთ სულ მოსახლეზე შემოსავალთან შედარებით, რომელიც მთელ მსოფლიოშია. ეს იმას ნიშნავს, რომ შეიძლება მომავალში ზრდის უზარმაზარი შესაძლებლობა, რადგან მისი მოსახლეობა იზრდება და უფრო მდიდარი ხდება.
აფრიკის ინვესტიციების რისკები მოიცავს:
- სამთავრობო პრობლემები . ზოგიერთი მთავრობა აფრიკაში ცნობილია მათი კორუფციის ან პოლიტიკის არარსებობის გამო. კორუფციამ შეიძლება გამოიწვიოს მთელი რიგი პრობლემები, რომლებიც გამონაკლისიდან ნაციონალიზაციამდე გადადიან, ხოლო პოლიტიკის არარსებობა კი ბიზნესის კეთების გართულებას შეუქმნის.
- ინფრასტრუქტურის ნაკლებობა . აფრიკას აქვს დაბალი ადამიანური სიმკვრივე და ერთ სულ მოსახლეზე შემოსავალი, რაც ხელს უწყობს ინფრასტრუქტურის ნაკლებობას. ეს ხელს უშლის კომპანიებს ელექტროენერგიის, გზების და სხვა აუცილებელი კომპონენტების მიღება ზოგიერთ სფეროში.
- რეგიონული კონფლიქტები . აფრიკა ცნობილია თავისი სამოქალაქო ომებისა და კონფლიქტებისთვის, რომლებმაც მოსახლეობისთვის მსხვერპლი მოჰყვეს. რეჟიმის ცვლილებები შეიძლება ძალიან რთული იყოს კომპანიებისთვის, ვინაიდან ის დიდ გაურკვევლობას იწვევს.
ინვესტორებმა უნდა შეამოწმონ აფრიკის ინვესტიციების სარგებელი და რისკები, სანამ რაიმე პოზიციებს მიიღებენ. ზოგადად, კარგი იდეაა, რომ მხოლოდ მცირე რაოდენობის აქტივები გამოყოს რისკის ქვეშ მყოფი რეგიონებისთვის, როგორიცაა აფრიკა, რათა მაქსიმალურად გაზარდოს რისკი-რეგულირებული შემოსავალი.