საერთაშორისო ფონდების შემოთავაზება ღირებულებისა და ზრდის შესაძლებლობები
ღირებულების ინვესტიცია
ღირებულების ინვესტიცია ორიენტირებულია საიდენტიფიკაციო სიტუაციებზე, სადაც კომპანიის აქციების ფასი სრულად არ ასახავს მის ძირითად ღირებულებას. მაგალითად, კომპანიას შეიძლება ჰქონდეს მეტი აქტივი ერთ აქციაზე, ვიდრე მისი წილი ფასი, რაც იმას ნიშნავს, რომ კომპანია შეიძლება ლიკვიდირებულ იქნას მოგებაში. ღირებულების ინვესტორები და ფონდები შეისწავლიან კომპანიის ფინანსურ ანგარიშგებას სამართლიანი ღირებულების დასადგენად და შემდეგ შეიძინონ აქციები ფასდაკლებით სამართლიანი ღირებულებით იმ იმედით, რომ ბაზარი შეცდომას გადაურჩევს.
არსებობს ბევრი მიზეზი, რომ საფონდო შეიძლება undervalued. ზოგიერთი კომპანია შეიძლება განიცადოს მოკლევადიანი უხეში პაჩი, რომელიც ქმნის გრძელვადიანი შესყიდვის შესაძლებლობას. სხვა კომპანიებს შეიძლება ჰქონდეთ undervalued შვილობილი, რომელიც შეიძლება spun out შევიდა ცალკე საჯარო კომპანიების ზარალი ღირებულება. მაგალითად, კონგლომერატი შეიძლება შეფასდეს 8x შემოსავალში, მაგრამ აქვს ტექნიკური შვილობილი, რომელიც შეიძლება 50x მოგების ღირსი აღმოჩნდეს.
ზოგადად, ინვესტორებისა და სახსრების ღირებულება ფოკუსირებულია ნაკლებად შეფასებულ შესაძლებლობებზე, როგორც " უსაფრთხოების ზღვარი ", ვიდრე საფრთხის ქვეშ მყოფი მაღალი ზრდის შესაძლებლობები. ეს მიდგომა, როგორც წესი, აწარმოებს უფრო მეტ შემოსავალს - ან დივიდენდს, ვიდრე ზრდის ინვესტიციებს, ვიდრე ჯერ კიდევ გრძელვადიანი კაპიტალის მიღწევების პოტენციალს სთავაზობს, თუ ბაზარი აღიარებს საფონდო ნამდვილ ღირებულებას.
ეს ატრიბუტები აფასებს ღირებულებას საფონდო სავარაუდოდ საუკეთესო შესრულების სტრატეგია გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ზრდა ინვესტიცია
ზრდის ინვესტიცია ორიენტირებულია აქციების შერჩევისას, რომლებიც მოახდენენ საშუალო შემოსავლების ზრდას შემოსავალზე, მოგებაზე ან ფულადი სახსრების მოძრაობაში. თეორია ისაა, რომ სწრაფად მზარდი კომპანიები მიიღებენ უფრო მაღალ შეფასებას და უფრო მეტ კაპიტალს პოტენციურ პოტენციალს ქმნიან. და ეს უკვე ბევრმა ტექნოლოგიურმა კომპანიამ - როგორიცაა Google და Facebook- მა, რომლებმაც საერთო ბაზარი გააუმჯობესა ორივე შემოსავლების ზრდისა და საფონდო შესრულების თვალსაზრისით.
ზრდის ინვესტიციების შემცირება ისაა, რომ უფრო მაღალი ზრდადი აქციები, როგორც წესი, საფრთხის ქვეშ აყენებს და ნაკლები შემოსავლის გადახდას - ან დივიდენდებს - რადგან მოგება ხორციელდება. მაგალითად, ტექნოლოგიური კომპანიები, მაგალითად, Twitter- ს ბაზარი გაუარესდა და ინვესტორებს დივიდენდების სახით არ გააჩნიათ ღირებულება. ეს ატრიბუტები მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ინვესტორთა ზრდისათვის, ან მათი დივიზიონის დივერსიფიკაციას ან / და ყურადღებით აირჩიეთ აქციები ან ფონდის მენეჯერები.
ზრდის წინააღმდეგ ღირებულების ინვესტიცია
| ზრდა ინვესტიცია | ღირებულების ინვესტიცია | |
| მახასიათებლები | ფოკუსირება სწრაფად მზარდი კომპანიების შესახებ, რომლებიც უფრო მაღალი ფასებით ვაჭრობენ იმ იმედებს, რომ მათ უფრო სწრაფი შეფასება შეუძლიათ. | ფოკუსირება undervalued კომპანიები, რომლებიც ტენდენცია ბრძოლა გაყიდვების ან მოგება იმედები ბაზარზე ხვდება მათი პოტენციალი. |
| უპირატესობები | პოტენციალი სწრაფად იზრდება კაპიტალის მიღწევებისთვის. | პოტენციალი კაპიტალის მოგების შემთხვევაში, თუ ბაზარი ახდენს ღირებულებას; უსაფრთხოების ზღვარი; და შესაძლებელია დივიდენდები. |
| რისკები | ზრდა არ შეიძლება განხორციელდეს; შეფასების ჯერადი შეიძლება შემცირდეს; და ისინი, როგორც წესი, საფრთხის ქვეშ აყენებენ ინვესტიციებს. | ბაზრები შეიძლება სწორად იყიდონ საფონდო და შიდა ღირებულება არ შეიძლება განხორციელდეს. |
ორივე სამყაროს საუკეთესო
ინვესტორები, რომლებიც ეძებს ღირებულებას და ზრდას, შეიძლება გონივრულ ფასად (GARP) პრინციპით ზრდის ე.წ. ეს თანხები მიმართულია კაპიტალის შეფასებაზე, დივიდენდის გადახდაზე და დაბალი ფასეულობებზე, ასევე აქციებზე, რომლებიც ზრდის შემოსავლებს ზრდაში. არსებითად, ეს თანხები ფოკუსირება გონივრულად priced აქციების, რომლებიც ზრდის პოტენციალი, ვიდრე undervalued აქციების არ ზრდის ან overvalued ზრდის აქციების.
საერთაშორისო ზრდა და ღირებულების ფონდები
საერთაშორისო ინვესტორებს აქვთ რამდენიმე ვარიანტი, როდესაც განიხილება საერთაშორისოდ ორიენტირებული ზრდისა და ღირებულების გაცვლა-გაცვლითი სახსრები (ETFs) ან ურთიერთდახმარების ფონდები . ფულადი სახსრების არჩევისას, ინვესტორებს შეუძლიათ შეაჩერონ მათი არჩევანი საბაზრო კაპიტალიზაციის ან სტრატეგიის მიხედვით. მსხვილი კაპიტალური სახსრები ნაკლებად სავარაუდოა, ვიდრე მცირე კაპიტალური სახსრები ან ღირებულება ან ზრდის კლასიფიკაცია, ხოლო სტრატეგიები, როგორიცაა დივიდენდი-ორიენტირებული სახსრები, შეიძლება იყოს მიმზიდველი პენსიები.
ყველაზე დიდი საერთაშორისო ღირებულების ETFs მოიცავს:
- iShares MSCI EAFE ღირებულების ETF (EFV)
- iShares International აირჩიეთ დივიდენდი ETF (IDV)
- Schwab ფუნდამენტური საერთაშორისო მსხვილი კომპანიის ინდექსი (FNDF)
- SPDR S & P საერთაშორისო დივიდენდი ETF (DWX)
უმსხვილესი საერთაშორისო ზრდის ETFs მოიცავს:
- iShares MSCI EAFE ზრდის ETF (EFG)
- Vanguard International ზრდის ETF (VWIGX)
- საერთაშორისო ზრდა და შემოსავლის ფონდი (BGY)
ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ ამ თანხებთან დაკავშირებული ხარჯების კოეფიციენტები , აგრეთვე ბრუნვა და სხვა მნიშვნელოვანი თვისებები. ამ ინფორმაციის დიდი ნაწილი შეგიძლიათ იხილოთ თითოეული ფონდის პროსპექტის ან ინდუსტრიული ანალიზის საიტებზე, როგორიცაა ETFdb.com.
ქვედა ხაზი
ზრდა და ღირებულება ინვესტიცია ორი ყველაზე პოპულარული მიდგომა ინვესტირებას ორივე შიდა და საერთაშორისო ბაზრებზე. ზრდის ინვესტიცია ყურადღებას ამახვილებს კაპიტალის მიღწევებზე, ხოლო ღირებულების ინვესტიცია ყურადღებას ამახვილებს უსაფრთხოების და დივიდენდების ზღვარზე. ინვესტორებს აქვთ ბევრი ვარიანტი, როდესაც საქმე ეხება საერთაშორისო სავალუტო ფონდებს და ურთიერთდახმარების სახსრებს, რომლებიც მიზნად ისახავს ამ სტრატეგიებს, მაგრამ ისინი ყურადღებით უნდა განიხილონ ხარჯების და სხვა მახასიათებლების ინვესტირების დაწყებამდე.