ვეძებთ აქციების ერთად დგას და მცირე ველური ფასი swings.
აქციები მაღალი მერყეობით, განსაკუთრებით რისკავს იმ ინვესტორებს, რომლებიც საპენსიო ასაკთან ახლოს არიან, სწრაფად იკარგებიან.
მიუხედავად იმისა, რომ შესაძლებელია ფულის გამოსწორება არასტაბილურ აქციებზე და ზოგიერთმა არასტაბილურობამ კარგია, თუ საერთო ჯამში დააბრუნებს, ყველაზე ინვესტორები საუკეთესოდ ეძებენ აქციების მოძიებას შედარებით დაბალი არასტაბილურობისა და სტაბილური დადებითი ბრუნვების შესახებ.
აქციები დაბალი არასტაბილურობის არ არის ყოველთვის ადვილია მიხვდებიან, მაგრამ შეიძლება მოიძებნოს, რადგან თქვენ გაქვთ კარგი გაგება, თუ რა არასტაბილურობისა და როგორ შეიძლება იზომება.
არასტაბილურობის საფუძვლები
ხელი შეუწყოს არასტაბილურობის და რატომ არის მნიშვნელოვანი, მოდით შეისწავლოს ორი წარმოსახვითი აქციების და მათი ხუთი წლის წლიური ბრუნდება.
კომპანია A:
წელი 1: +12 პროცენტი
წელი 2: -5 პროცენტი
წელი 3: +18 პროცენტი
წელი 4: -11 პროცენტი
წელი: 5: +21 პროცენტი
ამ კომპანიას აქვს საშუალოდ, ანუ საშუალო წლიური შემოსავალი 7 პროცენტით. მაგრამ, როგორც ხედავთ, შემოსავალი არ არის თანმიმდევრული წლიდან წლამდე.
კომპანია B:
წელი 1: 7 პროცენტი
წელი 2: 9 პროცენტი
წელი 3: 5 პროცენტი
წელი 4: 6 პროცენტი
წელი 5: 8 პროცენტი
ამ მეორე კომპანიის წლიური ბრუნვა კომპანია A- ს განსხვავებულად გამოიყურება, მაგრამ წლიური საშუალო შემოსავალი იგივეა.
ორივე აქციების საშუალო წლიური შემოსავალი 7 პროცენტით, მაგრამ პირველი კომპანია ბევრად უფრო არასტაბილურია.
რატომ არის ეს საკითხი? იმის გამო, რომ დიდი ცვლილებები წლიური ბრუნდება შეიძლება ჰქონდეს პათოლოგიური გავლენა საინვესტიციო ღირებულების ღირებულების შესახებ.
მოდით შევამოწმოთ ეს წარმოსახვითი კომპანიები ისევ, ვთქვათ, რომ თქვენ დაიწყებთ $ 1,000-ის ინვესტირებას.
ჩვენ შეისწავლით მთლიანი თანხის ოდენობას, რომელიც ყოველწლიურად მოგიწევთ, ზემოთ მოყვანილი დაფის მიხედვით.
კომპანია A:
წელი 1: $ 1,120
წელი 2: $ 1,064
წელი 3: $ 1,255
წელი 4: $ 1,086
წელი 5: $ 1,314
კომპანია B:
წელი 1: $ 1,070
წელი 2: $ 1,166
წელი 3: $ 1,224
წელი 4: $ 1,297
წელი 5: $ 1,400
როგორც ხედავთ, კომპანია B- ში ინვესტორებს უფრო მეტი ფული აქვთ ხუთწლიანი პერიოდის განმავლობაში, ვიდრე ისინი, ვისაც კომპანია A- ში ინვესტიცია მოჰყვა. ეს იმიტომ ხდება, რომ როდესაც კომპანია კარგავს ფულს ერთი წლის განმავლობაში, შეადგინოს დანაკარგები.
ინვესტორები კომპანია B- ში არა მარტო ფულთან ერთად დასრულდა, მათ არ მოუწიათ ემოციური ქცევების მოგვარება საფონდო ბირჟის თვალსაზრისით. უფრო მეტიც, ინვესტორი საპენსიო ასაკთან ახლოს, არაფერს ნიშნავს, რომ საინვესტიციო დანახარჯების შემცირება არ მოხდება, რადგან მათ შეუძლიათ აირჩიონ გადანაწილება, სანამ საფონდო ბირჟის გადატვირთვის შანსი ექნება.
არასტაბილურობის განსაზღვრა
ეს ყოველთვის არ არის ადვილი, რათა დადგინდეს, თუ რამდენად არასტაბილური საფონდო. თქვენ შეგიძლიათ შეამოწმოთ საფონდო ფასი და ვნახოთ, როგორ მოძრაობს და ქვემოთ, მაგრამ ეს მხოლოდ მოკრძალებულად სასარგებლოა კონტექსტის ნახვისას. არასტაბილურობის შესწავლისას მნიშვნელოვანია განიხილოს იგივე მრეწველობისა და სექტორის სხვა აქციების არასტაბილურობა, ისევე როგორც მთლიანი საფონდო ბაზრის მოძრაობა.
საბედნიეროდ, არსებობს არასტაბილურობის ფაქტობრივი გაზომვა, რომელსაც შეუძლია მოგცეთ ობიექტური სურათი. მე მიყვარს შევხედოთ ღონისძიებას სახელწოდებით "ბეტა", რომელიც შეგიძლიათ ჩვეულებრივ იპოვოთ საფონდო ონლაინში შესწავლისას. უმეტეს შემთხვევაში, ბეტა ფიგურა უბრალოდ ადარებს კომპანიის არასტაბილურობას S & P 500 ინდექსზე, რომელიც საფონდო ბაზრის ყველაზე მსხვილ კომპანიებს აკონტროლებს. "1" -ის ზომა ნიშნავს, რომ ფასი სრულად შეესაბამება S & P 500- ს . "1.25" -ის ზომა მიუთითებს, რომ ეს მაჩვენებელი 25% -ით მეტია, ვიდრე მაჩვენებელი.
როდესაც ჩამონათვალი აქციების, საუკეთესო საბროკერო ფირმების გამოჩნდება Beta კომპანია, არამედ Beta, რომ ინდუსტრიაში. მაგალითად, 2018 წლის აპრილში Apple- მ გამოაქვეყნა ბეტა 1.03, რამაც ოდნავ უფრო მყიფეა, ვიდრე S & P 500. თუმცა, ინფორმაციული ტექნოლოგიების საშუალო მაჩვენებელი 1.27.
ამდენად, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ Apple უფრო მყიფეა, ვიდრე საფონდო ბაზარზე, მაგრამ ნაკლებად არასტაბილურია, ვიდრე უმეტეს ტექნოლოგიური აქციები.
დაბალი არასტაბილურობის სექტორები
ზოგი სექტორსა და მრეწველობაში ბუნებრივად ნაკლებად არასტაბილურია, ვიდრე სხვები. მაგალითად, ტექნიკური აქციები უფრო კომუნალურია, ვიდრე უტილიტები. აღსანიშნავია ისიც, რომ მსხვილი კომპანიები უფრო ნაკლებად აქრობენ ფასებს, ვიდრე მცირე ზომის ფასები .
ბევრი ფინანსური მრჩეველი მიუთითებს სამომხმარებლო სტაციონარულ სექტორზე, როგორც ერთი დაბალი და არასტაბილურობისა და ძლიერი შემოსავლების მქონე. ეს სექტორი მოიცავს იმ კომპანიებს, რომლებიც წარმოადგენენ იმ ძირითად პროდუქტებს, რომლებიც ყოველდღიურად ვიყენებთ საყოფაცხოვრებო ნივთებს, საკვებს და სასმელებს. შედეგად, ეს კომპანიები ვერ ხედავენ ველურ ცვლილებებს შემოსავლებზე, ამიტომ მათი აქციების ფასები არც თუ ისე დიდხანს იბრუნებს.
პოპულარული დაბალი არასტაბილურობის აქციები
წლების მანძილზე მოხდა მწირი აქციები, რომლებმაც თანდათანობითი დადებითი ანაზღაურება მოახდინა ღირებულების ველური ცვლილებების გარეშე. ბევრი მათგანი კარგად არის ცნობილი კომპანიები, რომლებიც დიდი ხნის მანძილზე იმყოფებოდნენ და დომინირებდნენ თავიანთ საწარმოებს.
ისინი შეიცავენ:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: ერთი Titans სამომხმარებლო კავები სექტორის Beta გაცილებით დაბალია.
Coca-Cola [NYSE: KO]: კიდევ ერთი დაბალი beta კომპანია, რომელიც იყო გარშემო და იშვიათად იმედგაცრუებული. არსებობს მიზეზი Warren Buffet ფლობს ასობით მილიონი აქციების Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: მსოფლიოში ყველაზე დიდი თავდაცვის კონტრაქტორი დიდი ხანია სტაბილური შემსრულებელი და მისი ფასი არ არის მიდრეკილება ექსტრემალური საქანელები.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: კიდევ ერთი თავდაცვის და სამრეწველო ფირმა სტაბილური შემოსავალი და, ერთი ყველაზე დაბალი beta ნომრები შორის დიდი კომპანიები.
მარტივი გზები ინვესტირებას დაბალი არასტაბილურობის აქციები
თუ თქვენ არ ხართ ძალიან ბევრი მცდელობა, რომ მოიძიოთ დაბალი სტაბილურობის ინვესტიციები, შეგიძლიათ მიიღოთ სათანადო ზემოქმედება მათ მიერ ორმხრივი სახსრებით და გაცვლით-მოვაჭრე სახსრებიდან (ETFs), რომლებიც მხოლოდ ამ ტიპის აქციებში ინვესტირებას ახდენენ.
ბოლო ორი წლის განმავლობაში ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული დაბალი არასტაბილურობის ინვესტიციაა iShares MSCI მინიმალური არასტაბილურობის ETF [NYSE: USMV], რომელიც გამოიყურება ინვესტიციებში, რომლებიც ნაკლებად არასტაბილურია, ვიდრე ბაზარი მთლიანად. სხვა მსგავსი ფსონები მოიცავს Powershares S & P 500 დაბალი Volatility ETF [NYSE: SPLV] და Vanguard Global Minumum არასტაბილურობის ფონდი [NYSE: VMVSX].
ეს დებატებისთვისაა თუ არა ეს ETF- ის თანმიმდევრულობა, როგორც ბაზარზე, ყველაფერს უკეთესად ასრულებს, მაგრამ შეიძლება იყოს ფართო საინვესტიციო პორტფელის სასარგებლო ნაწილი, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საფონდო ბაზარი მერყეობს.